역사적 및 미래 금 가격에 영향을 미치는 4 가지 요소-올라갈 것인가?

금의 가치가 왜 그렇게 높아 졌습니까? 일부 분석가들은 금 가격이 급등 할 것으로 예측 하는가?

전문가들은 금 가격 상승을 설명하기 위해 네 가지 주요 이론을 가지고 있습니다. 100 % 완벽한 이론은 없지만 각 금은 최근 금 가격에서 역할을 수행했습니다..

금 가격 상승에 대한 이론

1. 상품과 인플레이션

아마도 가장 간단한 이론은 금을 포함한 모든 상품이 일상 소비재와 마찬가지로 인플레이션으로 상승한다는 것입니다. 미국 소비자 물가 지수 (CPI)를 사용할 때 인플레이션의 영향이 끝없이 나타날 수 있습니다. CPI는 200 개가 넘는 품목 범주에서 상품 및 서비스 비용을 추적하여 달러가 얼마나 멀리 가는지에 대한 현실적인 단면을 제공합니다. 추적하는 항목에는 음식, 주택, 의류, 차량, 의료, 교육 및 이발과 같은 항목이 포함됩니다. CPI 테이블을 사용하여 1914 년에 다양한 재화와 서비스를 구매하는 데 100 달러를 소비 한 경우 2011 년 2 월에 동일한 품목과 서비스의 비용은 2,213.09 달러입니다. 이는 시간이 지남에 따라 상품의 가치가 상승하는 방법을 적절하게 설명합니다..

최근 금 가격 상승의 어느 정도가 금 가격과 역사적 인플레이션 수준의 관계에 기인 할 수 있습니까? 소비자 물가 지수 계산기를 사용하면 2002 년 300 달러는 2010 년 3363.63 달러로 21.2 %의 총 인플레이션을 반영합니다. 같은시기에 금은 367 % 증가한 1,400 달러를 기록했다. 인플레이션이 금 가격 상승에 작은 역할을 한 것은 분명하다.

정부의 최근의 과도한 양적 완화는 달러 가치의 불가피한 감소로 인해 금 가격이 계속 상승 할 것입니다. 그러나 다른 요소들과 이론들도 고려할 것입니다.

2. 금에 대한 수요 증가

금 가치 상승은 보석상이 금을 획득하려는 욕구를 포함하여 단순한 수요 증가와 관련이 있습니까? 수요는 모든 상품이나 상품의 가격 결정에 중요한 역할을하지만, 아래 차트를보고 가격이 온스당 300 달러 미만인 2001 년 금 총 수요가 얼마나 높은지 확인하십시오. 1994 년부터 2000 년까지 금의 평균 연간 수요는 3,000 톤 미만이었습니다..

2001 년부터 2010 년까지의 평균 연간 수요는 3,569입니다. 수요는 약 20 % 증가했지만 유일한 영향으로 충분하지는 않습니다..

3. "세이프 헤이븐"통화로서의 금

금은 세계적으로 인정되는 통화 형식이며 달러로 대체되기 전에 세계 준비금으로 사용되었습니다. 금을 받아들이지 않는 나라를 찾아야한다는 압박에 시달리면서 폭주 인플레이션, 정치적 불안 및 자연 재해가 모든 국가 통화의 가치를 침식 할 때 어떤 일이 발생하는지 상상할 수 있습니다. 지폐의 미래 가치 또는 사용이 의심 스러울 때 사람들은 세계 어디에서나 사용할 수있는 안정된 통화 형식으로 간주합니다 : 금. 불확실성 속에서 가장 안전한 피난처.

일반적으로 달러 가치가 떨어지면 금 가격이 상승합니다. 이 역의 관계는 금의 가격이 달러로 계산되기 때문에 큰 부분을 차지하므로 가치가 낮은 달러는 같은 양의 금에 더 많은 돈을 써야한다는 의미입니다. 2002 년부터 2010 년 말까지 미국 달러는 유로화 대비 33 % 이상의 가치를 잃었습니다. 금은이 기간 동안 $ 278에서 $ 1,420로 점프하면서 역의 과장된 움직임을했습니다..

4. 투자자는 금에 힘을가합니다

• 2002 년에 금괴, 동전 및 ETF와 같은 금 지원 투자 상품 형태의 금에 대한 투자 수요는 총 금 수요의 10 %에 불과했습니다. 반면 보석류는 2002 년 전체 수요의 79 % 이상을 차지했습니다..
• 2010 년에 금 투자자는 모든 금 수요의 35 %를 차지했으며 보석은 54 %에 불과했습니다..

이 통계는 지난 10 년간 전체 금 수요의 약 20 % 증가에서 투자자가 핵심 요소 였다는 것을 보여줍니다.

이 추세를 분석하는 또 다른 방법은 100 트로이 온스 단위로 판매되는 선물 계약을 검사하는 것입니다. 투자자들이 금에 노출 될 수있는 인기있는 방법입니다. 2002 년 1 월 초, 총 오픈 포지션은 113,020 개에 불과했지만, 2010 년 7 월 중반까지 금 선물 계약의 총 오픈 포지션은 거의 560,000 개였습니다. 선물 시장이 금 구매자와 판매자를 대량으로 모아서 금 가격에 직접적인 영향을 미친다는 점을 감안하면 금 가격에 대한 투자자의 영향을 쉽게 인식 할 수 있습니다..

이 주장에 덧붙여서, 2002 년 1 월보다 짧은 선물 계약보다 22 % 더 긴 선물 계약이 있었으며, 이는 금 황소와 곰의 수가 상당히 균등하다는 것을 의미합니다. 그러나 2010 년 7 월에는 약세 계약보다 359 % 더 많은 낙관적 금 계약이있었습니다. 따라서, 금 선물에 대한 금 황소의 증가와 결합하여 거래되는 금 선물의 엄청난 급증은 의심 할 여지없이 금 가격 상승에 중대한 영향을 미쳤습니다.

나머지 질문

이제 전문가들은 금 가격이 어디로 가야하는지 묻고 있습니다. 그들은 더 높이 치 솟을 까, 아니면 내려 오는가? 상황을 파악하기 위해 투자자는 다섯 가지 중요하고 어려운 질문을 신중하게 고려해야합니다.

1. 인도, 중국 및 기타 정부의 금 구매 급증으로 가격이 더 상승 할 것인가?
2. 미국 달러의 강점은 역사적으로 금 가격에 역으로 영향을 미칩니 까??
3. 금 선물 시장은 계속해서 상당한 성장을 경험할 것이며, 그 결과 금 가격에 더 영향을 줄 것입니다?
4. 금은 결국 세계 준비금으로 자리 매김 할 것입니다?
5. 일부 사람들이 예측했듯이 가격은 온스당 $ 5,000 이상이 될 수 있습니다?

최종 단어

인플레이션, 수요 및 금의 안전한 피난처 상태는 금 가격에 중요한 역할을했지만, 2002 년 이후 금 가격에 영향을 미치는 것은 투기자의 힘 상승이었습니다. 전 세계의 헤지 선수들은 가격을 엄청나게 높이 올릴 수있었습니다. 물론, 온라인 선물 거래 및 새로운 금 기반 ETF의 부상으로 투자자들은 더 큰 홀을 휘둘 렀습니다..

이러한 질문에 확실하게 대답하는 것은 거의 불가능하지만 금 가격에 대한 다양한 영향을 이해하면 금 가격의 미래에 대한 현명하고 정보에 입각 한 예측을하는 데 도움이됩니다. 금이나 다른 상품의 미래 변동성에 대해 생각할 때 고려해야 할 다른 요소?