채권 투자는 주식 투자보다 안전한가요?
양측은 실제로 좋은 지적을합니다. 채권과 주식에 배정하기로 결정하는 금액은 나이와 위험 감수성과 같은 요인뿐만 아니라 소득의 양과 안정성에 달려 있습니다. 투자 성공은 또한 지출을 억제하고 미래를위한 돈을 마련 할 수있는 능력에 달려 있습니다. 주식에 대한 채권 투자의 장단점을 살펴보기 전에 펀드 또는 ETF 증권을 통한 채권 투자와 개별 채권 구매를 구분하는 것이 중요합니다..
채권 기금 vs. 개인 채권
채권에 투자하는 한 가지 방법은 투자 전문가 나 중개를 통해 개별 회사 또는 정부 채권을 구매하는 것입니다. 이 방법으로 투자하면 발행자가 파산하지 않는 한 채권의 쿠폰을 기준으로 금리를받을 수 있습니다. 회사 채권을 구매하는 경우 발행 회사의 재무 제표가 올바른지 확인하십시오. 정부 부채를 구입하는 경우 일반적으로 불이행 위험이 적지 만 때때로 발생할 수 있고 발생합니다.
뮤추얼 펀드 나 ETF (Exchange Traded Funds)를 통해 채권에 투자 할 수도 있습니다. 실제 가격이 지속적으로 변한다는 점에서 주식과 유사하게 거래되며, 이러한 유가 증권은 거래소, 장외 시장 또는 기타 2 차 시장에서 거래됩니다. 그들은 기업 또는 정부 부채, 단기 또는 장기 채권 또는 이들의 혼합에 초점을 맞출 수 있습니다. 이 펀드의 가격은 포함 된 채권의 가격뿐만 아니라 전체 채권 시장의 수요와 공급에 따라 변동합니다. 즉, 주식과 같이 펀드가 구매했을 때보 다 낮은 가격으로 거래되는 시점에 포지션을 매각해야 할 경우 초기 투자의 일부를 잃을 수 있음을 의미합니다.
채권 보상
채권이 주식보다 더 안전하다고 생각하는 데는 여러 가지 이유가 있습니다.
1. 변동성 감소 : 역사적으로 채권 가격은 주가보다 변동이 적습니다. 투자 방법에 따라 보장되거나 가까운 수익을 제공 할 수 있으므로 포트폴리오의 안정화 요소가 될 수 있습니다.
2. 더 나은 계획 : 채권 수익률의 안정성이 높기 때문에 미래 계획을 좀 더 쉽게 만들 수 있습니다. 채권이 매년 특정 금액을 지불한다는 사실을 알면 저축 목표를 설정하고 투자 수익을 더 잘 추정 할 수 있습니다. 예를 들어, 펀드의 채권 배분에 따라 은퇴시 Roth 401k 플랜에 얼마나 많은 돈이 있을지 더 쉽게 예측할 수 있습니다.
3. 주식에 대한 역 상관 : 역사적으로 주식과 채권 가격은 반대 방향으로 움직였습니다. 이는 주식 시장이 급락 할 경우 안전 마진을 제공 할 수 있습니다. 그러나 다음 섹션에서 볼 수 있듯이, 지난 수십 년 동안 주식과 채권은 더 긍정적으로 상호 연관되었습니다. 따라서이 위험 요소는 항상 관련이있는 것은 아닙니다.
4. 이익을 얻는 두 가지 방법 : 채권으로 돈을 벌 수있는 두 가지 방법이 있습니다 :이자 소득과 자본 이득. 채권에 대한 관심을 모을 것이지만, 채권이 성숙하기 전에 구입 한 곳보다 높은 가격으로 판매함으로써 이익을 얻을 수도 있습니다.
채권 위험
1. 더 낮은 수익률 : 채권 수익률은 주식의 수익률보다 부드럽지만 일반적으로 낮습니다. 오늘날의 저금리 환경에서 특히 그렇습니다..
2. 인플레이션 : 인플레이션 율이 높으면 구매력이 떨어집니다. 투자로 2 %를 벌었지만 인플레이션이 3 %로 떨어지면 실제로 -1 %의 실제 수익을 얻게됩니다. 실제로 구매력 측면에서 돈을 잃게됩니다.
3. 손실이 가능합니다 : 채무 불이행의 경우, 채무 불이행이 매우 드물기는하지만, 채무 불이행으로 인해 채무를 잃을 수 있습니다. 위에서 언급했듯이, 가격이 구매 한 곳보다 낮을 때 채권 또는 채권 기금을 판매하면 돈을 잃을 수도 있습니다.
4. 노후화 본드 불 시장 : 채권 가격이 상승하고 30 년 동안 수익률이 하락했습니다. 많은 사람들은 우리가 채권 상승 시장의 시작보다 종말에 가까워 졌다고 생각합니다. 그러나 역사적으로 채권 시장이 바닥을 찍는 것보다 최고점을 나가는 데 훨씬 오래 걸릴 수 있습니다. 따라서 중앙 은행이 저금리를 유지하기 위해 계속 개입한다면 우리는 갈 시간이 더 길어질 수 있습니다.
주식과의 긍정적 인 상관 관계 주식과 채권은 실제로 지난 수십 년 동안 몇 가지 주목할만한 예외를 제외하고 비슷한 방향으로 움직였습니다. 2008 년 금융 위기 동안 투자자들은 주식을 많이 팔고 인식 된 채권의 안전으로 돈을 옮겼습니다. 따라서 두 자산 군이 함께 계속 움직이면 채권 투자와 관련하여 다각화의 추가 이점은 없습니다.
최종 단어
채권은 주식에 비해 몇 가지 장점이 있지만 특히 오늘날 시장에서 고유 한 위험을 감수한다는 것을 알 수 있습니다. 투자와 마찬가지로 힘들게 번 돈을 벌기 전에 항상 숙제를하는 것이 가장 좋습니다. 사전에 보상에 대한 위험을 측정하면 도로에서 많은 후회를 구할 수 있습니다.
