명목 대비 실질 금리-인플레이션의 효과

차이점은 무엇이고 왜 중요한가?

본질적으로 인플레이션 율은이 둘의 차이입니다. 명목 이자율이 투자 수익이나 경제에 대한 전체 이야기를 알려주지 않기 때문에 중요합니다. 돈으로 무슨 일이 일어나고 있는지 이해하려면 실제 금리도 봐야합니다.

명목상 수익률 또는이자

명목 요율은 인플레이션을 고려하지 않은보고 된 비율입니다. 이는이자, 자본 이득 수익 또는 GDP (Gross Domestic Product)와 같은 경제적 수단을 의미 할 수 있습니다. CD가 연간 1.5 %를 지불하는 경우 (예 : Ally Bank CD 이자율) 공칭 요율입니다. 1,000 달러의 투자로 1 년 후 15 달러의이자를 받게됩니다. “명목 GDP”를 인용하는 경제 보고서를들을 때 인플레이션을 고려하지 않은 연간 경제 성장률을 나타냅니다..

실제 수익률 또는이자

명목 요율의 문제점은 보는 것이 반드시 얻는 것이 아니라는 것입니다. 실질 이자율은 인플레이션을 고려하여 계산하기 쉽습니다.

실질 이자율 = 명목 이자율-인플레이션 율

따라서 CD 수익률이 1.5 %이고 인플레이션이 2.0 % 인 경우 실제 수익률은 다음과 같습니다.

실질 율 = 1.5 %-2.0 % = -0.5 %

맞습니다. 실제 수익률은 실제로 음수입니다. 인플레이션이 돈의 구매력을 약화시키기 때문입니다.

인플레이션은 실제 경제 성장에 동일한 영향을 미칠 수 있습니다. 명목 GDP가 2.5 %로 인플레이션이 2.0 % 인 경우 실질 GDP는 0.5 %에 불과합니다. 숫자를 조금만 사용하면 인플레이션으로 인해 게시 된 (공칭) GDP 비율이 실제로 마이너스가 될 수 있음을 알 수 있습니다. 마이너스 GDP는 경기 축소를 나타냅니다. 그것이 오랫동안 부정적으로 유지된다면, 경제는 경기 침체에 있다는 것을 의미합니다.

인플레이션이 중요한 이유

인플레이션은 자본의 조용한 살인자입니다. 실체는 아니지만 그 효과는 매우 현실적입니다. 지난 몇 년 동안 가스 및 식료품에 대한 비용이 점점 높아지고 있음을 알았을 것입니다. 2008 년에 40 달러에 차량을 채웠지만 2011 년에는 50 달러 정도의 비용이들 수 있습니다. 인플레이션입니다. 40 달러는 예전보다 많이 사지 않습니다..

투자가 명목상 연간 2,000 달러를 생성하지만 인플레이션으로 인해 2,000 달러가 투자 할 때와 같은 양의 재화와 서비스를 구매하지 않는다고 가정합니다. 실제 수익률은 인플레이션 율에 따라 2,000 달러 미만일 것입니다. 가능할 때마다 인플레이션을 조정하고 싶을 것입니다.

디플레이션이 더 높은 요금으로 이어지는 방법

경제학자들은 일반적으로 디플레이션이 경제와 국민에게 매우 부정적인 것으로 생각합니다. 가격이 하락하면 구매자가 더 나은 가격을 기다리면서 손에 앉을 수 있습니다. 이는 경제 활동을 심각하게 방해하여 수요 감소, 이윤 감소, 실업률 증가로 이어질 수 있습니다..

당신은이 모든 부정을 고려할 때 디플레이션 환경에서 이자율이 낮아질 것이라고 생각할 것입니다. 일반적으로, 그것은 적어도 명목 요금에 해당됩니다. 그러나 디플레이션이 실제 금리에 어떤 영향을 미치는지 살펴 보겠습니다. 다음 시나리오에서는 다시 명목 수익률 1.5 %를 가정하지만 이번에는 인플레이션 율이 -0.5 %입니다. 디플레이션 환경에서는 인플레이션 율이 마이너스입니다. 실제 환율은 다음과 같습니다.

실질 율 = 1.5 %-(-0.5 %) = 2.0 %

따라서 명목 기준으로 연간 1.5 %의 동일한 CD를 획득하면 약간의 디플레이션 환경에서 실제로 연간 2 %의 실제 수익을 얻을 수 있습니다. 물론, 일자리를 잃고 고군분투하는 경제 상황으로 인해 실업 상태를 유지하고 있다면 냉정한 안락함이 될 것입니다. 그러나 여전히 수학을 이해하는 것이 좋습니다.

우리의 시나리오는 돈을 절약하는 사람에게 매우 긍정적 인 것처럼 보입니다. 그러나 디플레이션이 부채에 미치는 영향은 어떻습니까? 그 그림은 그다지 예쁘지 않으며 중앙 은행과 정부가 디플레이션 나선형을 막기 위해 할 수있는 모든 일을하는 주된 이유 중 하나입니다.

국가와 소비자는 막대한 부채를지고 있습니다. 실질 금리가 상승하면 해당 부채를 처리하기가 어렵거나 불가능해질 수 있습니다. 위의 수학을 사용하면 인플레이션 율이 마이너스로 바뀌면 부채에 대해 명목 이자율이 낮은 소비자, 지방 자치 단체 또는 국가에서 실제 비용으로 추가 비용이 발생할 수 있음을 알 수 있습니다.

거짓말, 속임수 및 통계

금융계에서 계속되는 논쟁 중 하나는 정부 인플레이션 통계의 정확성입니다. 정부는 몇 년 전 인플레이션 계산 방식을 바꾸었고 비평가들은 인플레이션 율을 크게 과소 평가한다고 주장했다. 정부에 따르면 미국의 인플레이션 율은 2009 년 동안 몇 달 동안 마이너스로 바뀌었지만 그 이후로 약 1 %의 수익률을 기록했습니다.

식품 가격이 최근 사상 최고치를 기록하고 2010 년 8 월 말 이후 유가가 약 30 % 상승했다고 생각할 때 이는 꽤 낮은 비율입니다. 주택 및 전자 제품 가격은 이러한 증가의 일부를 상쇄하기 위해 낮은 가격을 유지했지만 식품 및 에너지 비용은 1 % 수치가 제시하는 것보다 확실히 소비자를 강타했습니다. 또한 정책 입안자들은 종종 식품 및 에너지 가격을 제거하는 핵심 인플레이션에 초점을 맞출 것입니다. 그것은 매우 현실적인 인플레이션 수치를 제공하지 않습니다.

나는 당신이 당신의 지역 정치인에게 불평하도록 장려하기 위해 핵심 인플레이션 율과 헤드 라인 인플레이션 율 사이의 차이를 언급하지는 않지만, 모든 통계와 마찬가지로 정부 수치는 맥락에서, 그리고 소금 한 알갱이로 가져와야한다고 지적합니다. 좋아하는 식료품 점이나 주유소를 방문하면 인플레이션이 1 %보다 훨씬 높은 구매력에 영향을 줄 수 있음을 알려줍니다..

최종 단어

인플레이션은 재무 및 퇴직 계획에서 고려해야 할 한 가지 요소입니다. 그러나 수입보다 적은 비용을 지출하고 비용을 계획하며 예산 계획을 세우고 저축을 자동화하는 것이 기본만큼 중요하지는 않습니다. 그러나 다음에 투자 수익 또는 GDP 성장에 대해 읽을 때 실질 버전과 명목 비율의 차이를 이해하여 해당 숫자를 맥락에 배치해야한다는 것을 알게 될 것입니다.

인플레이션이 예산이나 투자에 영향을 미치는 것을 발견하고 있습니까??

(사진 제공 : Shutterstock)