투자 다양 화의 신화와 뮤추얼 펀드가 나쁜 이유

그러나 당신에게 질문을하겠습니다 : 다각화하려는 모든 사람들이 실제로 잘못이라면?

투자 다각화의 탄생

모든 달걀을 한 바구니에 넣지 말아야한다는 생각은 상식적인 규칙 일 수 있습니다. 그러나 아이러니하게도 1980 년대 이전의 대부분의 투자자들은 그것을 따르지 않았을뿐만 아니라 그렇게하도록 격려받지 않았습니다. 1980 년대에서 1990 년대까지 401k 계획, IRA 계정 및 주식 시장에 진입하는 중산층 미국인의 인기는 뮤추얼 펀드를 판매하기위한 마케팅 개념으로 아이디어를 추진하는 데 도움이되었습니다..

70 년대와 80 년대에 주식 시장에 투자한다는 것은 주식을 구매하는 것을 의미했습니다. 그것은 부유층과 부유층의 영역이었습니다. Main Street America는 그 시대의 주식 수수료를 감당할 수 없었습니다. 아닙니다. 뮤추얼 펀드는 일반 미국인이 주식 시장의 성장 잠재력을 얻을 수있는 유일한 방법이었습니다..

100 달러는 커미션 후가 아니라 IBM의 많은 주식을 사지 않을 것입니다. 그러나 매월 100 달러를 뮤추얼 펀드에 할당하는 것은 미국인이 할 수있는 노동 계급의 일이었습니다. 다른 하나는 뮤추얼 펀드의 다양한 설정이었습니다. 이 도구는 완벽한 판매 도구였습니다. 매월 $ 100는 많은 회사에 대한 투자를 사지 만 회사가 다운되면 위험이 확산됩니다. 따라서 경기 침체에서 심하게 다칠 수는 없습니다.

1999 년 닷컴 버블 버블 버스트와 2008 년 말에 시장에 돈을 낸 많은 사람들이 사실이 아니라고 말할 수 있기 때문에 이것은 건전한 판매 피치였습니다. 이론적으로는 다양 화가 완벽하지만 실제로는 대가가있다.

물을 뿌린 리턴

아이 스티의 완벽한 유리를 상상해보십시오. 단맛과 레몬의 완벽한 힌트가 있습니다. 이제 차 한 잔과 1 갤런의 물을 섞 었다고 상상해보십시오. 지금 마실 래요? 간단히 말해, 뮤추얼 펀드는.

뮤추얼 펀드는 과다 각화로 고통 받고 있습니다. 규정은 뮤추얼 펀드가 어느 한 회사에 투자 할 수있는 자금을 제한합니다. 뮤추얼 펀드를 지배하는 1940 년 투자 회사법에 따라 펀드는 하나의 유가 증권에서 보유 지분의 25 %를 초과 할 수 없습니다. 나머지 75 %는 적어도 15 개의 다른 유가 증권으로 나누어야하므로 그 중 어느 것도 전체 펀드의 5 %를 초과하지 않아야합니다. 또한, 15 개 증권 중 어느 것도 뮤추얼 펀드 회사가 소유 한 한 회사의 주식의 10 % 이상을 소유 할 수 없습니다.

이는 시장 상승의 긍정적 인 성장이 느린 속도로 일어날 것임을 의미합니다. 빠른 성장 (이익)을 촉진하기 위해 하나의 주식 또는 심지어 몇몇 주식에 충분한 돈이 없습니다. 그러나 단점으로부터 당신을 보호하지는 않습니다..

많은 뱅킹 퇴직 기금이 시연 할 수 있듯이,이 기금의 큰 다양성은 시장의 급격한 하락으로부터 당신을 보호하지 않습니다. 펀드에 20 개의 회사가있는 뮤추얼 펀드는 여전히 시장에 있습니다. 1999 년에 경험했던 것과 같은 주식 시장의 큰 침체는 전체 시장에 영향을 미칩니다. 따라서 펀드의 모든 단일 주식이 감소하고 뮤추얼 펀드도 하락합니다.

시장의 규칙은 하락세가 상승세보다 더 크게 발생한다는 것입니다. 즉, 상승률 상승이 느리고 하락률이 빠릅니다..

가장 부유 한 사람들은 다양하지 않다

Bill Gates, Warren Buffett 및 Michael Dell :이 세 유명 기업가의 공통점은 억만 장자 자격이 아니라 다각화되지 않은 것입니다 (또는 적어도 크게는 아님). 그들의 극한 부는 주로 한 회사에서 주식을 보유한 결과입니다.

그들이 설립하고 운영 한 회사의 주식을 소유하고 있다는 것은 사실이지만, 집중력의 완벽한 예입니다. 부를 얻는 가장 빠르고 빠른 방법은 집중된 직책을 소유하는 것입니다. 시장이 움직일 때 집중력이 더 큰 레버리지가 있기 때문에 하나 또는 몇 개의 포지션에서 많은 주식을 소유하면 가장 많은 돈을 벌 수 있습니다.

이 전략의 단점은 시장이 하락하면 더 많이 잃을 것이라는 점입니다. 그러나 이러한 손실을 완화 할 수있는 전략이 있습니다. 진실로 다양한 주식에 투자하는 것뿐만 아니라 시장 침체로부터 보호하기 위해 옵션과 같은 금융 파생 상품을 사용.

요점은 아무도 게이트 또는 뷔페에 가까이 와서 한 달에 $ 100, $ 200 또는 심지어 $ 10,000 달러를 뮤추얼 펀드에 투자하지 않을 것입니다. 펀드에 충분한 집중이없고, 수익이 다음을 반영 할 것입니다 :.

효과적인 다각화

당신의 뮤추얼 펀드는 당신에게 환각 다양성의. 다각화 할 수있는 유일한 방법은 다른 유형의 보안 등급 또는 적은 범위의 다른 부문에 돈을 투자하는 것입니다. 다시 말해, 진정으로 다각화되기 위해서는 투자가 주식, 채권, 금, 통화 및 상품에 분산되어야합니다. 당신이 그렇게하지 않으면, 당신은 다양하지 않습니다.

최종 단어

손실에 대한 두려움은 대부분의 사람들이 다양 화 규칙을 받아들이는 주된 이유입니다. 워런 뷔페조차도 돈을 잃기를 원하지 않습니다. 그의 투자 규칙은 돈을 잃지 마. 그의 두 번째 규칙은 규칙 1을 잊지 않는 것입니다. 귀여운 라인이지만 문지르는 방법에 있습니다..

역사는 다각화가 많은 포트폴리오를 절약하지 못했다는 것을 보여주었습니다. 실제로 오늘날 실행되는 방식은 어느 시점에서 상당한 손실을 입을 가능성이 적습니다. 진실은 손실을 피할 수 없다는 것입니다. 다각화 여부에 관계없이 투자에서 때때로 손실을 입을 것입니다.

트릭은 너무 많이 또는 너무 자주 잃지 않는 데 있으며, 그렇게하는 것은 간단 할 수 있습니다. 효과적인 다각화 (주식에 투자 한 돈과 채권과 같은 주식과 반대되는 것, 또는 커버 콜 사용)를 통해 투자 포트폴리오에 대한 위험을 크게 줄일 수 있습니다.

투자 위험을 줄이기위한 팁?