공채를 매도하는 방법-공매 미국 국채는 좋은 생각입니까?

그러나 채권의 가치를 정확히 낮추는 원인은 무엇이며 특정 채권 또는 채권 클래스를 단기 판매하는 방법은 무엇입니까??

이 영역을 아래에서 더 깊이 살펴 보겠습니다.

채권을 매도하는 이유?

주식 매도와 같은 이유로 채권 매도를 매도합니다. 가치가 떨어질 것이라고 생각하기 때문입니다. 많은 채권은 고정 수입을 제공하는데, 이것이 매력적인 투자 인 이유 중 하나입니다. 그러나 그 소득의 가치, 따라서 채권 자체는 현재 금리, 인플레이션, 채권 보증 회사, 일반적으로 채권 수요에 영향을받습니다..

채권을 매각하려는 이유는 다음과 같습니다.

금리가 상승 할 것. 금리가 상승하면 기존 채권의 가치는 하락합니다. 투자자들이 새로운 채권을 구매할 때 더 나은 금리를 얻을 수 있기 때문입니다.
인플레이션 증가. 채권에 대한 실제 수익률은 채권 이자율과 인플레이션의 차이입니다. 인플레이션이 증가하면 이자율이 인플레이션을 설명하지 않기 때문에 채권의 매력이 떨어집니다.
채권은 채무 불이행 가능성이 높습니다. 채권자가 채권에 대한 채무 불이행 위험에 처하면 채권에 대한 수요가 크게 줄어 듭니다. 채권의 가격은 다른 자산과 마찬가지로 수요와 공급에 의해 고정됩니다. 다양한 채권의 신용 등급 변경 및 채권의 채무 불이행 여부에 관한 뉴스와 관련하여 Standard & Poor 's (S & P)를 따를 수 있습니다. 예를 들어, 유명한 채권 거래자 인 빌 그로스 (Bill Gross)는 현재 미국 국채를 단기 판매하고 있습니다..
채권에 대한 제도적 및 해외 수요 감소. 대부분의 채권은 대규모 기관과 외국 정부에 판매됩니다. 수익률 감소 또는인지 된 위험 증가로 인해 이러한 조직이 채권 구매에 관심이없는 경우 해당 채권의 가치가 급격히 감소 할 수 있습니다.

공매도 채권은 많은 투자자들에게 적절한 전략이지만 큰 손실에 대한 잠재적 위험을 염두에 두는 것이 중요합니다. 기초 채권이 가격이 크게 상승하면 손실이 크게 높아질 수 있습니다. 따라서 시장이 예상 한 방향으로 움직이지 않으면 출구 지점을 미리 결정하는 등 손실을 완화하는 기술을 사용하는 것이 중요합니다.

채권을 어떻게 매도 하는가?

일반적으로 주식과 같은 방식으로 중개인을 통해 직접 채권을 매도 할 수 없습니다. 그러나 그러한 거래를 수행하는 다른 방법이 있습니다.

채권 교환 거래 자금 (ETF). ETF는 자산 그룹을 전문으로하는 펀드이며 그 가치는 기초 증권과 함께 움직입니다. 많은 ETF는 7-10 년 국채와 같은 특정 채권 클래스를 전문으로합니다. 중개인은 일반적으로 다른 보안과 마찬가지로 ETF에 짧은 주문을 할 수 있습니다.
ETF 풋 옵션. 주식 및 기타 유가 증권과 마찬가지로 일부 채권 ETF에는 풋 옵션이 있습니다. 풋 옵션을 사용하면 ETF 가치가 하락할 경우 미리 결정된 가격으로 ETF를 판매 할 수 있습니다. 이러한 옵션에는 지정된 기간이있어 운동해야합니다. 풋 옵션을 구매하는 것은 잠재적 손실을 완화하는 한 가지 방법입니다. 채권 기금의 가치가 상승하면 손실은 풋의 구매 가격으로 제한됩니다.
재무부 옵션. 특정 국채에 대해 풋 옵션을 구매할 수 있으며,이 옵션을 사용하면 만료일 전에 지정된 가격으로 판매 할 수 있습니다. 예를 들어, 5 년 재무부 수익률에서 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.
채권 선물. 선물은 또 다른 대안입니다. 채권 선물 계약의 판매자 (“짧은 포지션”)로서, 귀하는 구매자 (이하“긴 포지션”)에 동의하여 현재 합의 된 가격으로 지정된 날짜에 채권을 발행 할 것에 동의합니다. 따라서 채권 가격이 하락할 것으로 예상되면 판매자로서 채권 선물 계약을 체결함으로써 막대한 이윤을 창출 할 수 있습니다. 이렇게하면 현재 채권 가격을 고정한 다음 미래에 실제 채권을 구매하고 합의한 날짜에 구매자에게 채권을 제공해야 할 때 더 낮은 가격을 책정합니다. 그러나이 전략은 채권 가격이 상승 할 경우 큰 손실을 초래할 수 있습니다..
채권을 넣어. 일부 개별 채권은 풋 옵션으로 취득 할 수 있으며 "풋 본드"라고합니다. 이 옵션을 사용하면 보유자는 채권 기간 동안 특정 시점에 채권을 재구매 할 수 있습니다. 일반적으로,이 가치있는“채용 기능”은 투자자가 채권 수익률의 일부를 희생해야합니다. 이 옵션은 투자자에게 채권 투자의 안정성을 제공하는 동시에 채권 가격이 크게 하락할 경우 출구 전략을 제공합니다..

국채를 매도하기에 좋은시기?

단기 판매 국채의 개념은 최근 몇 달 동안 많은 투자자들이 진지하게 고려하기 시작했다는 생각입니다. 다음은 국채 매각을 고려할 수있는 몇 가지 이유입니다.

역사적으로 낮은 금리. 많은 투자자들이 국채 금리가 현재 약 4 분의 1 퍼센트라는 사실에 좌절하고 있습니다. 소수의 투자자는 그러한 불신 한 수익을 기꺼이 용납하고 있으며 보유하지 않거나 보유하고 있습니다..
연준이 양적 완화 프로그램을 중단하면 금리가 상승 할 수 있습니다. 연준은 인플레이션 가격 상승을 중단하라는 압력을 많이 받았습니다. 양적 완화 프로그램으로 인쇄를 중단하면 새로운 국채를 구매할 수 없게됩니다. 이로 인해 금리가 더 높아질 수 있습니다. 다시 말해, 금리가 그 자리에 머 무르거나 증가하면 재무부 가치가 하락할 수 있습니다. 어느 쪽이든, 이것은 짧은 매도를 원하는 투자자들에게 좋은 기회를 만듭니다.
미국 달러의 가치 감소. 연방 준비 은행이 미국 경제를 구하기 위해 더 많은 돈을 계속 인쇄하면 인플레이션 율이 급상승 할 수 있습니다. 가스 가격은 이미 달러의 가치 하락으로 인해 갤런 당 $ 4.00 이상으로 상승했습니다. 달러가 가치를 잃으면 서 투자자들은 미국 국채에 대한 투자가 더 불안해집니다. 또한 많은 국가들이 세계 준비 통화로 달러를 제거하는 것에 대해 논의하고 있으며, 이는 미국 국채에 심각한 영향을 줄 수 있습니다.
미국 국채의 기관 및 해외 지원 감소. 중국은 미국 국채의 최대 단일 보유자이며 미국 부채의 약 8 %를 보유하고 있으며 보유 지분을 판매하고 있습니다. 이 나라에서 가장 큰 채권 펀드 매니저 인 Bill Gross와 또 다른 전설적인 투자자 인 Warren Buffet은 모두 미국 재무부를 약화시키고 있습니다. 다른 국가들도 미국 부채를 내리기 시작했습니다. 이것은 대출 기관으로서의 미국 정부에 대한 믿음이 사상 최저 수준이라는 광범위한 증거입니다.
미국 정부가 처음으로 대출을 불이행 할까봐 두려워. S & P는 미국 정부의 AAA 채권 등급을 폐지하겠다고 위협하고 있습니다. 많은 사람들이 미국이 15 조 달러의 부채 (즉, 국가 부채 상한)에 도달하기 때문에 모든 지불을 할 수 없을 것이라고 두려워합니다..

당신은 당신의 나라에 베팅하고 싶습니까?

미국 국채의 단기 매도에는 심각한 영향이 있습니다. 가장 큰 논란은 국채를 단기 매도 할 때 쇠퇴에 기여한다는 것입니다. 개인으로서 시장에 큰 영향을 미치지 않을 수 있습니다. 그러나 미국 국채를 매각하는 그룹의 일원으로서 귀하는 해당 시장의 행동에 영향을 미치고 우리 나라의 신용에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당신은 당신의 이익이이 나라의 몰락에 의존하기를 원하십니까? 아니면 경제 위기 속에서 이것이 구명 보트 기회를 그대로 유지한다고 생각하십니까? 원칙과 윤리의 문제로, 투자자가 이러한 유형의 거래에 참여하기 전에 고려해야 할 한 가지 측면입니다..

최종 단어

미국 국채의 가치는 현재 심각한 의문점에 있으며,이를 단기 판매하는 논란의 여지가 있습니다. 단기 매도는 개인에게 유리한 전략이 될 수 있지만, 대규모로 완료되면 우리 국가의 회복 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한 채권 선물을 매각하거나 채권 ETF를 매도 할 경우 큰 손실이 발생할 가능성이 높은 고위험 전략 일 수 있습니다. 문제의 위치와 진행이 합당한 지 여부와 방법을 고려하십시오.