은퇴 계획을위한 6 가지 최고의 투자

인플레이션이 낮고 금리가 상승하는 (1960 년대와 1980 년대의 반대) 미래 투자 환경의 가능성은 경제 성장 둔화, 보험으로 보장되지 않는 의료 비용 예상, 사회 보장 및 메디 케어의 프로그램 변경의 불확실성을 초래합니다 가능한 한 오랫동안 일을하면서 후기에 저축을 가속화하고 포트폴리오에서 최대 수익을 추구하는 사람들.

Research Affiliates의 투자 관리 책임자 인 Chris Brightman은“베이비 부머는 원래 예상했던 것보다 더 오래 일할 것입니다. 그들은 계획했던 것보다 더 많은 돈을 저축해야 할 것입니다. 그리고 그들은 은퇴에서 좀 더 겸손하게 소비해야 할 것입니다.”

퇴직을위한 투자 옵션

말 그대로 수백 가지가 아닌 수백 가지의 다른 투자 수단이 있습니다. 다음 목록은 가장 인기있는 선택 사항을 설명하고 있지만 일부 투자 (예 : 금 및 수집품)는 목록에 나와 있지 않습니다. 왜냐하면 Warren Buffett에 따르면 분석하기가 어렵고 생산적인 용도가 없으며 미래 가격이 희망에 달려 있기 때문입니다. 다음 구매자는 소유자가 지불 한 것보다 더 많은 항목을 지불합니다..

민간 기업에 대한 투자는 수익성이 높지만 고려되지는 않습니다. 개인 회사의 주식에 투자하는 경우, 투자가 규제되고 공개적으로 거래되는 회사의 주식에 대한 투자보다 공개되지 않은 위험이 더 높을 수 있음에 유의하십시오.

1. 연금

연금은 보험 회사와 보험 계약자 간의 계약이며, 전자는 투자 자본에 대해 특정 또는 가변 수익을 보장하고 특정 기간 동안 심지어 평생 보험 계약자 및 / 또는 수혜자에게 지불합니다. 지불은 즉시 시작하거나 퇴직 또는 그 이후까지 연기 될 수 있습니다.

연금은 채권과 같은 고정 수입 투자와 유사하게 구성 될 수 있으며, 고정 금리로 원칙에 추가되거나 성장이 불확실하고 S & P 500과 같은 유가 지수의 성과에 기반한 주식 투자로 구성 될 수 있습니다. TD Ameritrade를 포함한 대부분의 투자 중개인으로부터 연금을 구매하십시오. 투자로서 연금의 이점은 다음과 같습니다.

• 배급까지 교장의 세금 유예 성장. 가장 중요한 것은 IRA 또는 401k에 대한 연간 제한과 달리 구매할 수있는 연금의 크기에는 제한이 없습니다.
• 배당은 반환 자본 (세금 없음)과 성장 (당시 현재 요율로 과세 대상)의 조합으로, 각 배급을받는 순이익을 효과적으로 증가시킵니다..
• 투자 유연성. 구매자는 구매시 및 배포 전에 가변 연금에 대한 특정 투자를 선택할 수 있습니다. 이 유연성은 또한 특정 기간 동안 평생 지속될 수 있고 생존자 혜택을 포함 할 수있는 분배를받는 방법으로 확장됩니다..

단점은 10 %까지 높은 구매 수수료, 초기 계약보다 일찍 인출하는 경우 엄청난 항복 수수료, 59 1/2 세 이전에 인출하는 경우 조기 인출 위약금 및 세금 및 높은 연간 수수료가 포함됩니다. 연금은 한 가지 예외를 제외하고는 IRA와 같은 세금 보호 계정으로 구매해서는 안됩니다. 은퇴 한 후 남은 평생 동안 소득의 확실성을 유지하려는 경우.

2. 채권

채권은 정부 또는 기업에 대한 대출을 나타내며, 그로 인해 차용인은 투자액을 전액 상환 할 때까지 보통 반년마다 고정이자를 지불하기로 동의합니다 (만기). 채권 및이자 지급 여부에 관계없이 채권은 신용 및 신용 등급에 따라 각각 AAA 또는 Aaa 인 Standard & Poor 및 Moody 's와 같은 독립적 인 신용 평가 회사에 의해 평가됩니다. 채권은 보통 $ 1,000 단위로 거래되며 금액은 "par"로 표시됩니다. 이자율은 발행 당시 고정되어 있으며 채권 기간 동안 변하지 않습니다..

채권의 시장 가치는 평가 시점에 채권의 이자율과 일반적인 시장 이자율에 따라 다릅니다. 이 변동을 "이자율"위험이라고합니다.

예를 들어, 오늘 금리가 6 % 인 경우, 10 년 만에 4 %의 이자율을 가진 채권은 약 666 달러에 팔릴 것입니다. 할인은 새로운 구매자가 연간 $ 40 만 지불 한 오래된 채권을 구매하는 대신 동일한 품질 등급의 새로운 채권에 투자하여 연간 $ 60의이자를 지불하기 때문에 발생합니다. 시장성을 확보하기 위해서는 투자에 대한 동일한 연간 수익률 (이 경우 6 %)을 제공하기 위해 기존 채권을 할인해야합니다. 간단히 말해서, 현재 이자율이 채권의 이자율보다 크면 채권의 시장 가치는 액면가 ($ 1,000)보다 낮을 것입니다. 채권의 이자율보다 작은 경우 시장가는 파보다.

채권 및 이와 유사한 고정 금리 상품의 주요 장점은 수익이 알려져 있고 만기까지 보유한 경우 원금 상환이 확실하다는 것입니다. 이 확실성은 특정 또는 사전 결정된 미래 가치가없는 지분 투자와는 다릅니다. 일부 공채 발행자 (예 : 주 및 지방 자치 단체)는 연방 정부가 과세하지 않는이자를 가진 공채를 발행 할 수 있지만, 이러한 공채는 세금 혜택이 중복되므로 세금 우대 퇴직 계좌에서 구매해서는 안됩니다.

미국 정부가 발행 한 국채 및 법안은 신용 위험이 거의없는 세계에서 가장 안전한 투자로 간주됩니다. 금리 위험을 최소화하기 위해, 현명한 투자자들은 채권의 만기를 엇갈리게하는 투자 제도 인 "채권 사다리"를 사용하여 포트폴리오의 일부가 매년 성숙하고 당시의 금리로 재투자 할 수 있습니다.

3. 교환 거래 자금 (ETF)

ETF는 S & P 500, Nasdaq-100 지수 또는 Barclays Capital U.S. Government / Credit Index와 같은 주식 또는 채권 지수의 움직임을 추적하거나 병행하기 위해 특별히 설계된 자산 포트폴리오입니다. ETF는 다각화의 장점이 있다는 점을 제외하고는 주식과 똑같이 거래됩니다. 펀드의 성과를 지수와 일치시키는 것을 제외하고는 적극적으로 관리되지 않습니다. ETF는 Ally Invest 또는 Zacks Trade를 포함한 모든 중개인을 통해 구입할 수 있습니다.

ETF 관리 비용은 뮤추얼 펀드와 같이 적극적으로 관리되는 포트폴리오의 관리 비용의 1/4만큼 낮습니다. 거래 액티비티는 일반적인 뮤추얼 펀드에 비해 상당히 줄어들어 세금이 부과되는 퇴직 계좌와 관련이없는 과세 대상 자본 이득을 줄이고보다 효율적인 투자 수익을 창출합니다. ETF는 투자자가 개별 주식 선택보다는 자산 배분의 중요성을 인식하고 일반적으로 10 년 이상의 투자 기간을 가지기 때문에 은퇴 포트폴리오에 특히 유용합니다..

지난 10 년간, ETF가 추적하고자하는 기초 지수에서 폭 넓은 선택을 제공하는 교환 거래 자금이 나타났습니다. 다양한 국내 및 국제 주가 지수 선택; 기업 및 정부 부채의 다른 만기 및 / 또는 등급; 금,은 및 팔라듐과 같은 상품; 세계 통화.

일부 ETF는 신흥 시장 주식, 선물 기반 상품 지수 또는 정크 채권과 같은 투자 성과를 복제하려고 시도합니다. 그러나 거래가 덜 빈번한 경우, ETF가 기초 지수의 성과를 정확하게 복제하지 못할 수 있으며, 이에 따라 성과의 불확실성과 투자 억제 가능성을 초래할 수 있습니다.

4. 뮤추얼 펀드

기본적으로 뮤추얼 펀드는 전문적으로 관리되는 주식 및 채권 포트폴리오입니다. 각 펀드는 높은 성장, 성장과 위험 사이의 균형, 소득 및 이러한 범주 간의 모든 변동과 같은 특정 투자 목표를 달성하기위한 것입니다. 뮤추얼 펀드는 증권 거래위원회에 등록되어 1940 년 투자 회사법에 의해 규제되었으며, 미국에서 1 세기 이상 동안 이용 가능해 1920 년대에 인기를 얻었습니다. 미국 최초의 현대 뮤추얼 펀드로 널리 알려진 메사추세츠 투자자 신탁은 1924 년에 설립되었으며 평생 연간 수익률이 9.11 %입니다. 할아버지가 1925 년 새해 첫날에 100 달러를 투자 할만큼 운이 좋았다면,이 기금은 오늘날 거의 250,000 달러의 가치가있을 것입니다.

이러한 이유로 뮤추얼 펀드는 역사적으로 미국인 퇴직 계획의 중요한 부분이었습니다. 2013 Investment Company Fact Book에 따르면 2011 년 말에 다른 유형의 뮤추얼 펀드는 IRA 자산의 68 %와 401k 잔고의 48 %를 차지했습니다. 그러나 퇴직 계좌에서 뮤추얼 펀드의 인기는 감소하고 있습니다.

2013 년 8 월 28 일자 Motley Fool의 공인 재무 분석가 인 Amanda Kish는 많은 자금이“너무 비싸고 대다수가 장기적으로 지수를 이길 수는 없다”고 평평하게 말합니다. Kish는 또한 펀드 매니저의 기록적인 수준의 변화로 인해 과거 성과는 미래 결과의 신뢰할만한 지표가 아니라고 지적합니다..

또한, 전문적으로 관리되는 포트폴리오의 가치는 수많은 연구에 의해 의문을 제기했습니다. 왜냐하면 성장의 상당 부분이 관리자의 기술보다는 광범위한 시장 움직임에 기인 한 것이기 때문입니다. 포트폴리오 관리의 자산 배분 모델이 더욱 대중화되어 관리 수수료 및 수수료를 낮추고보다 간단한 단위 구매 및 판매 프로세스를 제공하며 과세 계정의 세금 효율성을 개선하여 뮤추얼 펀드 소유권을 ETF로 이전합니다..

5. 개별 주식

보통주와 우선주는 회사의 비례 적 소유권을 나타내며, 후자는 배당과 청산에 관한 우선 순위에 있습니다. 보통주 소유자는 감사 할 때 (구매시 지불 한 가격을 초과하는 주가의 가격 상승)와 배당금의 조합을 통해 이익을 얻습니다. 주식은 일반적으로 서비스 수수료를받는 고객을위한 에이전트 역할을하는 중개소 대표를 통해 사고 파는.

보통주 가격은 회사의 미래 변화에 대한 기존 주주 및 잠재적 투자자의 인식으로 지속적으로 변화합니다. 투자자가 회사의 미래에 대해 낙관적 일 때 보통주 가격이 상승합니다. 그들이 걱정하거나 걱정할 때, 가격은 수평을 유지하거나 하락합니다. 주식의 가격 변동은 주식에 대한 개별 결정을 내리는 수백 또는 수천 명의 투자자의 합의입니다-구매, 보유 또는 판매 여부.

많은 요인들이 미래의 결과에 긍정적이고 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 개별 회사의 보통주 미래 가격을 계획하는 것은 매우 어렵습니다. Fidelity Investment의 Magellan Fund의 관리자 인 Peter Lynch (1977 년부터 1990 년 사이에 29.2 %의 연간 수익을 제공)는 다음과 같이 말했습니다 : 절대로 10 점 만점에 9 번 옳지 않을 것입니다.”

때로는 명백한 이유나 정당한 사유없이 가격이 변동하는 경우가 있습니다. “Real Money : Sane Investing in a Insane World”의 저자 Jim Cramer는 한때“시장은 때때로 너무 어리석은 짓을해서 숨을 쉬게합니다.”라고 불평했습니다.

공개적으로 거래되는 보통주의 장점은 유동적이고 (구매하기 쉽고) 투명하며 (재무 정보를 쉽게 이용할 수 있기 때문에) 투명하며 규제가 엄격하다는 것입니다. 그러나, 지식이 풍부하고 경험이 풍부한 투자자가 분석에 필요한 시간을 투자하지 않고 재정적 스트레스 기간 동안 감정을 억제 할 수 없다면 개별 보통주에 대한 투자는 피해야합니다. 이는 한 번의 나쁜 투자로 수년간의 저축을 없앨 수있는 은퇴 연도에 특히 해당됩니다..

6. 소득 파트너십

부동산 투자 신탁 (REITS) 및 에너지 마스터 제한 파트너십 (MLP)은 회사 배당과 비교할 때 현금 분배가 높기 때문에 퇴직자에게 인기가 있습니다. REITS는 자산을 직접 소유하거나 자산 및 징수 임대료를 관리하거나 부동산 담보 대출을 소유 할 수 있습니다. 일부 REITS는 각각의 조합을 소유합니다. 에너지 MLP는 향후 생산 될 석유 및 가스 매장량을 보유하고 있습니다. REIT 및 MLP는 기업 배당에 적용되는 이중 세금을 피합니다.

REIT는 매년 과세 대상 소득의 거의 90 %를 분배해야하며, 대부분의 MLP는 매년 대부분의 수입을 파트너십 문서에 정한 비율로 지불합니다. 소유주는 배분으로 이익을 얻을 수 있으며 기초 부동산이나 매장량의 가치를 높일 수 있습니다. 그러나 잠재적 구매자는 매년 분포의 일부가 이론적으로 감가 상각 및 고갈의 형태로 자본을 반환한다는 것을 알고 있어야합니다. REIT 및 MLP 단위는 주식 및 채권처럼 거래소에서 거래됩니다..

최종 단어

편안하고 걱정없는 은퇴를 보장하기에 충분한 자원을 구축하고 유지하는 것은 대부분의 사람들에게 끊임없는 투쟁으로, 최근에는 더욱 어려워지고 있습니다. 불행히도, 성공을 보장하는 단일 투자 또는 투자 방법은 없습니다. 위의 각 옵션은 투자자의 위험 프로파일, 투자 모니터링 및 관리 능력 및 소득 요구에 따라 효과적 일 수 있습니다.

퇴직 계획에 어떤 추가 투자 옵션을 제안 하시겠습니까??