주의해야 할 ETF 관련 4 가지 문제

1. 레버리지 ETF는 끔찍합니다 - 나는 투자 수익률을 높이는 전망이 너무 매력적이기 때문에 이것으로 시작하고 싶었습니다. 주식에 대한 장기 수익률이 9 %라면, 수십 년 동안 2X 레버리지 ETF로 18 % 수익을 달성하는 것이 얼마나 좋을까요? 그것은 복리의 힘을 감안할 때 놀라운 결과가 될 것입니다. 문제는 레버리지 ETF가 시간이 지남에 따라 가치의 쇠퇴를 경험한다는 것입니다. 이것은 매일 재설정되기 때문입니다. 기초 지수가 매일 오르락 내리락함에 따라, 레버리지 수익률은 몇 주 또는 몇 달에 걸쳐 보유 될 경우, 이러한 ETF 중 다수가 실제로 마이너스가되고, 기초 벤치 마크 지수는 변동이없는 수준으로 점차 감소합니다. 여전히 저를 믿지 않는다면, 출시 이후에 사실상 많은 레버리지 ETF에 대한 주식 차트를 살펴보면 인덱스가 무엇을했는지에 관계없이 막대한 손실을 보이고 있음을 알 수 있습니다. 작년에 변동성 기간을 선택하여 레버리지 ETF를 기본 지수와 비교할 수도 있습니다. 발견은 눈을 뜨고있다.

2. ETN은 다르다! - ETF처럼 보이는 수백 개의 거래소 거래 메모가 있습니다. 그들은 나열된 전략을 가지고 있으며, 주식 또는 상품의 바구니를 대표하며, 비용 비율이 있으며 사람들은 그들에 대해 흥분합니다. 그러나 ETN은 ETF가하지 않는 위험을 가지고 있습니다. ETN은 발행 회사의 지급 능력 위험에 노출됩니다. 금융 붕괴 중에 투자 은행이 왼쪽과 오른쪽으로 접히는 시점을 기억하십니까? 음, 파산을 선언하는 회사가 발행 한 ETN이있는 경우, 먼지가 정산되면 주식을 액면가로 상환하는 대신 파산 법원에서 운을 시험해야합니다. 따라서 ETN의 성과를 추적하는 것 외에도 발행 회사의 지급 능력 위험도 추적해야합니다. 이것은 추가 두통이며 많은 매수 투자가가 원하지 않는 위험.

3. 비용 다양하다 - ETF는 종종 저비용 투자 수단으로 청구되는 반면, 일부는 Vangaurd, iShares 및 기타 더 많은 규모의 의상이 제공하는 동급 최강의 ETF보다 상당히 높은 수수료를 부과합니다. 0.08 %의 비율 대신 0.95 %의 비용을 지불하려는 경우, 특히 수년에 걸쳐 돈을 낭비하는 이유가 더 좋을 것입니다. 이러한 ETF에 의해 채택 된 많은 전략들은 매력적으로 들리지만, 시간이 지남에 따라 단순한 벤치 마크 지수 ETF보다 더 나은 성과를 내지 못하는 경우가 많습니다..

4. 씬 거래 ETF / ETN - 입찰과 요청 가격의 차이가 상당히 크도록 매일 주식을 거의 거래하지 않는 일부 ETF와 많은 ETN이 있습니다. 이것이 의미하는 바는 시장 주문을 입력하면“요청”가격을 지불하고 결국 판매 할 때“입찰”가격을 얻게된다는 것입니다. 주문 규모에 따라 수백 달러가 소요될 수 있습니다. S & P500 (SPY)과 같이 거래량이 많은 ETF에서 입찰 / 매도 스프레드는 항상 약 1 센트입니다. 이러한 씬 거래 문제 중 일부는 주당 최대 $ 1까지 퍼졌습니다. 유동성 부족으로 인해 투자 위험이 크게 증가합니다..

이러한 경고는 어떠한 방식으로도 ETF에 투자하는 것을 막기위한 것이 아닙니다. 반대로, ETF는 투자자가 구매 대상을 알고 투자 전략을 고수 할 때 매우 저렴한 도구입니다. 당신이 예상했던 것과는 극적으로 다른 결과를 달성하기에는 너무 늦게 발견하기보다는 어떤 유형의 ETF와 ETN이 자신에게 적합하지 않을 수 있는지 미리 이해하는 것이 중요합니다..

ETF와 ETN에 대해 어떻게 생각하십니까? 이 금융 상품에 대한 귀하의 경험은 무엇입니까?