사업을 판매하기 전에 물어볼 7 가지 질문-취해야 할 단계
BizBuySell.com 2014 년 4 분기 통계 보고서에 따르면, 2014 년에 7,494 개의 소기업이 거래를했으며 2007 년에 BizBuySell이 판매 데이터를 추적 한 이후 가장 많은 거래가있었습니다. 및 소매점, 서비스 및 제조 회사-언제든지 구매 가능.
판매 동기는 부정적이며 긍정적 인 이유로 발생할 수 있습니다. 때로는 계획이 제대로 작동하지 않아 비즈니스 성과가 기대에 미치지 못하는 경우가 있습니다. 최상의 환경에서 비즈니스의 성공으로 인해 구매자는 요청하지 않은 비즈니스 구매 제안을합니다. 어떤 상황이든 잠재적 판매를 지시 할 수 있습니다.
불행히도, 모든 소유자가 회사를 판매할지 여부를 선택할 수있는 것은 아닙니다. Statistic Brain에 따르면 소기업의 실패율은 매우 높으며 5 년 전에는 거의 절반이 사업을 중단합니다.
초기 낙관주의에도 불구하고 많은 소유자는 더 이상 치즈를 얻기를 바라지 않고 함정에서 벗어나기 위해 사업을 시작하는 것을 후회합니다. 이러한 경우 소유자의 목표는 손실을 줄이고 비즈니스 평판을 복원 할 수있는 최고의 가치를 얻는 것입니다. 청산 가능성이 높은 경우 유능한 법률 및 회계 조언이 필수적입니다. 소유자는 또한 경험이 풍부한 비즈니스 중개인의 서비스를 유지하여 회사를 최상의 빛으로 제시하고 유리한 판매 조건을 협상하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
귀하의 비즈니스가 성공적으로 운영되는 경우 잠재적 구매자 또는 해당 담당자가 정기적으로 귀하의 비즈니스 구매를 요구하며, 아마도 시장 가치에 대한 예비 (매우 매력적인) 추정치가 수반 될 수 있습니다. 그러나 회사를 시장에 내 놓거나 사업을 판매하기위한 협상에 참여하기 전에 해결해야 할 몇 가지 질문이 있습니다..
사업을 판매하기 전에 고려해야 할 질문
1. 판매 후 무엇을 하시겠습니까??
많은 중소 기업 소유자는 해마다 매주 긴 하루를 견뎌내 며 사업을 구축하고 위험한 경쟁 떼를 통해 비즈니스를 실현하여 유형의 금융 자산을 만듭니다. 많은 경우에 회사는 시간과 노력과 열정을 소비하여 소유자의 확장이됩니다. 판매가 완료되면 이전의 많은 소유주들이“내 인생에서 지금 무엇을 할 것인가?
에너지에 대한 새로운 열정과 출구를 찾을 수없는 일부 사람들은 사업 매각을 후회하고 적절한 준비없이 부차적으로 2 차 벤처에 뛰어 들었습니다. 다른 사람들은 그들의 새로운 자유를 받아들이고 새로운 직업과 관심에 착수합니다.
시간을내어 판매 후 일을 보내는 방법을 고려하십시오. 당신이 즐길 미래입니까? 때로는 유리한 제안에 직면하더라도 제자리에 머무르는 것이 행복을위한 최적의 결정입니다..
2. 당신은 당신의 사업에서 소득을 대체 할 수 있습니까?
소기업 소유자는 소유권을 통해 많은 재정적 이점을 얻습니다. 많은 사람들이 경쟁력있는 급여를 받고, 이익이 증가함에 따라 정기적 인 보너스를 받고, 회사가 지불 한 상당한 엔터테인먼트 및 여행 예산, 끊임없는 경비 상환, 회사 퇴직 및 건강 혜택에 대한 최대의 기여를합니다. 예를 들어, 소기업 소유자는 매년 60,000 달러의 급여를받을 수 있지만 매년 그의 급여와 동등한 미지급 혜택을받을 수 있습니다.
회사를 판매하기로 결정하기 전에 매년 소유자로서받는 모든 재정적 이점을 이해해야합니다. 판매시 이러한 혜택이 제거 될 수 있으며, 판매 후 라이프 스타일 변경 또는 사후 판매 수입을 보조하기 위해 개인 투자로 인한 추가 수입이 필요합니다..
3. 귀하의 비즈니스는 시장에서 경쟁 우위를 누리고 있습니까?
왜 관계가없고 객관적인 구매자가 귀사에 관심이 있습니까? 당신은 독특한 제품이 있습니까? 특정 지역에서 업계 경쟁자를 지배하고 있습니까? 매출이 증가, 감소 또는 안정적입니까??
구매자가 회사를 구매해야하는 이유를 정의 할 수 없으면 판매 가격이 항상 낮아집니다. 왜 누군가 회사를 사야하는지 모른다면 잠재적 구매자가.
4. 잠재적 인 관심 구매자는 누구입니까?
소기업을위한 구매자는 기존 직원, 현지 경쟁 업체, 새로운 시장으로 확장하고자하는 회사와 유사한 회사, 사업을 추구하는 퇴직자, 특정 지역 또는 산업에 진출하려는 국가 브랜드를 포함하여 모든 형태로 제공됩니다. 그들의 동기는 일반적으로 전략적 중요성에 따라 가격 범위를 설정합니다.
특정 구매자에 대한 소유권의 이점을 명확하게 설명 할 수 없으면 어떤 것도 판매하기가 어렵습니다. 잠재적 구매자의 신발에 몸을 담아 사거나 쫓아 낼 트리거 문제를 확인하십시오..
5. 판매의 장애는 무엇인가?
귀사의 명백한 단점은 무엇입니까? 매출이 감소하거나 증가하지 않습니까? 그렇다면 왜 그렇습니까? 제품이나 서비스가 더 이상 잠재적 고객과 관련이 없습니까? 경쟁사 대비 가격이 비쌉니까?
쉽게 장애물이 될 수있는 특정 영역은 다음과 같습니다.
- 불쌍한 회계 기록. 완전하고 정확한 재무 기록이 부족하다는 것은 대부분의 비즈니스 이전에있어 출발점이 아닙니다. 귀하의 재무 기록은 과거에 대한 유일한 견해이며 회사의 재무 진행 상황 또는 그 부족을 설명합니다. 좋은 기록없이 비즈니스를 판매하려고하면 실제 가치의 일부만받을 수 있습니다..
- 추정 할 수없는 부채. 많은 소규모 사업체는 지속적인 사업의 결과로 대개 1 차 소유자가 개인적으로 보증하는 부채를 가지고 있습니다. 부채에는 부동산에 대한 부동산 담보 대출, 미수금 및 재고 금융, 장비 및 자동차 용어 메모 및 비 특정 대출이 포함될 수 있습니다. 많은 사업주들이 단일 자금 조달 소스를 이용합니다. 그러한 경우 대출 기관이 상품명, 특허 및 고객 목록과 같은 무형 자산을 포함하여 모든 자산에 대해 유치권을 가지고있어 소유권이 변경되기 전에 부채를 청산해야합니다..
- 미납 의무. 재정적 부채 외에도 많은 회사는 연금 또는 이익 분배 의무, 고객 또는 공급 업체와의 장기 계약, 보수 또는 교체가 필요한 구식 장비 또는 잠재적이고 지속적인 법적 소송이 있습니다. 비구매 의무는 잠재적 구매자의 구매를 진전시키기위한 관심을 부정하지 않으면 최종 판매 가격을 크게 줄일 수 있습니다.
- 노동 계약. 근로자는 노조 계약에 포함됩니까? 주요 직원에게 고용 계약이 있습니까? 새로운 소유자가 새로운 근무 조건 또는 새로운 임금 및 급여 수준을 지시해야하는 위도?
- 주요 직원. 비즈니스 연속성에 필수적인 핵심 직원이 있습니까? 고용주와 비경쟁 계약을 체결하여 신규 소유자의 노동 안정성이 유지됩니까? 직원은 얼마나 교체 가능하며 교체 비용은 얼마나 비쌀까요?
6. 귀하와 귀하의 관리자는 사업을 운영하고 영업 프로세스에 참여할 수 있습니까??
사업을 판매하는 과정은 쉽지도 않고 빠르지도 않습니다. 비즈니스 소유자, 관련 직원 및 회사 컨설턴트 (특히 회계사)는 구매자의 실사 과정에서 수많은 회의, 전화 및 프로젝트에 참여해야합니다. 비즈니스 중개인이 프로세스를 지원할 수 있지만 대부분의 작업과 시간은 비즈니스 소유자와 직원이 소비합니다. 비즈니스의 일상적인 운영에서 가져와야하는 시간.
무지개 끝에서 금 항아리를 검색하는 일부 비즈니스 소유자는 실사와 판매 프로세스가 너무 시간이 많이 걸리고 진행하기에 비용이 많이 든다는 것을 발견했습니다. 회사와 직원이 일상적인 작업을 제외하고 프로세스에 참여할 수 있도록 시간과 달러 제한을 설정하십시오. 매력적인 최종 판매 가격 또는 판매가 빠르게 완료 될 것이라는 추정으로 인해 회사의 존재를 위태롭게하지 마십시오..
7. 영업 과정에서 비즈니스에 미치는 영향?
직원들은 불확실성을 고려하여 다른 고용을 구할 가능성이 있습니까? 고객이 새로운 공급 업체를 찾을 가능성이 있습니까? 특히 구매자의 실사 과정에서 비즈니스의 잠재적 판매를 기밀로 유지하는 것은 사실상 불가능합니다. 영향을받는 고객, 직원 및 공급 업체의 소문과 우려를 제거하기 위해 첫 날부터 조직에 메시지를 제어하는 것이 중요합니다..
판매가 이해 관계자 (개인, 그룹 또는 회사 활동에 관심이 있거나 관심이있는 조직)에게 어떤 영향을 미치는지 고려하십시오. 동시에 우려되는 사람들에게 과도하게 헌신하지 마십시오.
영업 프로세스
판매 할 준비가되면 프로세스가 일반적으로 어떻게 진행되는지 고려하십시오. 프로세스가 시작되기 전에 일반적인 비즈니스 판매 단계를 이해하는 것은 과도한 비용과 지나치게 낙관적 인 기대를 피하는 데 필수적입니다.
1. 최초 연락
구매자 또는 판매자가 시작하든, 판매 프로세스의 첫 번째 단계는 회사를 판매자에서 구매자로 이전하는 데 상호 이익을 설정하는 것입니다. 앞으로 논의에 상호 관심이 있는지 여부를 결정하기위한 목적으로 만 논의가 진행되고 구속력이 없습니다..
2. 예비 토론
기밀 유지 및 비공개 계약의 교환에 따라 당사자는 각 거래에 대한 거래의 이점을 미리 결정하고 협상 불가능하다고 생각되는 모든 조건을 정의합니다. 예를 들어, 판매자는 거래 후 현재 직원이 최소 기간 동안 유지되도록 요구하거나 구매자는 전환 기간 동안 소유자가 자리를 유지하도록 요구할 수 있습니다. 제한된 재무 데이터, 법률 문서 및 표현은 각 당사자가 검토를 위해 교환 할 수 있습니다.
3. 가격 협상
교환 된 데이터 및 각 회사의 조사 결과, 당사자는 "약관"이라는 임시 판매 거래에 동의 할 수 있으며, 이는 계약 당사자가 동의하고 실행할 기본 계약의 약식 버전입니다. 용어 표는 각 당사자의 사실과 진술에 대한 광범위한 검증에 따라 공식화되고 수정됩니다..
구매자의 결정은 종종 비재무 적 요인의 영향을받는 반면, 많은 구매자, 특히 비즈니스 고문이 대표하는 구매자는 다음 중 여러 가지에 따라 가격을 결정합니다.
- 수익. BizBuySell은 2014 년에 평균 매출 대 판매가 비율이 0.61로보고되어 50 만 달러 매출의 회사가 305,000 달러에 판매.
- 현금 흐름. BizBuySell에 따르면 2014 년에 판매 된 비즈니스의 평균 현금 흐름 배수는 2.24였습니다. 다시 말해, 연간 현금 흐름이 $ 100,000 인 비즈니스는 $ 224,000에 판매되었습니다..
- 수입. 수입의 배수는 일반적으로 안정성과 소득원의 해마다 증가합니다. 예를 들어, 지속적으로 5 만 달러의 수익을 올리는 회사는 PE 대 4 ~ 6의 가격 대 $ 20 만에서 $ 300,000까지 판매 할 수 있습니다. 실적이 불규칙한 회사는 일반적으로 낮은 PE로 판매합니다. 중소 기업의 수입에 대한 판매 가격을 책정하는 것은 다른 지수보다 신뢰성이 떨어지는 것으로 간주됩니다. 특히 수입 및 비용이 종종 세금 및 기타 이유로 조작되기 때문에.
- 순자산. 일부 사업체, 특히 천연 자원에 종사하는 사업체는 예상 예비 가치의 배수로 판매 할 수 있습니다. 한동안 사업을해온 회사는 감가 상각으로 인해 장부에서 저평가 된 자산을 가지고있을 가능성이 있습니다.
4. 실사
예비 계약에 따라, 구매자는 판매자의 사실과 진술을 확인하기 위해 광범위한 실사 검토를 수행합니다. 이 단계는 고객 목록 검토, 회계 기록 검토 및 확인-판매자의 재무가 독립 공인 회계사 (CPA)에 의해 준비 또는 감사되지 않은 경우-유형 자산의 물리적 확인을 수반 할 수 있습니다..
특히 외부 컨설턴트와 전문가를 활용하는 경우 구매자의 실사 비용이 높을 수 있습니다. 동시에, 회사 직원이 회사의 일상적인 작업보다는 프로세스에 자주 참여하기 때문에 판매자의 리소스가 긴장 될 수 있습니다..
6. 가격 조정
실사 결과에 따라, 최종 공개 가격과 지불 조건이 새로운 공개를 반영하도록 조정될 수 있습니다. 이 협상은 양 당사자가 구매 계약을 수정하기 위해 사과의 마지막 한 입입니다. 판매자는 최종 계약에 도달하고 양 당사자가 서명 할 때까지 협상이 계속 진행된다는 점을 알고 있어야합니다..
7. 결산
결산은 최종 문서에 서명하고 돈을 교환하는 전체 프로세스의 정점입니다. 종결 문서에 자세히 설명되어있는 경우 두 당사자 모두 향후 의무가 적용될 수 있습니다..
예를 들어, 수입이 거래 후 연도 (또는 연도)에 미리 정해진 목표를 초과하는 경우 구매자는 추가 금액을 지불해야 할 수 있습니다. 동시에 판매자는 미공개 및 문서화 된 부채에 대해 책임을 질 수 있습니다..
최종 단어
많은 비즈니스 소유자에게 회사를 판매하는 것은 평생 일의 정점입니다. 준비를 마치면 은퇴를위한 재정적 안정을 제공하거나 최소한 다음 모험을위한 자금을 제공하는 조건으로 판매 할 수 있습니다. 어떤 경우에는 키 관리자 또는 직원으로서의 지위를 유지하면서 판매 전에받은 것과 유사한 혜택을 누리면서 예상보다 높은 판매 가격을 받음으로써 케이크를 먹고 먹기도합니다. 적절한 준비와 필요한 경우 유능한 법률 및 회계 지원을 통해 회사를 안정적이고 실질적인 소득 흐름으로 전환 할 수 있습니다.
사업체를 판매하기위한 추가 정보가 있습니까??
