주식 매입을위한 6 가지 투자 리스크 관리 팁

두 상자를 선택하는 것만 큼 위험을 낮추고 높은 보상을 얻는 것이 간단하다면 왜 모든 사람들이 그렇게하지 않습니까? 높은 위험과 낮은 보상 주식을 선택하는 데 어떤 인센티브가 있습니까? 그리고 2010 년에 138.8 %를 달성 한 Joseph Piotroski F-Score 시스템 인 Warren Buffett의 투자 천재 자, 또는 CAN SLIM 방법으로 성장한 William O'Neil과 비슷한 사람?

진실은 현명하게 투자하는 것이 그렇게 간단하지 않다는 것입니다. 투자 결정을 내릴 때 투자자로서 명심해야 할 몇 가지 중요한 요소와 전략이 있습니다.

다음은 포트폴리오의 변동성과 위험을 줄이는 가장 인기있는 6 가지 전략입니다.

1. 다양한 분야 선택

귀금속 주식을 구매할 때 금 업종에 대해 매우 낙관적 일 수 있습니다. 금 거래가 증가하면 놀라운 이익을 얻을 수 있지만 금 가격이 하락하면 전체 포트폴리오가 막대한 타격을 입습니다. 문제는 산업 부문과 관련하여 다각화 된 포트폴리오가 부족하다는 데 있습니다..

주식 시장 부문은 다음과 같이 광범위하게 분류됩니다.

• 기본 재료
• 대기업
• 소비재
• 재정적 인
• 보건 의료
• 산업 용품
• 서비스
• 과학 기술
• 유용

고르는 데 아무런 문제가 없습니다 뜨거운 주식 흡연. 열쇠는 다양한 분야에서 그들을 찾으려고 노력하는 것입니다.

예를 들어, 금 재고는 석유,은 기반 투자 및 화학 물질과 함께 기본 재료 부문에서 발견됩니다. 이 카테고리에서 가장 적은 주식을 고르십시오. 그러나 모든 것을 다 넣지는 마십시오. 대신, 앞으로 나올 와인 메이커 또는 장난감 제조업체와 같이 소비재에서 최고의 실적을 가진 주식을 선택하십시오. 그런 다음 암을 치료하는 것과 같은 건강 관리 주식을 신중하게 스캔하십시오..

모두 합치면 어느 한 부문에 대한 다운 사이드 위험이 감소 된 포트폴리오가 있습니다. 또한 주식이 하나의 상품이나 서비스를 중심으로 그룹화되지 않았기 때문에 포트폴리오의 전체 변동성이 적다는 것을 알 수 있습니다.

최선의 전략은 다양한 부문에서 큰 주식을 선택하여 업종 모멘텀 상승 및 하락의 위험을 낮추는 것입니다. 섹터가 팩 단위로 오르락 내리락하고 전체 바스켓을 끌어다 놓기 때문에 포트폴리오의 전체 변동성을 줄이기 위해 다각화를 사용해야합니다..

2. 수입 놀라움을 피하십시오

수입이보고 될 때 긴장을 풀고 있습니까? 그들이 거리를 만날 지 또는 이길 지에 대한 불확실성으로 심박수가 상승합니까??

당신은 긍정적 인 수입 놀라움을 좋아할 수도 있지만, 그와 관련된 위험이 있습니다. 놀랍게도 분석가들은 정확하게 수입을 예측할 수 없었습니다. 한편으로, 본질적으로 훨씬 위험한 회사 인 페니 주식과 같은 저가 유가 증권에 대한 놀라움이 예상됩니다. 반면에 주식이 더 큰 금액 (주당 30 센트에서 1 달러)을 벌고 분석가의 예측이 분기마다 현저히 떨어질 경우 위험도 높아질 수 있습니다. 이러한 유형의 불확실성으로 인해 향후 회사의 실적을 예측하는 데 거의 확신을 가질 수 없습니다..

회사가 장단점으로 미래의 수입에 놀라움을 줄 수 있다는 징후는 무엇입니까??

1. 제한된 범위. 아마도 주식을 다루는 분석가는 한두 명 밖에 없을 것입니다.
2. 새로운 회사. 이 회사는 새롭기 때문에 투자자가 미래 수입을 예측하는 데 사용할 수있는 역사와 성과가 훨씬 적습니다..
3. 일관성없는 분석. 회사의 미래 성과에 대한 많은 불확실성이 있다는 사실을 반영하여 분석가의 추정치가 광범위하게 분산되어 있습니다..

이유가 어떻든간에 주식을 다루는 분석가가 놀라움을 거의주지 않고 일관되고 정확하게 수입을 추정하면 위험이 줄어 듭니다. 그러한 주식을 찾으면 향후 수입 예측을보십시오. 안정적인 미래 예측 기상청 위험을 크게 줄입니다.

3. 지속적으로 연간 수입 증가

일부 주식은 대형 보트와 같습니다. 속도에 도달하는 데 시간이 걸리지 만 움직임에는 안정적입니다. 매년 분기 별, 분기 별,이 주식은 일관된 수입을 제공합니다.

Balchem ​​Corporation (NASDAQ : BCPC)을 예로 들어 보겠습니다. 그들의 주당 순이익은 2004 년 이후 꾸준히 증가했습니다.

• 2004 년 : $ 0.32
• 2005 년 : $ 0.42
• 2006 년 : $ 0.47
• 2007 년 : $ 0.60
• 2008 년 $ 0.71
• 2009 년 : $ 0.98
• 2010 년 $ 1.19

회사의 일관된 과거 재무 성과는 투자자에게 미래 성과에 대한 확신을 제공합니다..

수입 동향을 볼 때 다른 주식은 따라 가기가 더 어렵다. PS Business Parks (NYSE : PSB)가 그 좋은 예입니다. 지난 3 년 동안의 수입만으로도 $ 1.13에서 $ 2.70로, $ 1.59로 떨어졌습니다. PSB의 휘발성 성능으로 인해 특정 연도의 성능을 측정하기가 매우 어렵습니다..

장기적으로 이러한 주식 중 하나가 다른 주식보다 실적이 좋은지 여부를 알 수는 없지만 위험이 클수록 변동성이 큰 주식이있을 수 있음이 분명합니다.

물론, 양질의 블루칩 주식과 같이 강력하고 꾸준한 수입 기록을 보유한 주식은 변동성있는 수입을 가진 회사의 극단적 인 상승을 제공하지 못할 수도 있다고 주장 할 수 있습니다. 이것은 사실 일지 모르지만, 당신은 생각해야합니다.?

간단히 말해서, 예측할 수없는 수입을 가진 주식을 사는 것은 폭죽으로 뜨거운 감자를 먹는 것과 같습니다. 화상의 위험이 훨씬 높습니다.

4. 낮은 베타 주식

베타는 화제가되고있는 주제입니다. 어떤 사람들은 여전히 ​​유용하다고 느끼고 다른 사람들은 그것이 구식이라고 생각합니다. 일반적으로 베타 투자 이론에 따르면 개별 주식은 전체 주식 시장과 관련이 있습니다. 주식의 베타가 높을수록 회사가 주식 시장에 비해 변동성이 커집니다..

다음은 주식 시장이 2 % 상승한 시나리오의 3 가지 간단한 예입니다.

• 이 기간 동안 1 % 증가한 주식은 0.5 베타가 낮습니다.
• 이 기간 동안 2 % 증가한 주식은 시장과 완벽하게 관련된 1.0 베타가 낮습니다..
• 이 기간 동안 4 % 증가한 주식은 베타 2.0이 높습니다. 이 주식은 여기에서 가장 변동성이 큰.

본질적으로 베타가 낮다는 것은 주식이 황소 사이클에서 더 적게 벌어 지지만 베어 사이클에서는 줄어든다는 것을 의미합니다..

현명하게 베타를 사용하려면 시장에서 널리 퍼진 베타 주식을 검색하십시오. 이 Finviz 주식 스크리너는 베타 버전이 0.5 이하인 주식의 간단한 예를 제공하지만 작년에 최소 50 % 이상 증가했으며 분기에도 강세를 보였습니다. 목표는 변동성은 줄이지 만 전반적인 성과는 개선 된 주식을 찾는 것입니다. 마법에 가장 가까운 것입니다 낮은 위험과 높은 보상 찾을 수있는 버튼.

이는 과거 실적만을 기반으로하며 미래 예측을 포함하지 않는다는 점을 기억하십시오. 이상적으로는이 전략을 여기에 언급 된 다른 팁과 결합해야합니다.

5. 매우 낮은 P / E 주식에주의

일부 투자자들은 주식 시장을이기는 것이 쉽다고 생각합니다. 당신이 정말로해야 할 일은 극단적 인 거래 수준에서 거래되는 주식을 찾는 것입니다. 그렇다면 투자자들은 어떻게 그러한 "거래"를 찾으려고합니까?

한 가지 방법은 가격 대비 수익률 또는 P / E 비율을 사용합니다. 이 간단한 메트릭은 주가를 주당 수입 금액으로 나눔으로써 생성됩니다. 주식이 주가에 비해 상대적으로 높은 이윤을 얻는다면,이 방법을 사용하는 투자자들은 그것이 싸고 가치가 낮다고 생각합니다. 신규 투자자는이 비율을 사용하여 실수로 위험을 증가시키고 있다는 사실을 깨닫지 못한 채 비명을 지르는 뜨거운 거래를 찾을 수 있습니다..

저가의 주식을 찾는 것은 부인할 수없는 유혹입니다. 불행히도, 장기적으로는 대개는 그렇지 않습니다. 반도체 주식 인 Kulicke & Soffa Industries Inc. (NASDAQ : KLIC)가 그 예입니다.

• 이 주식은 최근 2010 년에 주당 $ 2.00의 수익을 올렸습니다.
• 그러나 주가는 9.00 달러로 4.7의 가격 대비 수익률을 제공합니다.
• 업계 평균 P / E 비율은 15.3입니다

이 주식이이 비율에 따라 단순히 3 배 이상 높아야한다고 즉시 가정 할 수 있습니다.

그러나 P / E 비율이 비정상적으로 낮은 주식은 여러 가지 이유로 투자자에 의해 처벌되었습니다. 매년 수입이 불규칙하거나 회사의 부채 부담이 높아 재정적 어려움에 처할 수 있습니다. 주가는 P / E 비율에 따라 싼 것으로 보이지만 미지의 위험이 증가함에 따라 투자자들은 이러한 변동성을 주가 하락의 형태로 설명했습니다.

이 예를 계속하기 위해 KLIC은 지난 10 년 동안 긍정적 및 부정적 변동성 수입을 기준으로 낮은 P / E 비율을 가질 수 있습니다. 아마도 다음 분기에 회사가 실적 부진을보고하면 P / E는 투자자들에게 하늘처럼 보일 것입니다.

이 예는 단순히 하나의 비율이나 숫자에 초점을 맞추는 대신 다른 소득 비율을 고려해야한다는 것을 분명히 보여줍니다. 예를 들어 KLIC의 주가를 주당 현금 흐름과 비교 한 다음 업계 평균과 비교하면이 반도체 주식의 가치가 상당히 높다는 것을 알 수 있습니다. 분석가들이 미래 가치를 평가하는 데 어려움을 겪고 있다는 것은 $ 6-$ 15의 광범위한 가격 목표에 의해 발생합니다..

결론적으로, 회사가 낮은 P / E 비율을 자랑 할 때 종종 투자 위험을 증가시킬 수있는 이유가 있습니다..

6. 젊고 고성장 주식은 휘발성 일 수 있습니다

고성장 주식 (또는 "글로벌"회사라고도 함)은 종종 매우 변동이 심한 주가입니다. 또한, 이들 주식은 다른 형태, 즉보고 된 수입의 변동성을 가지고 있습니다. 이 회사들에게는 큰 성장 예측이 제공 될 수 있지만, 추정치가 항상 실현되는 것은 아니며, 투자자들에게 불리한 위험을 증가시킵니다.

따라서 고성장 회사, 특히 젊거나 새로 등재 된 회사가 종종 수입 예측치를 놓치는 이유?

한 가지 문제는 지나치게 낙관적 인 분석가들의 예측에 있습니다. 그들은 훌륭한 제품으로 유망한 새로운 회사를보고 최고의 안경을 썼다. 그들은 새로운 비즈니스에는 종종 해결해야 할 모든 종류의 결함이 있다고 생각하지 않습니다..

신규 또는 성장중인 비즈니스는 다음과 같은 문제가 발생할 수 있습니다.

• 금융 문제
• 창고 공간이 부족하여 성장 촉진
• 늘어나는 직원 요구 사항에 대한 부적절한 교육
• 급여 및 신규 자산 구매를위한 현금 부족
• 미숙 한 관리

적극적으로 확장하고있는 새로운 회사들은 해결해야 할 많은 고통을 안고 있으며, 이들은 종종 분석가들에 의해 다소 간과되고 있습니다. 따라서 예측이 가장 높을 때 초기 단계에서 주식을 구매하는 경우 회사가 지나치게 강세 예측을 충족하기가 어렵 기 때문에 주가가 잠재력을 충분히 발휘하지 못할 수 있습니다..

회사 실패의 문제도 있습니다. 많은 새로운 회사들이 실패합니다. 고성장 기업은 일반적으로 성숙기 초기 단계에 있습니다. 소규모 기업은 규모가 작고 모든 규모의 성장이 비례 적으로 커지기 때문에 소규모 기업은 처음 몇 년 동안 놀라운 속도로 성장할 수 있습니다..

그러나이 회사들 중 다수는 더 큰 경쟁으로 치열한 반대에 직면하거나 운영의 첫 몇 년 동안 여러 가지 이유로 상장되었습니다. 또한 고성장 회사는 종종 높은 가격 대 책 비율로 표시되는 회사 가치가 큰 자산을 갖지 않습니다. 따라서 회사가 어려운시기에 빠지면 기존 자산에서 재무 패딩이 거의 없습니다. 그들은 자산 확보가 어려운 채무 담보를 확보하거나 주주 가치를 희석시키는 더 많은 주식을 판매하려고하는 불쾌한 결정을 가지고 있습니다..

그렇게 말하면 이것이 평균에 관한 것임을 기억하십시오. 많은 고성장 회사는 Apple과 같은 최고의 성공 사례가되고 있습니다. 그러나 다른 사람들은 결코 진정한 것으로 번역되지 않은 과대 광고에 대한 먼 기억이됩니다. 2000-01 년 버스트 기간 동안 수많은 하이테크 회사를 살펴보십시오. 철광석에서 금을 분리 한 경험이 없다면, 가치가있는 주식에 더 근접 할 수 있습니다..

가치 주식이란??

가치 주식은 일반적으로 낮은 가격 대 책가 또는 업계 평균보다 적어도 상당히 낮은 값을 갖습니다. 성장률은 종종 10 % 미만으로 훨씬 낮습니다. 주가는 내재 가치에 가깝게 거래되는데, 이는 크고 일관된 현금 흐름을 생성 할 수 있지만 적극적으로 확장하지는 않기 때문입니다..

물론 그러한 지루한 회사에는 매력이나 감각이 거의 없지만 투자자에게 위험을 줄 수 있습니다. 한 연구 논문에서성장 대비 가치 : 국제적 증거, Fama and French, 1997)에 따르면, 특정 등급의 가치 주식은 매년 7.6 % 높은 성장 주식을 능가하는 것으로 밝혀졌습니다. 이것은 글로벌 포트폴리오를 사용하는 광범위한 평균입니다..

요컨대, 체리 피킹 주식에 어려움을 겪고 안전망에 평균을 사용하는 것을 선호하는 경우 가치 주식은 기본 재고 선택을위한 여분의 쿠션을 제공 할 수 있습니다.

최종 단어

리스크는 투자의 본질적인 부분입니다. 당신은 결국 아무것도 아무것도 얻지 못합니다. 그러나 약간의 계획과 신중한 고려만으로도 시장에서 위험을 크게 줄이고 수입을 높일 수 있습니다.

여러 부문에 걸쳐 위험을 다양 화하고 확산시키는 데 중점을 둡니다. 역사적으로 정확한 예측이있는 주식을 선택하십시오. 수입 보고서를보고 분기와 연도간에 지속적으로 증가하는 보고서를 선택하십시오. 시장을 능가하는 낮은 베타 주식을 찾고 가격 대비 수익 비율에주의하십시오. 마지막으로, 고성장 회사가 다른 회사와 차별화되는 이유를 편안하게 파악할 수있을 때까지 대부분의 가치 주식을 포트폴리오에 추가하십시오..

이 팁을 따라 투자 우위를 강화하고, 많은 좋은 투자자가 기대하지 않을 때 발생할 수있는 단점을 줄입니다..

주식 시장에서 어떤 경험이 위험에 처했습니까? 그 위험을 최소화하기 위해 무엇을 했습니까? 아래 의견에 팁을 공유하십시오!