재무 계획 대 투자 고문 선택-차이점은 무엇입니까?

지난 반세기 동안 금융 시장은 신제품, 새로운 시장 및 변화하는 세법으로 갈수록 복잡해지고 있습니다. 기술은 투자자들이 주식 위치에 영향을 줄 수있는 사건에 대해 24-7 정보를 유지하고 집에서 편안하게 거래를 시작할 수있게합니다. 동시에, 그들은 인간보다 빠른 뉴스 및 시장 활동에 반응하는 로보트 거래 프로그램과 경쟁해야합니다. 결과적으로, 기업가의 Rosalind Resnick 글에 따르면, 자신의 자본을 관리 할 수있는 사람들조차도 투자에 대한 독립적 인 접근 방식이 적절한 지 신중하게 고려해야합니다.

훈련, 관심 또는 시간 부족으로 인해 많은 개인이 전문 고문에게 의존하여 개인 재무의 위험한 물을 탐색하도록 돕고 있습니다. 경우에 따라서는 예산 책정에서 전문 신탁 및 부동산 계획 작성에 이르기까지 광범위한 금융 서비스에 대한 조언이 제공됩니다. 또한 컨설턴트의 주요 책임은 투자 포트폴리오 관리 또는 효과적인 세금 전략 개발과 같은 특정 요구에 국한됩니다..

완벽한 어드바이저를 찾고 찾는 것이 항상 쉬운 것은 아닙니다. 특히 혼동되는 약어로 가득 찬 산업에서 특히 그렇습니다. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)에 따르면 160 가지가 넘는 전문 명칭이 있습니다. 또한 재무 분석가, 재무 고문, 재무 컨설턴트 및 자산 관리자와 같은 용어는 일반적인 제목이며 증권 규제 기관에 등록하거나 교육 또는 경험 자격 요건을 충족하지 않고도 누구나 사용할 수 있습니다. 혼란을 더하기 위해 많은 컨설턴트들이 이력서에 여러 직책과 명칭을 추가하여 실제로 어떤 서비스를 제공하는지 판단하기 어렵습니다.

재무 계획 조언 또는 포트폴리오 관리 서비스가 필요하십니까??

"재무 계획"과 "투자 조언"이라는 용어는 종종 서로 바꾸어 사용될 수 있지만 다른 기술 세트를 가리 킵니다. 결과적으로 인증 된 재무 계획자 (CFP)와 등록 투자 고문 (RIA)의 두 가지 인기있는 명칭은 서로 다른 당국의 규제를받습니다..

여러면에서 인증 된 재무 계획자는 주치의와 동등한 재정입니다. 재무 계획자는 일반적으로 고객의 총 재무 건전성을 처리합니다..

의료 분야에서와 같이 특정 상태 또는 문제가 발생하면 전문가가 요청합니다. 금융 분야에서 해당 전문가는 RIA 또는 경험이 풍부한 부동산 변호사 일 수 있습니다. 결과적으로 고객이 CFP 및 RIA의 서비스를 동시에 또는 순차적으로 참여하는 것은 드문 일이 아닙니다..

Certified Financial Planner : 재무 계획 조언

CFP 지정을 수여하는 민간 소유의 치리회 인 CFP 이사회의“전문 행동 표준”에 따르면 재무 계획은“개인이 적절한 재무 관리를 통해 삶의 목표를 달성 할 수 있는지 여부와 방법을 결정하는 프로세스”로 정의됩니다 자원." 따라서 CFP는 일반적으로 고객 재무의 다양한 측면을 처리합니다..

자격 및 교육 요건

CFP 자격을 보유한 컨설턴트는 공인 된 대학 또는 대학교에서 학사 학위와 6,000 시간의 재무 계획 경험이 있어야합니다. 또한 CFP 교육 프로그램을 이수하 고 최종 시험에 합격해야합니다. 컨설턴트가 비즈니스 또는 경제학 박사 학위를 받았거나 CPA, CLU, CFA 또는 변호사 인 경우 시험이 면제 될 수 있습니다..

자문 서비스에 대한 설명

자문 프로세스에는 일반적으로 다음 중 하나 이상이 포함됩니다.

• 현금 흐름 분석 및 예산. 고객의 현금 흐름, 자산 및 부채에 대한 완벽한 이해를 통해 플래너는 고객이 단기 및 장기적으로 상충되는 요구와 요구의 균형을 맞출 수 있도록 도와줍니다. 이 서비스 요소에는 권장 사항이 유효한지 확인하기 위해 다년간의 지출 감사가 포함될 수 있습니다..
• 보험 기획 및 위험 관리. 분석 및 권장 사항에는 일반적으로 재산, 생명, 장애 및 건강 보험 위험 및 범위에 대한 검토가 포함됩니다.
• 투자 계획. CFP는 일반적으로 고객의 위험 프로파일에 맞는 자산 선택, 할당 및 다양 화에 대한 투자 또는 포트폴리오 내의 개별 주식 및 채권 추천과 같은 일반 투자에 대해 고객에게 조언합니다. 특히 CFP는 투자 고문으로 등록 될 수도 있습니다..
• 소득세 계획. 세금 부담은 포트폴리오의 단기 및 장기 수익뿐만 아니라 각 고객의 재량 소득에 큰 영향을 줄 수 있습니다. CFP는 법인세 감면 및 연기 기술을 포함한 소득세 기본 및 계산을 이해합니다..
• 퇴직 계획. 퇴직 준비는 모든 고객의 요구 사항입니다. 따라서 CFP는 다양한 유형의 퇴직 계획, 각 규칙 및 옵션, 투자 선택이 장기 위험 및 결과에 미치는 영향을 인식해야합니다. CFP는 자격이있는 계획과 자격이없는 계획의 분배뿐만 아니라 각 계획 내에서 이익의 과세에 관한 규정과 규칙을 이해해야합니다.
• 부동산 기획. CFP는 의지와 신탁에 대한 조언 외에도 고객이 사망시 자산을 효율적으로 분배 할 수 있도록 계획합니다. CFP는 혼인 공제, 자선 기부 및 비 자선 단체에 대한 선물에 관한 주법 및 연방법의 변경을 알고 있어야합니다..

등록 된 투자 고문 : 포트폴리오 관리 서비스

"투자 고문"은 유료 투자에 대한 조언을 제공하는 사람입니다. 1940 년 투자 자 문법 (Investment Advisors Act)에 정의 된 바와 같이, 등록 투자 자문관은 보상을 위해 조언을 제공하거나, 추천을하거나, 보고서를 발행하거나, 유가 증권에 대한 분석을 직접 또는 출판을 통해 제공하는 행위에 종사하는 개인 또는 회사입니다. ” RIA는 고객에 대한 특정 신탁 의무가 있으며, 이는 적절한 조언을 제공하고 항상 고객의 최선의 이익을 위해 행동 할 법적 의무가 있음을 의미합니다..

투자 고문은 제공되는 규모와 서비스에 따라 증권 거래위원회 (SEC) 또는 각 주 증권위원회에 등록해야합니다. 또한 자 문법을 준수하기위한 정책과 절차를 문서화해야하며 정기적으로 고객 및 당국에 보고서를 제출해야합니다..

CFP 지정과 달리 "RIA"는 전문 지정이 아니며 특별한 교육이나 자격을 의미하지 않습니다. RIA에 등록 할 수있는 유일한 자격은 Series 65 시험을 통과하거나 브로커-딜러 회사와 Series 7 및 Series 66을 유지하는 것입니다. 개인이 CFP, CFA, PFS 또는 ChFC를 보유한 경우 일부 주에서는 Series 65 시험을 면제합니다.

자문 서비스에 대한 설명

North American Securities Administrators Association에 따르면 등록 된 투자 고문은 고객에게 직접 또는 간접적 인 추천을하거나 증권 또는 증권 시장에 대한 조사 또는 의견을 제공함으로써 증권에 대한 조언 또는 분석을 제공합니다. 제공된 조언에 대해 어떤 형태로든 보상을받습니다..

많은 월스트리트 회사들은 마케팅 캐시 때문에“금융 기획자”라는 용어를 사용했지만 실제로는 특정 유가 증권에 대한 권장 사항이나 유가 증권 포트폴리오 구성에만 조언이 제한되는 투자 자문가입니다. 이 구별은 귀하의 요구에 가장 적합한 서비스를 결정할 때 중요합니다.

RIA는 다양한 방법으로 고객과 협력합니다. 일부 고문은 단순히 개별 증권의 매매에 관한 권고를하는 반면, 다른 고문은 사전 승인없이 고객을 위해 전적인 재량으로 유가 증권을 매매합니다. 최근 몇 년 동안 Betterment, FutureAdvisor 및 Wealthfront와 같은 온라인 전용 로보 어드바이저는 저렴한 수수료와 자동 알고리즘 기반 포트폴리오 전략으로 인해 인기를 얻었습니다. 많은 투자자들이 개인적인 손길을 선호한다는 것을 인식하고, 많은 로보 어드바이저는 재무 계획 회사와 연결하기 시작하여 고객이 일반적으로 전통적인 자산 관리 회사보다 저렴한 비용으로 전체 범위의 서비스를 활용할 수 있습니다.

수수료 및 경비

최근 몇 년간 시장 수익률이 감소함에 따라 투자자들은 자신의 수익에 대한 관리 수수료의 부담을 심각하게 인식하고 있습니다. 연간 10 % ~ 12 % 성장하는 포트폴리오에 대한 2 % 관리 수수료는 허용되지만 저성장 기간 동안 동일한 수수료는 환영받지 못할 것입니다.

또한 연구에 따르면 많은 사람들이 개별 주식의 관리 포트폴리오보다 관리되지 않는 인덱스 펀드에 대한 투자를 더 잘 처리 할 수 ​​있다고합니다. 경우에 따라 관리 수수료가 과도 할 수 있지만 포트폴리오 관리를 완전히 포기해야한다는 의미는 아닙니다. 때로는 조언에 쓰는 돈이 가장 좋은 돈입니다.

CFP 또는 RIA에 관계없이 재정 고문은 다양한 방법으로 보상을받을 수 있습니다.

• 거래위원회. 일부 CFP는 중개 회사, 보험 대리인 또는 그 대리인의 등록 된 대리인이거나 고객이 구매 한 각 금융 상품 (주식, 뮤추얼 펀드 또는 보험 정책 등)에 대한 수수료를받는 기타 조치를 취할 수 있습니다..
• 계정 가치에 따른 수수료. 일반적인 수수료는 분기별로 지불되는 계정 가치의 0.5 %에서 2 %입니다. 일반적으로 관리중인 자산이 많을수록 요금이 적게 부과됩니다. 자산 기반 수수료의 명백한 이점은 고객과 고문의 이익이 동일하다는 것입니다. 자산 잔액이 증가함에 따라 수수료가 증가하고 잔액이 떨어지면 수수료가 감소합니다. 불행하게도, 그러한 계약에서, 파렴치한 조언자는 고비용의 고성장 투자를 추천하여 큰 비용을 지불 한 다음, 새로운 고객을 찾아 돈을 잃어버린 조언자를 신뢰하게됩니다.
• 시간당 요금. 일부 CFP는 회계사 및 변호사의 관행과 유사하게 근무 시간을 기준으로 고객에게 요금을 청구합니다. 이 경우 고문은 고객의 추천이나 추천에 관계없이 지불되므로 일반적으로 조언이 더 객관적인 것으로 간주됩니다. 시간당 비용은 일반적으로 고문의 경험과 수행 된 작업의 복잡성에 따라 결정됩니다. 예를 들어, CFP는 개인 예산 분석을 위해 시간당 $ 100, 투자 포트폴리오 조언을 위해 시간당 $ 300를 청구 할 수 있습니다.
• 서비스에 대한 협상 수수료. 특정 요구가있는 고객은 종종 특정 서비스 완료를 위해 고정 요금을 협상합니다. 이 약정은 일반적으로 예산, 초기 퇴직 포트폴리오 또는 부동산 계획과 같은 구체적이고 실질적인 결과물이있는 경우 가장 효과적입니다..
• 결합 수수료 및 수수료. 고객을 위해 다양한 서비스를 수행하는 CFP를 포함하여 많은 고문은 수수료와 수수료의 조합을받습니다. 보상의 수준과 성격을 이해하는 것이 중요하다는 점을 기억하십시오. RIA는 모든 수수료를 고객에게 알리기 위해 신용 의무에 따라 요구됩니다..

고문 고용 여부를 고려할 때 가장 좋은 조언은 고문 방법을 묻는 것입니다. 그들의 답변을 통해 이해의 상충 가능성을 식별 할 수 있습니다. 경험상 가장 좋은 규칙은 불편하거나 확신이없는 조언 자나 보상에 대해 투명하지 않은 조언자를 고용하지 않는 것입니다. 결국 돈입니다. 나쁜 조언은 당신에게 막대한 비용을 초래할 수 있습니다.

프로 팁: 귀하에게 적합한 재정 고문을 찾는 데 도움이 필요하면 SmartAsset에 유용한 도구가 있습니다. 몇 가지 질문에 답하면 선택할 수있는 세 명의 조언자가 제공됩니다..

Fiduciary Duty와의 적합성 표준

재정 조언에 적용되는 두 가지 법적 표준 간에는 상당한 차이가 있습니다.

• 적당. 주식 중개인, 등록 된 대표 및 기타 투자 전문가는 연령, 위험 허용 및 재무 상황에 따라 고객에게 투자 추천을해야합니다. 예를 들어, 고위험 상품 거래에 대한 추천은 일반적으로 투자 소득이 그녀의 유일한 지원 인 70 세의 미망인에게는 적합하지 않습니다. 동시에, 자신의 수입 연도에 30 세의 임원에게 똑같은 권고가 적절하지는 않지만“적합”할 수 있습니다. 고문은 투자의 뉘앙스와 대체 투자의 존재에 대해 고객을 교육하기 위해 법적 또는 규제 된 요구 사항이 없습니다. 불행히도, 그러한 광범위한 표준은 종종 권장되는 최고 수수료 및 수수료를 지불하는 제품을 초래합니다.
• 신탁 의무. 등록 된 투자 고문은 다른 고문보다 권장 사항에 대해 훨씬 높은 표준을 유지합니다. RIA는 법에 따라 고객의 이익을 자신의 이익보다 우선시해야합니다. 모든 투자 조언은 철저하고 완전해야하며 모든 잠재적 충돌은 고객에게 공개되어야합니다. CFP가 법적으로 고객에게 수탁자 역할을하도록 요구되는 것은 아니지만, 전문가의 표준에 따라.

고문 선택의“세 C”

고용 할 고문 유형을 선택하기 전에 재정 상황과 요구 사항을 고려하십시오. 예산 책정, 투자 계획 또는 세금 계획과 같은 일반적인 조언이 필요한 경우 공인 재무 계획자가 가장 적합합니다. 반면에 주식 투자 또는 포트폴리오 관리에 관한 특정 상담을 원한다면 등록 된 투자 고문이 더 적합합니다. 모든 조언자는 전문 지식, 경험 및 기능에 따라 다릅니다..

권고 자의 다음 조치를 고려하십시오.

1. 능력. 올바른 조언자는 자격을 갖추고 경험이 있어야합니다. 명칭은 오해의 소지가 있지만 일반적으로 검증 된 역량과 규칙 및 정책의 인정에 대한 증거입니다. 고문을 고용하기 전에 최소 2 년 이상의 고객에게 최소 3 건의 추천서를 요청하십시오. 이 참고 문헌에 연락하여 고문에 대해 좋아하는 것과 싫어하는 것, 의사 소통 빈도 및 관계 중에 발생한 문제에 대한 개방형 질문을하십시오. 고문을 신뢰해야합니다. 따라서 고문이 비 윤리적이거나 청렴성이 부족하다고 생각되는 상황에서 실행하십시오..
2. 비용. 수수료 또는 수수료 계약을 이해하고 문서화하십시오. 자문 비용이나 커미션을 지불하는 것이 관례적이고 적절하지만, 제공되는 서비스와 관련하여 공정해야합니다. 예를 들어, S & P 500으로 측정했을 때 포트폴리오가 시장을 크게 능가하는 투자 고문은 시장보다 실적이 느린 고문보다 수수료가 더 높을 수 있습니다. 지불 한 수수료 나 수수료는 총 수익에 부정적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 주식 포트폴리오가 해당 연도의 5 % 상승했지만 고문에게 2 %의 연간 관리 수수료를 지불해야 할 경우 순수익은 3 %입니다.
3. 적합성. 조언자가 당신을 편안하게 해줄 수있는 개성과 태도를 가지고 있고 만족할 때까지 질문에 대답하는 인내심을 갖는 것이 매우 중요합니다. 가능하면 참여하기 전에 잠재적 인 조언자를 여러 번 방문하십시오. 개인 회의를 한 번만해도 전화 대화 나 전자 메일 교환이 제공 할 수있는 것보다 더 철저한 인상을 줄 수 있습니다. 어떤 상황에서도 직접 대면하는 온라인 인식을 테스트하지 않고 가상의 낯선 사람에게 재정적 미래를 넘겨서는 안됩니다..

최종 단어

경력의 요구와 안전한 재정적 미래를 만드는 요구의 균형을 맞추는 것은 어렵습니다. 시장이 더욱 복잡하고 변동성이 커짐에 따라 점점 더 많은 사람들이 전문 고문에게 도움을 줄 것입니다. 도움이 필요한 차별 투자자에게 수천 명의 유능하고 윤리적이며 경험이 풍부한 고문이 있습니다..

주치의가 일반적인 건강 상태를 감시하는 것처럼, 호환 가능한 CFP의 조언은 계획이나 실행이 좋지 않은 함정을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 동시에, 등록 된 투자 고문은 특정 위험 프로파일 및 목표에 맞춰 투자 수익 잠재력을 극대화 할 수 있습니다.

CFP, RIA 또는 둘 다로 작업하십니까??