주가, 내재 가치 및 기업 가치 구매시 고려해야 할 3 가지 기본 요소

주식 시장에 대한 이해를 돕기 위해 회사 주식에 투자하기 전에 고려해야 할 세 가지 주요 요소를 살펴보십시오..

1. 가격

투자 결정을 할 때 고려해야 할 가장 중요한 요소는 가격입니다. 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 상품 또는 부동산을 구매하는 것은 중요하지 않습니다. 투자에 대해 지불하는 가격에 따라 베팅이이기는지 여부가 결정됩니다. 그 요점을 설명하는 완벽한 예가 있습니다..

겨울용 코트를 구입하려고한다고 가정 해 봅시다. 메이시로 가서 코트를 350 달러에 팔겠다고 제안합니다. 당신은 코트를 구입하고 당신이 정말로 코트를 원했기 때문에 기쁘게 생각합니다. 그것은 당신의 예산과 몸에 적합하며, 모든 계절에 지속될 것입니다. 그러나 집에 도착하면 똑같은 코트를 구입 한 친구와 이야기를 나누지 만 200 달러에 구입할 수 있습니다. 나중에 코트를 좋아하지만 너무 많이 지불했다는 것을 깨달았습니다..

주식 투자시에도 똑같은 일이 발생할 수 있습니다. 좋은 가격을 얻지 않으면 훌륭한 제품조차 구매할 가치가 없습니다. 잘못된 시간에 최고의 회사를 사면 투자 비용을 잃을 수 있습니다. 당신은 주식 시장에서 가치 구매를 찾고 활용하기를 원할 것입니다. 이렇게하면 장기적으로 투자 할 수 있습니다.

2. 내재 가치

워렌 버핏은 회사를 사거나 팔기 전에 항상 투자의 본질적 가치를보고 싶어합니다. 본질적인 가치는 무엇입니까? 자산의 진정한 가치입니다. 주식에 투자 할 때 회사의 모든 자산을 빼고 부채를 빼면 진정한 가치를 찾을 수 있습니다. 이것은 당신에게 회사의 기본 순 가치를 줄 것입니다.

이는 훌륭한 출발점이지만 더 많은 작업없이 회사의 가치를 더 잘 볼 수 있습니다. 일부 고급 분석의 경우 회사의 EPS (이익 당 수익)를보고 해당 숫자에 연간 성장률을 곱하십시오. 이 분석에 더 익숙해지면 미래의 현금 흐름을 예측하고 미결 된 장기 부채를 뺄 수 있습니다.

초보 투자자 인 경우이 계산 수준에 대해 고문 또는 중개인과 상담하십시오. General Motors 및 Blockbuster와 같은 주식의 많은 투자자들은 회사의 본질적인 가치를 살펴 본다면 모든 돈을 잃지 않았을 것입니다.

3. 기업 가치

많은 투자자들이 시가 총액을 사용하여 회사의 가치를 결정합니다. 시가 총액은 회사의 규모를 판단하는 데 큰 도움이되지만 잠재적 투자자의 회사 가치를 결정하는 데 사용하기에 가장 좋은 도구는 아닙니다. 회사의 매입 가격을 결정할 때 사용하는 가장 좋은 수치는 엔터프라이즈 가치입니다. 기업 가치는 시가 총액에 부채, 소수이자 및 우선주를 더하고 현금 및 현금 등가물을 빼서 찾을 수 있습니다.

기업 가치는 특히 회사의 부채 의무를 고려하기 때문에 인수 대상 또는 매수 후보가 될 수있는 주식을 평가하기위한 훌륭한 도구입니다. 예를 들어 SuperValu와 같은 회사는 15 억 달러의 시가 총액을 가진 인수자에게 좋은 구매처럼 보일 수 있습니다. 그러나 면밀히 살펴보면 인수자는 막대한 부채로 인해 회사에 90 억 달러를 지불해야 할 것입니다..

최종 단어

계산량이 많지 않으면 주식이 특히 세속적 인 곰 시장에서 확실한 것이라는 것을 알 수 없습니다. 그러나이 세 가지 구성 요소는 주식이 좋은 가치의 구매인지 아닌지를 판단하려는 새로운 투자자에게 유용한 도구입니다. 이 수치로 편안하게 작업할수록 주식을 선택하고 회사 평가를위한 고급 도구를보다 확실하게 사용할 수 있습니다 (Jim Cramer의 Action Alerts Plus는 주식 선택에 인기있는 도구입니다).

이러한 데이터 포인트를보고 주식 시장에서 성공 했습니까? 아래 주석에서 사용하는 이야기와 기타 계산을 공유하십시오.

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