주식 시장이 언제든 충돌 할 수있는 이유-투자자,주의

그러나 2008 년 말보다 지금 투자가 크게 개선되는 반면 샴페인 터지는 것을 막는 것이 현명 할 것입니다. 현실은 13,000의 Dow가 썩은 나무 아래에 잘 마무리 된 테이블과 같습니다..

숨겨진 시한 폭탄

2008 년 위기 이후 시장이 상승했으며 많은 회사가 수익을 올렸으며 일부는 기록적인 수입을 올렸다는 데에는 논쟁의 여지가 없습니다. 시장이 다시 회복되고 다시 투자하는 것이 안전 할 것으로 보인다. 그러나 문제는 시장의 기초가 약하다는 것입니다.

예를 들면 다음과 같습니다.

• 의회 예산 국 (CBO)은이 나라의 성장률이 2 %에 불과하다고 추정합니다. 2013 년 추정치는 1.3 %로 떨어졌습니다. 경제 분석 국에 따르면 이는 경기 후퇴 기간 동안 예상되는 6 % 성장률과 대조적입니다..
• 유로존은 여전히 ​​그리스, 스페인 및 이탈리아와 관련된 부채 문제를 확정하지 않았습니다. 대부분의 은행 업무가 여전히 미국의 5 개 주요 기관을 통해 이루어지고 있다고 생각할 때 (모두 이들 국가와 긴밀한 재정적 유대 관계를 맺고있는 경우) 모든 채무 불이행은 시장과 경제에 부정적인 영향을 미치는 재정적 전염을 퍼뜨립니다..
• 2012 년 3 월 산업 생산 증가율은 2011 년 3 월 5.34 %와 대조적으로 3.78 %였습니다. 생산 성장률이 낮을수록 대량 생산되는 생산물이 줄어들거나 해외로 생산되는 생산 일자리가 더 많음을 의미합니다. 두 경우 모두 일자리가 줄어 경제 활동이 줄어 듭니다..
• 최신 소비자 신뢰 보고서 (Consumer Confidence report)에 따르면 미국 가정은 자동차, 가정 및 휴가 용 구매 계획을 손질 한 것으로 나타났습니다. 적은 지출을 계획하는 소비자는 경제에 대한 자신감 부족뿐만 아니라 자신의 고용에 대한 신호입니다. 소비자 지출이 경제의 70 %를 차지한다는 점을 고려할 때 지출을 방해하는 것은 국가의 경제 기반을 더욱 약화시킵니다.
• 2012 년 잔고는 실업률이 8.3 %를 상회 할 것으로 예상.

이 경제 지표는 국가의 경제 기반이 매우 약하다는 것을 나타내며 우리가 본 시장의 상승을 정당화하지는 않습니다. 시장이 성장하거나 많은 회사가 수익성을 유지해야 할 논리적 이유는 없습니다. 따라서 문제는 여전히 남아 있습니다. 시장은 왜, 회사는 어떻게 돈을 버는가?

기업이 평평한 경제에서 돈을 버는 방법

회사의 규모에 관계없이 회사가 수익성을 얻는 방법은 두 가지뿐입니다.

1. 성장에 따른 이익. 회사는 시장 점유율을 높이고 매출을 늘리고 제품에 대한 수요를 늘림으로써 더 높은 수익을 창출합니다. 세 가지 모두 경제가 확대되고 성장하고 있음을 나타냅니다..
2. 인하를 통한 이익. 회사는 해고, 공장 폐쇄 또는 회사 부서 제정으로 인력을 줄이고 다른 곳에서 비용을 절감합니다. 일반적으로 가장 큰 저축 영역은 강제 해고입니다. 판매 수준이 일정하거나 약간 떨어질 경우 비용을 줄이면 수익성이 향상됩니다.

인하에 의한 이익은 다우 존스에서든 아니든 대부분의 회사가 지난 3 년간 달성 한 것입니다. 2008 년의 마지막 6 개월 동안 주택 담보 대출로 인해 금융, 은행 및 부동산에서 막대한 일자리 손실이 발생했습니다. 이것은 거의 모든 다른 비즈니스 영역으로 넘어갔습니다..

3 년을 앞당기면 회사가 비용을 절감하고 그 결과 수익성을 유지할 수 있습니다. 그러나 매출은 크게 증가하지 않고 고객은 지출하지 않습니다.

인식이 현실을 왜곡하는 방법

이와 같은시기에 시장을 평가할 때의 어려움은 사람들이 때때로 인식이 시장이 어떻게 움직이는 지와 관련이 있다는 것을 잊어 버린다는 것입니다. 가장 순수한 형태로, 해당 회사가 돈을 벌면 주가가 상승합니다 - 어떻게 돈이 중요하지 않습니다. 회사가 주당 0.03 달러의 이익 기대치를 상회하면 시장은 사나워집니다. 시장과 미디어에서 볼 수있는 것은“수입”과“이익”입니다. 당신이하는 일 아니 회사가 1 년 전에 2,000 개의 일자리를 삭감했기 때문에 기대를 상회한다고 들었습니다..

또 다른 도전은 시장이 움직일 때 많은 투자자들의 인식이 주식에 투자하기에 좋은시기라는 것입니다. 따라서 사람들은 더 많은 돈을 투자하며, 이는 시장을 더 높이는 데 도움이되거나 적어도 상승 추세를 유지하는 데 도움이됩니다. 그러나 우리는이주기를 전에 본 적이 있으며 결코 끝나지 않습니다.

최근 주식 시장 버블

1990 년대 후반-인터넷 시장 분노

1990 년대 후반, 주식 시장은 야생에 빠졌다. 오늘의 단어는“인터넷”이었고 인터넷 주식은 높이 날아가는 것이 아니라 성층권에 총격을 가하고있었습니다. JDSU, CMDI, TOYS, YHOO 및 EBAY와 같은 시세 기호가있는 주식은 하루에 20 또는 30 포인트가 올라가는 것이 일반적입니다. 매달 새로운 IPO가 있었고,“일 거래”라는 용어는 많은 희망과 경외로 가득 찬 직책이되었습니다..

우리가 결국 발견 한 한 가지 문제는 대부분의 인터넷 회사가 돈을 버는 것이 아니기 때문에 이익이 없다는 것입니다. 많은 사람들은 실제 사업 계획이 없었으며 대신“만약 계획을 세우면 올 것”이라는 전제로 운영하고있었습니다. 그러나 이익은 마술처럼 나타나지 않았으며, 닷컴 거품 버블 버스트 인 Alan Greenspan 연방 준비위원회 회장의 지원으로.

eBay, Yahoo 및 Amazon과 같은 일부 회사는 생존 할 수 있었지만 수익을 창출 할 수있는 실행 가능한 비즈니스 모델이 있었기 때문에 살아 남았습니다. 나머지는 비즈니스 기초가 없기 때문에 사라졌습니다. 이 개념은 시장으로 확대되었습니다. 시장의 흥분과 움직임은 시장을 점점 더 높이는 데 도움이되었지만 근본적인 약점에서 살아남을 수 없었습니다.

부시 년-아래 시장, 숨겨진 골절

부시 대통령의 두 번째 임기 동안 다우 지수는 실제로 최고 14,000에 도달했습니다. 시장은 6 년 전 9/11 공격으로 타격을 입은 저점에서 반등했으며, 꾸준한 방식으로 그 수준으로 상승했습니다. 회사는 돈을 벌고 있었고 많은 책임자는 큰 위기를 생각하지 않았습니다. 모퉁이에 있었다.

그러나 어떤 사람들은 했어 부동산 버블로 인해 시장이 더 높았고, 서브 프라임 대출의 막대한 양이 시장을 무너 뜨릴 것이라는 것을 이해하십시오. 부동산 시장은 돈을 잃지 않고 구매하거나, 높은 가치로 리파이낸싱하거나, 더 높은 가치로 판매하는 순환 패턴을 기반으로합니다..

기관 측면에서 대출 기관은 대출이 나쁘다는 것을 알고 가능한 빨리 번들을 판매했습니다. 이들은 차례로 이상하고 이국적인 투자 도구로 재판매되었습니다. 하지만 기본은 약했고, 노출 될 때 모든 것이 무너졌습니다. 그러나 펀더멘털 부족으로 시장이 오랫동안 움직이지 못하고있는 것은 아닙니다.

선물

주식 시장의 현재 상태는 1999 년 말과 2008 년의 상황과 비슷합니다. 상승했지만, 현재 수준에 대한 기초가 존재하지 않으므로 어느 시점에서 하락할 것입니다. 팁으로 만드는 것은 누구나 추측하는 것입니다. 학생 대출에서 다가오는“부채 폭탄”일지도 모른다. 유럽의 부채 문제로 인한 재정적 숙취 일 수 있습니다. 그것은 유로 부채와 새로운 Frank-Dodd 법안이 가장 큰 은행을 다루지 않는다는 거의 알려지지 않은 사실의 조합 일 수 있습니다. 심지어 우리 자신의 정부 부채 일 수도 있습니다. 그것이 무엇이든간에, 그것은 많은 사람들이 그것을 위해 준비되지 않은 것처럼, 엄청난 효과를 가져올 것입니다.

최종 단어

투자자로서의 첫 번째 직업은 돈을 버는 것이 아니라 잠재적으로 할 수있는 돈의 양을 제한하는 것입니다 잃다. 그렇게하는 가장 좋은 방법은 과거를 조사하고 시장의 움직임을 넘어 보는 것입니다. 이것은 당신이 투자해서는 안된다는 말이 아닙니다. 하지만 당신은 할까요 시장과 경제 기초에 주목.

올바른 결정을 내리기 위해 대학 과정을 밟을 필요는 없습니다. 상식 만 사용하십시오. 시장이 새로운 최고점을 기록하는 것에 대한 뉴스 보고서를보고 소비자 지출과 신뢰를 낮추는 다른 보고서를 보면 다음과 같은 질문을 해보십시오. 사람들이 지출하지 않으면이 회사들은 어떻게 돈을 버는가??

그렇지 않으면 포트폴리오를 위험에 대비하기위한 조치를 취하십시오. 다른 주식뿐만 아니라 다른 자산 군으로도 투자를 적절히 배분합니다. 손실을 제한하고 이익을 보호하기 위해 투자에 대한 종료점을 설정하십시오. 투자 할 때이 숫자를 알아야합니다. 그런 다음 시장이 떨어지면 철수해야 할 경우 재입국 지점을 결정하십시오. 이 전략이 성과를 거두려면 시장에주의를 기울이는 것이 중요합니다. 원하지 않는 것은 낮은 판매와 높은 구매입니다.

따라서 항상 높은 주식 시장을 해석하여 경제가 잘 진행되고 있음을 의미 할 수는 없지만 흔들리는 시장에도 지능적으로 투자하고 동시에 손실로부터 자신을 보호 할 수 있습니다. 시장을주의 깊게 모니터링하고, 질문하고, 항상 투자에 대한 수준의 상식적인 접근 방식을 사용하십시오..