Libor-London Interbank 제공 요금 내역 및 스캔들

일부 사람들은 궁금해 할 것입니다 : Libor가 정확히 무엇입니까?

Libor의 시작

Libor의 존재 (및 중요성)는 30 년 전 은행이 1980 년대 은행 간 서비스 가격을 계산하는 일관된 벤치 마크가 필요하다는 것을 깨달았을 때 시작되었습니다. 그때까지, 물물 교환 제도가 확립되어 여러 유형의 대출에 대한 은행 간 거래가 발생했습니다..

참여 은행이 제안한 평균 금리 추정치를 측정하는 새로운 시스템은 재정적 불확실성뿐만 아니라 국가의 전반적인 재정 건전성 지표로 작용할 수있었습니다..

Libor 비율의 첫 번째 간행물은 1986 년 설날에 발생했지만 그 범위와 영향은 훨씬 적었습니다. 오늘날, 그것은 세계에서 가장 신뢰도가 높은 재무 표준 중 하나입니다. 이는 대출에 대한 은행 간 이자율에 영향을 미치며 채권, 저축 계좌, 파생 상품, 모기지 및 학생 대출을 포함한 다양한 금융 상품의 이자율을 결정합니다. 이러한 방식으로, 궁극적으로 소비자에게 이용 가능한 금리에 영향을 미칩니다.

Libor는 어떻게 결정됩니까??

영국 은행 협회 (BBA)는 영국의 금융 복지에 관여하는 주요 무역 협회입니다. 200 개가 넘는 은행이 BBA 회원으로 등재되어 있으며 60 개 국가에 걸쳐 있습니다. 영국 재정 문제를 규제 할뿐만 아니라 Libor를 설립하는 것도 BBA의 책임입니다..

Libor는 세계에서 가장 성공적이고 재정적으로 안정적인 은행이보고 한 금리를 수집하여 설정됩니다. 매일 Bank of America, Barclays, JPMorgan, Deutsche Bank 및 HSBC를 포함한 주요 은행은 해당 지역의 경제 상황에 따라 재정적으로 실행 가능한 것으로 추정되는 은행 간 이자율을 제출합니다. BBA는 가장 낮은 숫자와 가장 높은 숫자를 버리고 그 숫자를 Libor 비율이되는 평균으로 압축합니다..

Libor는 매일 오전 11시에 런던 시간에 게시됩니다. 변동이있을 수 있지만 게시 후 24 시간 동안 고정되어 있습니다. 은행이 반드시이 지정된 비율로 서로 돈을 빌려줄 필요는 없지만, 리보 율과 직접 연결된 금융 상품 및 파생 상품은 350 조 달러가 넘습니다..

Libor는 런던에만 관련이 있습니까??

런던은 제목에 등장하지만 Libor의 도달 범위와 관련성은 런던을 훨씬 넘어 확장됩니다. 이 용어는 런던이 Libor가 결정되고 게시되는 곳이라는 사실에서 비롯된 것입니다..

Libor 시스템을 사용하는 200 개가 넘는 은행이 영국, 뉴질랜드, 호주 및 유럽 전역에 걸쳐 전 세계에 퍼져 있습니다. 뮤추얼 펀드에서 모기지 금리, 주식 선물에 이르는 모든 것에 대한 투자가 그 숫자에 의존하기 때문에 전 세계 대출 (비즈니스 및 개인 모두)에서 수십억 달러가 Libor 출판물과 연결되어 있습니다..

대부분의 미국 은행은 금리를 설정할 때 주요 금리라는 다른 지표를 사용하지만 Libor 금리는 미국 은행에서 유지하는 것보다 해외로 ​​송금하는 것이 더 유리한지 여부를 판단하기 위해 많은 미국 회사에서 사용합니다. 금리 모기지 또는 부채가 조정 가능한 사람들이 대출 금리를 Libor 지수에 묶는 경우가 있기 때문에 평균 미국인도 Libor의 영향을받을 수 있습니다. Libor 비율 이상).

이 재정가 협회가 세계의 재정 건전성과 미래를 주시하는 사람에게 큰 영향을 미친다는 데는 의문의 여지가 없습니다..

리보 스캔들

2012 년 6 월 말 영국에 기반을 둔 Barclays라는 다국적 은행은 사적 이익에 따라 Libor 금리를 조작하려는 의도적 인 노력을 인정했습니다..

은행이 재정적으로 확신을 가질 때, 경제 침체에 대한 기대가없고 낮은 이자율이 재정적으로 실행 가능하기 때문에 BBA에보고하는 추정 이자율은 더 낮습니다. 경제 혼란이 발생하면보고 된 예상 이자율이 높아지고 다른 은행에 대한 대출이 갑자기 위험에 처하게됩니다.

그러나 Barclays Bank 스캔들은 다른 은행들도 존재하지 않는 조건에 근거하여보고 할 가능성을 강조했습니다. 뿐만 아니라 Libor 지수와 연계 된 금리를 보유한 투자자들도 시장 상황이 보증하는 것보다 낮은 금리를받습니다..

Libor의 이러한 조작이 수년 동안 실제로 이루어졌으며 일부 대형 금융 기관의 개별 부서가 단기적으로 두 당사자에게 가장 수익성이 높은 것을 기반으로 숫자를 조작하기 위해 공동으로 노력하고 있다는 증거가 있습니다..

Libor 시스템의 부패 위험은 수많은 금융 스캔들과 마찬가지로 결국 소비자의 손실을 초래합니다. 인위적으로 낮은 이자율을받는 소비자가 유지하는 손실 외에도, 너무 낮은 이윤을내는 은행은 대중적인 투자로부터 자금을 천천히 침출 할 수 있습니다. 투자는 지방 정부와 공공 서비스에 자금을 제공합니다..

최종 단어

Libor 스캔들이 BBA가 비즈니스를 수행하는 방식에 어떤 변화를 초래할지는 불분명하며, 스캔들의 범인이 그들의 행동에 대해 책임을 지는지 여부는 더욱 불분명합니다. 특히 바클레이는 4 억 4 천만 달러의 벌금에 처해졌다. 그러나 NPR에 따르면, 다국적 범죄 가능성이있는 층이 있으며,이를 조사하기 위해 많은 조사가 필요하다..

Libor 스캔들이 전개되고 Libor 시스템의 신뢰성에 대한 의문이 생겨나면서 Libor의 결과로 돈을 잃은 투자자와 개인은 사기의 영향을 계속받을 수 있습니다. 인위적으로 낮은 모기지 금리 및 학생 대출 금리를 가진 개인을 포함하여 이익을 얻은 사람들은 물론 이익을 반환하지 않아도됩니다. 잃어버린 manipulation 조작의 결과로 발생한 돈은 사기 은행들에게 그들의 손실을 보상하려고 시도 할 수있다. 수익을 반환하지 않고 손실을 지불 할 의무가있는 은행은 부채를 충족하지 못할 수 있습니다..

최근의 금융 사건은 은행이 붕괴 될 위험이 있으며 전체 경제를 점유 할 때 어떤 일이 발생하는지 보여주었습니다. 잠재적으로 Barclays 및 기타 참여 은행에 보호가 제공되지 않으면 다른 구제 금융이 발생할 수 있습니다.

(사진 제공 : Bigstock)