Wealthfront Review-온라인 금융 투자 고문

현대의 포트폴리오 이론 (MPT)은 많은 기관 투자자와 개별 포트폴리오 모두에게 지침이되었습니다..

현대 포트폴리오 이론은 무엇인가?

현대 포트폴리오 이론은 투자자가 다양한 투자를 결합하여 주어진 위험 수준에 대한 수익을 극대화하기 위해 사용하는 기술입니다. 또는 MPT 기술을 사용하여 주어진 수익률에 대한 이론적 노출 위험을 최소화하려고 시도 할 수 있습니다..

이 접근 방식은 각 자산 클래스의 예상 수익률 및 분산, 각 자산 클래스 쌍 간의 상관 관계를 포함하여 자산 클래스의 동작 방식에 대한 가정을 기반으로합니다. MPT를 사용하여 포트폴리오를 구성 할 때 투자자가 적절한 미래 예측 수익률을 형성하는 것이 특히 중요합니다..

MPT 이론가는 자산 A와 자산 B가 지난 20 년 동안 매년 10 %의 장기 수익률을 보였지만 상당한 시간 동안 반대 방향으로 움직이는 경향이 있음을 알 수 있습니다. 예를 들어, 고수익 채권과 부동산 투자 신탁은 시간의 40 % 반대 방향으로 이동하는 경향이 있음을 알 수 있습니다. 수학적으로, 두 투자는 상대적으로 낮은 상관 계수를 가지므로 서로 균형을 맞추는 경향이 있습니다. 이로 인해 전반적인 변동성이 줄어들면서 투자자가 각자 개별적으로 제공하는 것과 동일한 장기 수익을 기대할 수 있습니다..

상관 계수가 낮을수록 포트폴리오에 추가 될 때 새로운 자산이 가져 오는 이론적 인 다각화 이점이 커집니다. MPT 투자자는 자산을 결합하여 목표 수익과 일치하는 가장 다양한 이익을 얻습니다.

MPT 및 인덱싱

MPT가 반드시 인덱싱을 전제로 한 것은 아니지만 인덱싱 전략은 MPT 접근 방식을 사용하여 포트폴리오를 구축하는 데 매우 적합합니다. 결과적으로 Wealthfront의 접근 방식은 인덱스 기반이며 포트폴리오에서 다양한 자산 클래스의 성능을 캡처하기 위해 교환 거래 자금에 의존합니다..

“큰일입니다. 다들 그렇게 해요! 왜 뱅가드 채권 시장 지수, 뱅가드 총 주식 시장 지수, 뱅가드 REIT 지수와 뱅가드 신흥 시장 지수의 몇 퍼센트 포인트로 맛보고 시즌을 구입하지 않겠습니까? 도대체 왜 펀드도 안 되는가?”

당신을 잘 할 수 있었다 그렇게. 그리고 그렇게한다면 많은 사람들보다 훨씬 앞서있을 것입니다. 그러나 Wealthfront는 Vanguard 또는 다른 저비용, 무부하 뮤추얼 펀드 회사와 함께 원조 계정을 개설 할 때 얻을 수없는 기능과 전문 지식을 추가합니다.

Wealthfront 작동 방식

사용자는 사이트에 로그인하여 즉시 위험 허용 질문에 대답하기 시작합니다..

1. 위험 공차 설문지에 답변
약 10 개의 질문이 있으며,이 질문은 모두 쉽고 직관적이며 완료하는 데 1 분도 걸리지 않습니다..

2. 포트폴리오 추천 받기
다음으로 Wealthfront는 포트폴리오를 추천하고 계정을 개설 할 것인지 묻습니다. 정말 간단합니다..

웰 프론트 포트폴리오

Wealthfront가 권장하는 포트폴리오는 단순히 위험 관리 질문에 대한 귀하의 답변을 기반으로합니다. 다음 5 가지 자산 클래스를 사용하여 할당을 제안합니다.

• 미국 주식
• 외국 선진 시장
• 신흥 시장
• 부동산 / 리츠
• 천연 자원
• 채권

또한 Wealthfront는 각 자산 클래스에 할당 할 특정 거래 거래 펀드를 권장합니다. 필자의 경우, iPath DJP ETN이 권장되는 천연 자원을 제외하고 각 범주에 대해 Vanguard ETF가 권장되었습니다..

그러나 사이트는 그 이상으로 진행됩니다. 실제로는 이론적 근거를 제공합니다. 왜 각 선택이 완료되었습니다. 예를 들어, iPath 펀드는 해당 범주의 다른 ETF보다 에너지가 적기 때문에 더 다양하기 때문에 선택되었습니다. 비용은 경쟁에 필적했지만 iPath 기금은 파트너쉽으로 구성되지 않았으므로 K1 양식을 발행하지 않아 내년 4 월 세금 두통이 발생할 수 있습니다..

주요 특징들

Wealthfront에는 다음과 같은 기능이 있습니다.

• 1에서 10까지의 위험 허용 수준을 정량화하는 "게이지".
• 추천 변경 사항을 확인하기 위해 답변을 변경하는 기능.
• 다양한 구성 요소 자산 클래스에 대한 권장 자산 믹스의 히스토리 성능 그래프.
• 최대 10 년 동안 권장 포트폴리오 구성 요소의 역사적 변동성을 기반으로 추정 된 이익 대 손실 확률.
• 기존 IRA, Roth IRA, SEP 및 SEP IRA 계정 지원.
• 최소 $ 5,000 계정 크기.
• $ 25,000 미만의 계정에 대해서는 자문 수수료가 없습니다. 수수료는 매년 그 이후 자산에 대해 합리적인 0.25 %입니다. 그것은 대부분의 인기있는 인덱스 펀드보다 많지만 거의 관리되는 펀드보다 적습니다..
• SIPC 보호 (Wealthfront는 대화 형 브로커를 통해 계정을 개설합니다).
• 또한 Interactive Brokers는 귀하를 대신하여 구매 또는 판매하는 ETF 주당 $ 0.0035의 수수료를 청구합니다.

장점

1. 단순성
물론, 재정 고문이 몇 시간 동안 당신과 함께 앉아 매우 자세한 사실 찾기를 완료하는 것이 가장 좋습니다. 그러나 많은 사람들이 그 문제를 해결하지 못합니다. 반면에 Wealthfront는 단순히 방정식의 유가 증권 측면을 고수하고 프로세스를 본질적으로 정리할 수 있습니다.?

2. 효과적인 위험 관용 설문지
물론, 위험 허용 범위를 정의하고 정량화하는 것은 옷걸이에 스모크 링을 걸는 것과 같습니다. 따라서 Wealthfront는 몇 가지 다른 방향에서 방정식을 도출하여 명시된 위험 허용 오차뿐만 아니라 답변의 일관성을 측정합니다. Wealthfront 모델은 실제로 어떤 방식 으로든 내약성이 있지만 다른 방식으로는 내성이 없다고 말하면 실제로 위험 노출을 다이얼링합니다..

이것은 매우 현명한 아이디어입니다. 대부분의 사람들은 위험에 대한 내성을 과대 평가합니다. 위험을 감수하는 것보다 50 % 더 많이 잃는 경우가 더 많으며, 특히 같은 포트폴리오에서 수입을 가져와야 할 때 손실은 예기치 않은 소폭의 이익보다 포트폴리오에 더 큰 피해를줍니다.

3. 저비용
Wealthfront를 사용하면 비용을 크게 절약 할 수 있습니다. 웹 사이트의 ETF 접근 방식은 최소한 현명한 주식을 파악하기 위해 활동적인 관리자에 의존하는 것만 큼 통계적으로 효과적이며, Wealthfront는 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 비용의 일부로 이러한 수익을 창출.

4. 다양성의 용이성
대부분의 작업용 스티프는 개별 주식을 식별하려는 사업이 많지 않습니다. 특히 수십만에서 백만 달러 미만의 자산 수준에서 말입니다. 당신이 어떤 종류의 자금을 사용하지 않는 한, 의미있게 다각화 할 수있는 충분한 돈이 없습니다..

Wealthfront의 접근 방식은 소매 투자자에게 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 청구 수수료를 절약하는 데 성공적입니다. 또한 대부분의 평신도들이 일반적으로 스스로 선택하는 것보다 훨씬 더 다양한 포트폴리오를 제공합니다.

5. 전문성
Wealthfront는 또한“스마트 머니”가 무엇을하고 있는지 확인하기 위해 전문 지식을 활용하고 교육 기관의 전문적이고 정교한 머니 매니저가 자신의 엔 다우먼트를 사용하여 자신의 모델 포트폴리오를 구축합니다..

단점

1. 평가에 대한 불충분 한 비난

MPT는 또한 매우 이상한 위험에 대한 아이디어를 포함합니다. 두 사람이 길을 걷고 있다고 생각해보십시오. 하나는 효율적인 시장 이론가이자 현대 포트폴리오 이론을 고수하고 다른 하나는 전통적인 워렌 버핏 스타일의 가치 투자자입니다. 두 번째 사람이 말합니다.“오! 보도에 달러가 있다고 생각합니다!” 그것을 가져 가기 위해 간다. MPT 투자자는“Nonsense. 보도에 실제로 1 달러가 있다면 당신과 같은 누군가가 이미 그것을 집어 들었을 것입니다!”

이야기의 교훈 : 현대 포트폴리오 이론에는 한계가 있습니다. 맹목적으로 따르는 것은 거룩한 글이 아닙니다. 기부 기금의 전문 투자자는 이것을 잘 알고 있으며 Wealthfront는 전문가가 기관에서 수행하는 일을 주시하고 이에 따라 포트폴리오를 구축함으로써 MPT의 한계를 완화 할 수 있습니다. 즉, 평균 되돌림이 발생하기 전에 극히 높거나 낮은 평가 수준이 장기간 지속될 수 있습니다. 평균 복귀의 정확한 타이밍과 규모는 대체로 추측하기 어려운 이름입니다.

2. 보험 옵션 및 보장 된 투자 부족
또 다른 단점은 Wealthfront 메뉴에 표시된 자산 클래스 중 어느 것도 보장되지 않거나 위험이 없다는 것입니다. 이론적 수명이 무제한 인 기관에 적합합니다. 그러나 현실 세계에서 사람들은 재정적 수명주기를 가지고 있으며 제도적 펀드에 불편을 겪는 약세 시장 (이들은 지속적인 기부 및 기타 수입을 사용하여 저렴한 가격으로 자산을 퍼 내고 있음에도 불구하고)은 재앙이 될 것입니다. 퇴직으로 포트폴리오를 인하 한 초기 몇 년 동안 주식에 곰 시장을 감당할 수없는 개인.

Wealthfront에서 사용하는 자산 클래스를 고려할뿐만 아니라 연금, 전체 생명 보험 및 CD와 같은 일부 보증을 제품에 할당하여 많은 가족에게 서비스를 제공 할 수 있습니다..

3. 가정은 무시된다
Wealthfront의 시스템은 소유하고있는 거의 모든 것을 모델에 연결한다고 가정합니다. 이 시스템은 401k의 다양한 클래스에 대한 노출을 고려하도록 최적화되어 있지 않으며 개인 주택이 포트폴리오에서 어떤 역할을하는지 무시합니다. 그러나 주택을 소유 한 경우 부동산 자산 등급에 이미 상당한 노출이 있습니다. Wealthfront를 사용하는 경우이 문제를 해결하기 위해 약간의 조정이 필요할 수 있습니다..

Wealthfront는 돈보다 나은 시장 수익을 기대하기 위해 위험에 처할 포트폴리오의 일부를 할당하는 데 적합합니다. 그러나 재무 위험 관리에 대한 전체적인 접근 방식을 대체하지는 않습니다..

적당

예를 들어 독신이거나 배우자와 배우자가 둘 다 일하는 경우 자녀가없고 상당히 젊고 위험을 감수 할 수있는 입장에있는 경우 Wealthfront는 티켓 일 수 있습니다. 여러 자산 군에 걸친 즉각적인 다각화와 매우 합리적인 요금의 조합, 처음부터 위험 완화에 대한 끄덕임 및 균형 재조정을위한 합리적인 전략은 큰 그림을 주시하는 한 매우 잘 해낼 수 있습니다..

Wealthfront가 당신을 위해 모든 것을 할 것으로 기대하지 마십시오. 그러나 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 리츠와 같은 시장 위험에 노출되는 포트폴리오의 일부를 사용하면 상당한 도움이 될 수 있습니다. 실제로, 그것은 게으른 수수료 전용 플래너만큼이나 좋을 것입니다..

아마 아마 좋지 않다 아주 좋아 그러나 유능한 플래너는 재무, 목표 및 위험 허용 범위를 더 넓게 볼 수 있기 때문에 유료 전용 플래너입니다. 보다 복잡한 재무 상황이있는 경우 CFP 또는 ChFC 지정 또는 유사한 경험이있는 전문가 계획 전문가에게 문의하십시오..

Wealthfront는 DIY 방식을 사용하는 사람들을위한 시스템도 아닙니다. Wealthfront를 사용하면 Wealthfront 계정 내에서 개별 주식을 보유하거나 ETF를 혼합하고 일치시키는 방법을 많이 할 수는 없지만 할당량을 조정할 수는 있습니다.

최종 단어

재무 상황이 간단하고 수수료에 민감하며 ETF를 조사하고 포트폴리오를 강조하는 것보다 더 좋은 일이있는 경우 Wealthfront는 사용하기에 훌륭한 시스템입니다. 그 한계를 명심하고 위험에 노출하려는 포트폴리오의 일부만 Wealthfront에 할당하십시오..

Wealthfront를 사용하여 투자 한 적이 있습니까? 다른 사람에게 추천 하시겠습니까??