관리되지 않는 ETF (Exchange-Traded Fund)에 투자해야하는 3 가지 이유
왜? ETF에 대한 투자는 적은 노력, 연구, 근면 및 적은 위험을 필요로하며 대부분의 관리 포트폴리오보다 투자 수익을 향상시킬 수 있습니다..
개별 주식 투자의 함정
개인은 일반적으로 주택 구입, 자녀 교육, 퇴직 또는 예상치 못한 재정적 비상과 같은 미래의 예상 비용에 충분한 자금을 확보하기 위해 현재 수입의 일부를 절약합니다. 미래에 이용 가능한 자금의 양은 저축 및 투자로 전환 된 현재 수입의 비율과 해당 투자의 수입의 조합에 달려 있습니다. 간단히 말해, 더 많은 투자를하고 투자 수익을 높이면 앞으로 더 많은 가용 자금이 생길 것입니다.
개별 투자에 대한 투자는 다른 투자 수단에 비해 더 큰 수익을 위해 수년 동안 촉진되어 왔지만, 그 전략은 다음과 같은 이유로 많은 투자 자문가들에게 의문을 제기했습니다.
1. 우월한 수익률은 거의 없다
지베르니 캐피탈의 자산 관리 회사 사장 인 프랑소와 로숑 (Francois Rochon)에 따르면,“대부분의 투자자는 전문가이든 아니든 시장을 이길 수 없습니다.” 효율적인 시장 가설은 개별 주가가 회사에 대해 알려진 모든 정보를 반영하므로 "수집 문제로 넘어가는 것"으로부터 이득을 얻지 못한다고 제안합니다. 일부 학자들은 행동 금융 이론으로이 문제에 도전했지만, 대부분의 경제학자들은 시장을 이길려고하는 것은 모든 사람, 특히 아마추어, 시간제 투자자에게 바보가 될 것이라고 제안했습니다.
2. 개별 주식에 투자하는 것은 비싸다
개별 증권의 구매 및 판매에 대한 수수료는 월가의 기초입니다. 거래 당 평균 커미션 비율이 떨어지더라도 총 거래량의 증가는 수입 손실을 대체하는 것 이상입니다. 1970 년 뉴욕 증권 거래소의 일일 평균 거래량은 1,160 만 주였습니다. 2009 년까지 일일 평균 거래량은 20 억 주 이상으로 증가했습니다. 위원회가 전형적인 투자자 포트폴리오의 연평균 수익률을 0.67 % 줄인 것으로 추정되었습니다. 지난 10 년간 뉴욕 증권 거래소의 연평균 수익률은 4.18 %였습니다..
3. 개별 주식의 포트폴리오를 유지하는 것은 시간 소모적입니다
Malcolm Gladwell의 저서 "Outliers"는 무엇이든 "전문가"가 되려면 10,000 시간의 노력과 연습이 필요하다고 제안합니다. 포트폴리오에서 유가 증권을 구매, 판매 또는 보유해야하는지 여부를 지속적으로 식별, 조사 및 결정하는 데 필요한 시간은 주당 10 시간 이상이 소요될 수 있습니다. 경력에 종사하고, 배우자가되고, 가족을 키우고, 지역 사회에서 활동적인 사람들은 투자 포트폴리오에 헌신 할 여유가 거의 없습니다..
4. 적극적인 투자는 부정적인 결과로 단기 초점을 장려
인간은 상실이나 실수를 인정하는 것에 대한 심리적 혐오감을 가지고 있습니다. 이 특징은 상승하는 주식을 너무 빨리 판매하고 주식을 너무 길게 유지하여 이익이 적고 손실이 커지는 경향에 반영됩니다. 결과적으로, 개인 투자자는 지속적으로 포트폴리오를 약화시켜 주식 가치가 떨어지는 회사에 대한 투자를 유지하기 위해 주식 가치가 상승하는 회사를 제거합니다..
ETF 투자의 이점
교환 거래 펀드는 주가 지수 (DJIA 또는 NYSE 등), 상품 또는 특정 산업의 해당 회사의 증권의 성과를 반영하기 위해 모인 비 관리 증권 풀입니다. ETF의 주식은 주식과 같이 거래됩니다-매수, 매도, 마진 사용, 한 주식 단위로 매수 또는 옵션 매수 옵션.
ETF의 가격은 시장의 수요와 공급에 의해 결정됩니다. 그러나 지수를 구성하는 개별 유가 증권의 가격과 기본 가치 간의 불일치는 강력한 컴퓨터 하드웨어와 정교한 소프트웨어의 도움으로 대규모 전문 거래 그룹에 의해 즉시 식별되고 제거됩니다. 실제로 개인 투자자를 위해 말하면, ETF는 항상 지수의 가치를 반영합니다.
ETF에 대한 투자는 쉽고, 지속적인 관심이 필요하지 않으며, 대부분의 투자자에게는 스트레스가 적습니다. 주식과 마찬가지로 ETF는 하루 종일 지속적으로 거래되며 시장을 꾸준히 이길 수 없다고 생각하거나 단일 산업에 투자하고 싶거나 특정 국가의 회사에만 독점적으로 투자하는 것을 선호하는 투자자에게 특히 매력적입니다. 증권이 전체 산업보다 변동성이 적은 회사 나 유가 또는 금과 같은 특정 상품의 가격과 관련된 회사의 증권을 선호 할 수 있습니다..
미국 대기업, 중소 기업, 부동산 투자 신탁, 국제 주식, 채권 및 심지어 금에 대한 ETF가 있습니다. 야후! 재무는 1,440 개의 ETF를 제공하며 가장 까다로운 투자자를 만족시키기에 충분한 다양성.
ETF에 대한 투자는 다음과 같은 이유로 대부분의 투자자에게 권장됩니다.
1. ETF 투자를 연구하고 선택하는 데 시간이 거의 필요하지
개별 회사의 주식에 투자하려면 회사에 대한 최소한의 정보, 특히 회사의 시장 전략의 잠재적 및 위험, 경영진이 전략을 구현할 수있는 능력 및 강점을 찾고, 검토하고, 소화하기 위해 상당한 노력이 필요합니다. 그리고 경쟁사의 반응 일 것입니다. 반면, 일반 경제 및 전망에 대한 전문가 의견 및 방대한 데이터를 쉽게 찾을 수 있으며 특정 산업에 미치는 경제 영향.
예를 들어, 미래를위한 산업의 필요성으로 인해 헬스 케어가 적어도 10 년 동안 정부의 관심과 투자자의 관심의 초점이 될 것이라고 쉽게 추측 할 수 있습니다. 다시 말해, 작은 황소의 눈 (업계의 회사)보다 더 큰 목표 (산업)를 치는 것이 더 쉽습니다..
2. ETF의 관리 비용이 저렴합니다
뮤추얼 펀드 어드바이저 및 스폰서를 포함한 신중한 투자자는 최소 8-10 개의 증권을 동시에 보유함으로써 주식 포트폴리오를 다양 화합니다. 그러나 개별 재고 포지션을 구매하고 판매하는 것은 고문에게 지불 할 수있는 관리 비용과 마찬가지로 비용이 많이 듭니다. 실제로 일부 개인 고문은 수익의 일정 비율을 차지합니다..
반면 비 관리 형 ETF는 일반적으로 투자 자금의 0.5 % ~ 0.9 % 사이의 낮은 연간 관리 수수료를 가지고 있으며 대부분의 뮤추얼 펀드 또는 기타 관리 포트폴리오가 부과하는 수수료보다 훨씬 낮습니다. 이를 통해 장기적인 매수 및 매수 투자자에게 이상적입니다. 수년 동안 성공한 것으로 입증 된 전략.
3. 투자 전문 지식 또는 지속적인 관심이 불필요
뉴스 스테이션이나 월스트리트 저널에 액세스 할 수 있으면 투자 가치를 쉽게 결정할 수 있습니다. 물론 특정 유가 증권보다는 지수의 성과를 반영하는 포트폴리오가 있기 때문에 투자의 변동성은 일반적인 주식 구매자보다 훨씬 적습니다. 따라서 일반적인 보안 투자자와 똑같은 배가 고르고 수면이 부족한 순간을 경험하지 않으며 지속적으로 투자를 확인할 필요가 없습니다..
최종 단어
전 투자 고문, CFP 및 유가 증권 대표 인 저는 단일 투자 유형이나 전략이 모든 투자자에게 이상적인 것은 아니며 미래의 성공을 보장하지 않습니다. 그러나 40 년의 투자 경험에서, 몇 년 동안 DJIA 또는 S & P 500의 평균 수익률을 지속적으로 초과하는 투자자는 거의 없었습니다. 이런 이유로, 나는 일반적으로 예약없이 관리되지 않는 ETF에 투자하는 것이 좋습니다.
개별 회사의 주식에 직접 투자 할 전문 지식, 시간 및 신경을 가진 희귀 한 사람들 중 하나 인 경우 버크셔 해서웨이 연례 회의에서 버핏이 확인한 주식 투자 생존 기술을 따르기를 바랍니다..
관리되지 않는 ETF에 대한 귀하의 생각은 무엇입니까?
