모든 투자자가 알아야 할 주식 시장 수정에 관한 10 가지 놀라운 사실

시장은 수백만의 사람들이 밀고 당기고 반응하기 때문에 불규칙하게 움직입니다. 단기적으로는 장기적으로 많은 사람들에게 지혜가있을 수 있지만 시장은 감정, 빠른 거래를하려고하는 주간 거래자 및 실질적인 경제적 영향이 거의없는 덧없는 뉴스에 따라 변동합니다..

전문 투자자는 수정을 두려워하지 않고 시장의 리듬을 타고 돈을 버는 방법을 알고 있습니다. 무엇보다도, 그들은 수정 및 때때로 하락 시장이 주식에 대한 투자를 피할 이유가 없다는 것을 알고 있습니다..

부업에서는 것은 나쁜 타이밍보다 더 나쁘다

두려움이 주식 시장에서 빠져 나가게하는 것은 손실이나 나쁜 타이밍의 위험보다 훨씬 비쌉니다..

Charles Schwab의 한 연구에 따르면 S & P 500 투자자들이 매년 최고의 날, 최악의 날 또는 첫날에 2,000 달러를 투자 한 경우 어떻게 수행했는지 분석했습니다. 그것은 1926 년으로 거슬러 올라간 20 년 동안의 가상의 수익을 비교 한 다음 주식에 전혀 투자하지 않고 미국 재무부 지폐에 돈을 보관하는 통제를 추가했습니다..

다시 말해, 당신이 가장 운이 좋거나 가장 운이 나쁜 주식 투자자라면, 주식에 전혀 투자하지 않은 사람과 비교하여 주식의 실적은 어떻습니까??

평균 20 년 동안 매년 첫날 2,000 달러를 투자 한 사람은 167,422 달러로 마감했습니다. 매년 가장 저렴한 가격에 구매하면서 시장에 완벽하게 시간을 투자 한 투자자는 평균 180,150 달러로 약간 더 높았습니다. 매년 최악의 날에 산 끔찍한 행운을 가진 사람은 20 년이 지난 후에도 평균 $ 146,743로 끝났습니다.

그러나 부업에 앉아 재무부 지폐에 돈을 넣은 주식에 투자하는 것을 너무 두려워하는 사람은 평균 65,715 달러로 끝났습니다. 불행한 주식 투자자 였더라도 주식 시장에서 얻은 것의 절반 미만 살아 있는.

"안전한"재생은 결국 그렇게 안전하지 않습니다.

프로 팁: 현재 주식 시장에 투자하고 있지 않다면 오늘보다 더 좋은 시간은 없습니다. Betterment로 계정을 개설하고 최대 1 년까지 무료로 사용할 수 있습니다. 또한 도토리를 확인하십시오. 직불 카드 나 신용 카드로 구매할 때마다 반올림하여 다양한 포트폴리오에 차이를 투자합니다..

두려움을 없애기 위해 주식 시장 수정에 관한 10 가지 사실

위의 연구가 두려움을 완화시키기에 충분하지 않은 경우, 주식 시장 수정 및 수익에 관한이 10 가지 사실을 고려하여 밤에 잠을 잘 수 있도록 도와줍니다..

아래 통계는 미국 대형 기업의 지수 인 S & P 500을 기준으로합니다. S & P 500의 과거 데이터는 대중에게 널리 제공됩니다. 온라인 중개 계정으로 액세스하거나 Standard & Poor 's의 소스로 이동할 수 있습니다. 시가 총액, 국가 및 부문에 유사한 시장 패턴이 표시되므로 정확한 통계가 약간 다를지라도 이러한 추세는 거의 보편적입니다..

1. 수정이 자주 발생하면 사라집니다.

수정은 최근 시장 고점에서 10 % 이상 하락한 것입니다. 1950 년 이래 S & P 500에는 36 개의 수정이있었습니다. 이는 1.9 년마다 평균 1 개의 수정에 해당합니다..

시장이 급락 한 후 시장이 반등합니다. 조금 더 상승했다가 다시 떨어졌다가 다시 상승하기 시작합니다. 미국 주식 시장이 회복되지 않은 수정은 없었습니다.

2. 대부분의 수정은 4 개월 미만 지속됩니다.

S & P 500의 36 개 수정 중 22 개가 4 개월 이하 지속되었습니다. 평균 수정은 196 일에 더 오래 지속되었습니다. 그러나 평균은 평소보다 오래 지속되는 일부 불쾌한 곰 시장에 의해 왜곡됩니다 (곰 시장에 더 빨리).

흥미롭게도, 평균 보정 길이는 시간이 지남에 따라 단축되는 것 같습니다. 1950 년에서 1984 년 사이에 22 개의 수정 중 11 개 (50 %)가 복구하는 데 104 일 이상이 걸렸습니다. 이 중 가장 짧은 것은 162 일이었습니다. 1984 년 이래로 14 개의 수정 중 3 개 (21 %)만이 104 일보다 오래 걸렸습니다. 그 중 2 개는 악명 높은 닷컴 거품과 큰 불황이었습니다. 이는 지난 35 년간 5 건 중 4 건이 3.5 개월보다 짧았다는 것을 의미합니다. 그것은 당황할만한 가치가 거의 없습니다..

3. 수정이 일반적 일 수 있지만 베어 마켓은 드물다

약세 시장은 20 % 이상의 시장 하락입니다. 그리고 그들은 자주 발생하지 않습니다.

1987 년 이래로 닷컴 거품과 큰 경기 침체라는 두 곰 시장이있었습니다. 또한 해당 기간 동안 10 개월 이상 지속되는 유일한 두 가지 수정 사항입니다. 그것은 그 기간에 주식 시장 수정의 약 15 %만이 본격적인 약세 시장으로 발전했다는 것을 의미합니다. 1950 년으로 거슬러 올라가도 1/4의 수정 만 곰 시장으로 변했습니다..

베어 마켓은 발생하지만 정원의 다양한 주식 시장 수정보다 훨씬 덜 일반적입니다..

4. 수정 중 변동성 증가

주식이 미끄러지기 시작하면 변동성은 선형이 아닌 지붕을 뛰어 넘습니다..

변동성은 기하 급수적으로 급증합니다. 한 가지 이유는 많은 투자자들이 공황 상태에 있고 다른 사람들이 기회를 볼 수 있기 때문에 수정하는 동안 거래량이 급증하기 때문입니다. 변동성에 번창하는 주간 거래자들도 거래량의 속도를 높입니다..

그러나 추가적인 변동성은 더 높은 볼륨만으로는 발생하지 않습니다. 더 많은 주식이 손을 바꾸는 것뿐만 아니라 거래 당 이동량이 증가합니다..

헤지 펀드 매니저 코칭을 전문으로하는 정신과 및 행동 과학 교수 인 브렛 스틴 바거 (Brett Steenbarger)는 2018 년 딥에서 거래량이 두 배로 증가 함에도 불구하고 포브스에 대한 사례를 2018 년 딥에서 2.5 배로 곱한 것을 보여주었습니다. 거래량에 2.5 배를 곱하고 거래 당 2 배를 더한 금액은 시장 변동성의 5 배에 해당합니다..

이것이 투자자에게 무엇을 의미합니까? 첫째, 수정은 마진으로 구매하기에 좋지 않은 시간임을 의미합니다. 당신이 마지막으로 자신을 찾고 싶은 곳은 변동이 심한 수정 기간 동안 마진 콜로 인해 손실로 팔리도록 강요됩니다. 또한 전체 시장이 열풍에 빠지기 때문에 구타를당하는 근본적으로 건전한 회사에서 할인 된 주식을 구입할 수 있음을 의미합니다..

5. 정서적 결정으로 인해 불량한 결과가 도출 됨

연구 결과에 따르면 장기 구매 및 보유보다는 반응 적으로 구매하고 판매하는 까다로운 주식 투자자가 시장을 능가하는 것으로 나타났습니다.

캘리포니아 대학 데이비스와 U.C.의 공동 연구 버클리는 투자자들이“빈번히 거래하고 주식 선택 능력을 왜곡하여 불필요한 투자 비용과 수익 손실을 초래하는 경향이 있다고 결론지었습니다. 그들은 승자를 팔고 패자를 잡아서 불필요한 세금 부채를 발생시키는 경향이 있습니다. 많은 사람들이 미디어와 과거 경험에 의해 지나치게 영향을받습니다.” 미주리 대학교 (University of Missouri)가 수행 한 또 다른 연구에 따르면 시장이 급락 할 때 손실 혐오로 인해 사람들이 공황 판매가 발생하여.

수정이 종종 발생하지만 그렇다고해서 패닉 상태에서 판매해야한다는 의미는 아닙니다. 그렇게하는 것은 돈을 잃는 좋은 방법입니다.

6. 배당 주식은 수정에 폭풍을 극복 할 수 있습니다

Financial Analysts Journal에 발표 된 연구에 따르면 고배당 주식은 수정 중에도 변동성이 적습니다. 저자들은 배당 수익률을 기준으로 주식을 그룹으로 나누었고 배당금을 지불하지 않은 주식과 배당금을 지불하지 않은 주식보다 배당 수익률이 4.3 % 인 고배당 주식이 휘발성을 크게 낮 췄음을 발견했습니다..

실제로 배당금을 지불하지 않은 주식은 로트의 변동성이 가장 높았습니다.

같은 연구에 따르면 배당을 많이하지 않는 종목의 경우 0.77 %에 비해 월 평균 수익률이 0.9 % 인 시간이 지남에 따라 배당이 높은 종목도 평균 수익률이 더 높은 것으로 나타났습니다. 그것은 더 높은 수익이 더 높은 위험을 요구한다는 기존의 지혜를 무시합니다. 변동성으로 측정 할 때 위험이 가장 낮은 주식은 평균 수익률이 가장 높았습니다.

변동성이 감소하는 한 가지 이유는 배당금을 지불하는 회사가보다 확고하고 안정적인 회사 인 경향이 있기 때문입니다. 그러나 배당금은 또한 주가에“바닥”을 제공합니다. 가격이 하락하면 수익률이 상승하여 주식이 소득 투자자에게 점점 더 매력적으로 보이게합니다.

7. 대통령주기의 3 년차에 수정이 적다

경제학자들은“대통령주기”주식 수익 이론에 대해 논쟁하지만 그 숫자는 설득력이있다. Yardeni Research, Inc.는 1928 년 이래 매년 대통령주기의 평균 S & P 500 수익률은 다음과 같다는 것을 보여주는 연구를 발표했습니다.

• 첫해 : 5.2 %
• 2 학년 : 4.8 %
• 3 학년 : 12.8 %
• 4 년차 : 5.7 %

대통령주기 이론의 지지자들은 투자자들이 어떤 종류의 불확실성을 좋아하지 않기 때문에 중간 선거로 이어지는 불안감을 느끼고 있다고 설명했다. 중간 선거 후, 부업을 회피하고있는 투자자들은 이제 타원 사무소에 알려진 수량이 있고 다음 선거 전에 2 년간의 상대적 정치적 안정 때문에 시장에 돈을 다시 절약하기 시작합니다..

또 다른 경제학자 그룹은 중간 선거의 영향을 측정하기 위해 2 세기가 넘는 주식 시장 데이터를 검토하고 비슷한 결과를 얻었습니다. 불확실성은 중간 선거로 이어지는 불충분 한 주식 성과를 초래하고, 다음 해에 예외적으로 잘 수행합니다..

8. 수정은 빠르게 회복됩니다. 베어 마켓은하지 않습니다

평균 수정이 바닥에 도달하는 데 4 개월이 걸리면 돌아 서서 회복됩니다..

골드만 삭스 (Goldman Sachs)의 분석에 따르면 CNBC는 S & P 500의 평균 보정이 수정 전 최고치에 도달하는 데 약 4 개월이 걸렸다는 사실을 보여주었습니다..

그러나 그것은 곰 시장에서 일어나는 일이 아닙니다. S & P 500이 20 % 이상 하락할 때 역사적으로 약세 시장은 평균 13 개월 전에 바닥에 도달했습니다. 회복하는 데 13 개월이 걸리지 않고-동일한 1 대 1 비율 정원 품종 수정 전시회-시장이 회복하는 데 평균 22 개월이 소요됨.

투자자들이 진정으로 겁을 먹었을 때, 그들은 시장에 재진입하는 것만 큼 빠르지 않은 것 같습니다.

9. 수정이 언제 이루어질 지 아무도 예측할 수 없음

물론, 수정은 평균 1.9 년마다 발생하지만 정확한 타이밍은 몇 개월에서 몇 년에 이르기까지 어디에서나 가능합니다..

전문가들이 무엇을 믿게 되더라도, 아무도 정확하게 코드를 해독하거나, 수정을 확실하게 예측할 수있는 "최상의 기술 지표"를 찾지 못했습니다. 마지막 수정 소리가 다가올 것이라고 예측 한 일부 분석가에 대한 뉴스 보고서를 읽고 다음 수정이 거의 끝났다고 생각하면 마지막에 운이 좋았다는 것을 명심하십시오..

주어진 순간에, 다음 수정을 예측하는 많은 분석가가 있습니다. 그들이 하나를 부르는 것에 운이 있다고해서 아무도 아직 알아 내지 못한 마법의 공식을 가지고있는 것은 아닙니다.

주식이 과매 수 시점이나 변동성이 급등 할 때 나타나는 경제 지표가 있지만 주식 가격이 너무 비싸다고해서 현재의 충돌이 일어나지 않는다는 의미는 아닙니다. 그들은 지구로 추락하기 전에 앞으로 몇 년 동안 더 비싼 가격으로 계속 성장할 수 있습니다..

수정 신호를 보낼 수있는 가장 일반적인 지표 몇 가지에 대한 간단한 개요를 보려면 투자 고문 Duncan Rolph의 Forbes에 대한 설명, 관련성, 왜 여전히 수정 구슬로 사용할 수 없는지에 대한 설명을 시도하십시오. 투자 결정을 위해.

10. 주식 폭풍이 끝나면 태양이 평소보다 밝게 빛납니다

2009 년 3 월 시장 저점 이후 S & P 500은 69 % 성장했습니다. 이상하지 않습니다. 이전의 3 가지 하락 시장에 이어 이듬해 지수는 평균 32 % 성장했습니다..

가장 좋은 수익률은 시장이 바닥을 치고 난 후 첫 달이나 두 달 안에 종종 발생합니다. 닷컴 거품 붕괴 후 회복 첫 달 15 %. 2009 년 S & P 500이 바닥을 친 후 첫 달에 27 % 성장.

그것이 부수적 인 견해에 관한 것입니다. "기다리고보고"복구가 진행되고 있다고 확신 할 때까지 이미 많은 부분을 놓쳤습니다..

최종 단어

수정은 돈에 가장 큰 위험이 아닙니다. 정정에 대한 두려움이있다. 수정에 대해 걱정하지 말고 대신 주식 시장 투자의 기본 사항을 따르십시오. 시장에 시간을내는 것을 잊고 대신 달러 비용을 평균화하십시오.

이별 통계로서 1996 년에서 2015 년 사이의 20 년 동안 S & P 500의 평균 연간 수익률은 8.2 %였습니다. 그러나 만약 당신이 영리하고, 시장에 투자하고 시간을 정하기 전에 회복을 기다렸다면, 그 기간 동안 주식 시장에서 10 일 동안 최고를 놓친 적이 있습니까? 연간 수익이 8.2 %에서 4.5 %로 감소했을 것입니다..

투자는 영리한 것이 아닙니다. 그것은 참을성 있고 징계받는 것에 관한 것입니다. 물론 다른 사람들이 당황 할 때에도 두려움이 당신을 덜 ttle 거리게하지는 않습니다..

주식 시장 수정에 대한 귀하의 경험?