퇴직 투자에 필요한 4 가지 중요한 전략

퇴직을위한 포트폴리오를 구축 할 때는 몇 가지 원칙을 염두에 두어야합니다..

퇴직을위한 투자 원칙

1. 위험 관리

“오마하의 현자”인 워렌 버핏은 종종“모든 시대의 가장 위대한 투자자”로 여겨졌으며 아마도 두 가지 규칙이있을 것입니다.“규칙 1 번 : 절대 돈을 잃지 마십시오. 규칙 2 번 : 규칙 1 번을 잊지 마십시오.”

수익률이 높은 투자에는 더 큰 위험이 있다는 가정이 일반적으로 받아 들여졌습니다. 논리적으로 위험과 보상의 균형을 유지하려고합니다. 혹독한 도박꾼이 아니라면, 고위험, 고 보상 카테고리의 모든 자산 또는 위험이 높지만 잠재적 보상이 낮은 자산은 전부 또는 전혀없는 포트폴리오를 원하지 않을 것입니다.

다행히 주식 시장 분석가와 이론가들은 리스크를 최소화하고 포트폴리오 내 수익을 극대화하기 위해 리스크와 보상의 상관 관계를보다 잘 이해하기 위해 수많은 연구를 수행했습니다. 투자를 선택할 때 일반적으로 인정되는 시장 지수 (채권의 T-bills, 주식의 S & P 500)와 투자를 비교하고 위험의 균형을 잘 잡을 수있는 두 가지 척도 인 베타 및 R- 제곱 값을 알고 있어야합니다..

• 베타 변동성의 척도-시장과 비교하여 자산이 어떻게 움직일 것인가; 1.2 베타는 자산이 시장보다 20 % 더 위 또는 아래로 이동한다는 의미이며, 0.75 베타는 시장만큼 3/4 만 이동한다는 의미입니다. 나이가 들어감에 따라 평균 베타 1.0 이하를 유지해야 포트폴리오의 변동성과 특별한 손실 가능성을 줄일 수 있습니다..
• R 제곱 포트폴리오와 인덱스 간의 상관 관계를 측정 한 것입니다. 높은 등급 (80 % 이상)은 지수가 움직일 때 펀드가 크게 이익을 얻거나 잃을 것임을 나타냅니다. 낮은 R- 제곱 등급은 상관 관계가 적다는 것을 나타냅니다. 실제적으로, 1.0에 가까운 R- 제곱 등급의 펀드에 대해 뮤추얼 펀드 매니저에게 수수료와 커미션을 지불하는 경우, 펀드 청산 및 수익금을 인덱스에 투자하여 이전과 동일한 수익률을 얻는 것이 좋습니다. 이전에 지불 한 수수료 및 수수료.

2. 시간이 당신을 위해 일하자

저자 인 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)은 자신의 제자 인 워렌 버핏 (Warren Buffett)을 가르 칠 때“단기 시장은 투표 기계이지만 장기적으로는 무게 측정 기계”라고 말했다. 이 수치는 1950 년에서 2010 년 사이에 1 년 동안 S & P 500의 평균 수익률은 8.4 %로, 53.4 %의 큰 수익률과 44.8 %의 위축 손실을 포함하는 연도를 포함합니다..

단기적으로 주식은 구매자와 판매자의 감정을 반영하여 매우 변동 적입니다. 시간이 지남에 따라 논리와 실제 재무 결과는 감정을 대체하고 균등 한 결과를 가져옵니다 (덜 휘발성이 됨). 예를 들어, 1900 년 이래로 시장이 마이너스 수익을 낸 10 년의 기간은 5 년 밖에되지 않았습니다. 크레스트 몬트 리서치 (Crestmont Research)의 연구에 따르면 10 년 동안 전체 기간 (음수 10 년 포함)의 평균 수익률은 10 %.

이 역사에서 배워야 할 교훈은 다음과 같습니다.

• 투자 유지. 상하 시장에서 투자 전략을 추구하십시오. 감정으로 인해 절약 된 것보다 시장 방향을 부르려는 데 손실 된 돈이 더 많았습니다. 당신의 목표가 장기적인 자본 평가라면 시장 가치가 하락할 때가 있다는 것을 인식하십시오.
• 달러-비용 평균 구매. 시장의 방향을 부르려고하지 마십시오. 정기적 인 고정 금액을 투자하면 값이 싼 경우 더 많은 주식을 구매하고 값이 비싼 경우 더 적은 주식을 구매합니다.
• 투자 다변화. 개별 회사는 다른 방식으로 경제의 영향을받습니다. 위험을 확산 시키면 단일 투자에서 치명적인 손실을 피할 수 있습니다.

3. 자산 배분에 초점

자산 배분이 포트폴리오 성과의 주요 결정 요인이라는 주장은 최근 연구에 의해 도전 받았지만, 수익 차이의 33 % ~ 75 %를 차지하는 것은 여전히 ​​중요합니다. 개별 투자 나 시장시기가 아닌 적극적인 관리가없는 장기 포트폴리오 (일반적인 자체 관리 퇴직 기금)가없는 가장 큰 요인입니다. 많은 재정 고문은 자산을 할당 할 때 계정 소유자 / 수익자의 연령을 고려할 것을 권장합니다. 나이가 어릴수록 더 많은 자산이 지분 투자에 투자되어야합니다. 예를 들어, 50 세의 주식은 70 %의 주식과 30 %의 고정 수입을 가질 수있는 반면, 70 세의 사람은 주식과 고정 된 소득으로 균등하게 분할 된 포트폴리오로 더 잘 제공됩니다.

가치는 지속적으로 변하기 때문에 매년 포트폴리오를 재조정하는 것이 중요합니다. 그러나 작은 변화를 수용하려고 너무 공격적이되지 마십시오. T.Rowe Price의 Astudy는 매년 균형을 잡은 투자자와 매월 보유 지분을 조정하려는 투자자에게 20 년 동안 거의 $ 20,000의 혜택을 보여주었습니다..

투자를 선택할 때 관리 수수료, 커미션 및 자문 수수료가 총 수익에 미치는 영향을 잊지 마십시오. 많은 펀드 매니저들이“시장을 이길”목표를 홍보하는 반면, 연구에 따르면 많은 사람들이 그 목표를 달성하지 못하는 것으로 나타났습니다. 지속적인 활동 (단기 구매 및 판매)으로 인해 관리 비용이 증가합니다. 수익 잠재력 저하로 이러한 비용을 최소화하기 위해 포트폴리오에서 ETF 사용을 고려하십시오. 이러한 비용은 인플레이션이 최종 가치에 미치는 영향보다 클 수 있습니다.

4. 세금 부채를 최소화

소득세는 투자 포트폴리오의 성장을 실질적으로 방해 할 수 있으며 계좌 보유자에게 분배 할 수있는 가용 소득의 수준을 크게 줄일 수 있습니다. 초기에 계정을 만들거나, 퇴직시 계정을 유지하거나, 포트폴리오 내 개별 구성 요소를 재배치하여 더 많은 수입을 올리는 경우 세금 결과를 알고 있어야합니다. 운 좋게도 세금 코드는 계좌 잔고를 구축하든 분배를 위해 자산을 청산하든 세금 물음을 최소화 할 수있는 충분한 기회를 제공합니다..

기회는 다음과 같습니다.

• 자본 이득과 손실 처리. 1 년 이상 소유 한 자산에 대한 이익은 1 년 미만 동안 소유 한 자산에 대한 이익보다 세금이 더 낮습니다. 자본 이득 세율은 1 년 이상 보유 된 모든 자산에 적용됩니다. 1 년 미만 (단기) 미만의 자산은 정기적 인 소득세로 과세됩니다. 예를 들어, 한계 소득 세율이 28 % 인 경우 1 년 이상 보유한 자산의 이익에 대한 세율은 15 %입니다. 과세 소득이 $ 450,000를 초과하는 결혼 납세자는 최대 20 %의 세금이 부과됩니다. 또한 자산 판매 손실은 자본 이익을 줄이거 나 연간 최대 3,000 달러까지 일반 소득을 줄이는 데 사용될 수 있습니다. $ 3,000 한도를 초과 한 손실은 차후에 이월하여 사용할 수 있습니다.
• 투자 비용 공제. 투자 상담 비용, 재정 간행물 구독, 변호사 및 기타 법적 비용 및 안전 금고와 같은 투자 비용은 조정 총 수입의 2 %를 초과하는 경우 일반 소득에서 공제 될 수 있습니다. 우선 투자 세를받는 배당금 인“적격 배당금”은 포함되어 있지 않지만 투자를 구매하기 위해 대출 한이자에 대한이자는 배당금 및이자 등 투자 수입을 상쇄하는 데 사용될 수 있습니다. 초과 투자이자 비용은 향후 몇 년간 계속 될 수 있습니다.
• 세금 공제 계정. 세금 코드는 다양한 세금 우대 계좌를 통해 저축을 장려하여 계좌에 대한 기부가 일반 수입 (세전 투자)과 공제되어 계좌 잔고가 세금 미납 기준으로 누적되도록합니다. 이 계좌에 대한 세금은 나중에 자금이 인출 될 때 지불됩니다. 즉, 즉시 공제를받을 수 있지만 자금을 인출하여 사용할 때 세금을 내야합니다. 계정에 대한 연간 기여금에 제한이있는 반면, 오래된 계정 소유자가 한도보다 더 많은 금액을 투자 할 수 있도록하는 특별 조항이 있습니다 . 2014 년에 기존 또는 로스 IRA에 기여할 수있는 최대 금액은 $ 5,500 (50 세 이상인 경우 $ 6,500) 또는 해당 연도의 과세 소득보다 적습니다. 이러한 세금 우대 계정의 예로는 전통적인 IRA, 401k 계획, 403b 계획 및 457457 계획이 있습니다. 계좌에 기부 할 때 괄호보다 자금을 인출 할 때 세금 괄호가 더 낮 으면 전통적인 세금 공제 가능 계좌가 적합합니다. IRA와 401ks에는 모두 기존 버전과 다른 Ros 버전이 있습니다. 1997 년 William Roth 상원 의원에 의해 설립 된 IRA 또는 401k의 Roth 버전은 기부시 세금 공제를 제공하지 않지만, 잔액이 면세로 증가하여 자금을 인출 할 때 지불 할 세금이 없음을 의미합니다.

세법은 지속적으로 변경되고 해석됩니다. 전문 세금 전문가의 조언은 귀중한 것이며 불필요한 세금으로 수천 달러를 절약 할 수 있습니다. 그러한 조언은 일반 소득에서 공제 될 수 있으므로 현명한 투자자는 자신의 활동이 법을 준수하도록 정기적으로 세무 상담사를 찾아야합니다 과 세금을 최소화하다.

최종 단어

퇴직을위한 저축은 평생 과정입니다. 완벽한 투자 나 성공을 보장하는 방법은 없습니다. 한 가지 조언을 따르겠다고 결심했다면 재무 저자이자 텔레비전 성격의 데이브 램지 (Dave Ramsey)의 말을 고려하십시오. 적은 돈으로 생활하는 법을 배우므로 돈을 돌려주고 투자 할 돈을 가질 수 있습니다. 이렇게 할 때까지 이길 수 없습니다.”

당신이 따르는 투자 원칙이 있습니까??