금에 대한 투자-역사, 그것이 좋은 투자인지 결정

많은 국가에서 금과 은화를 몇 세기 동안 통화로 사용하게되었습니다. 그러나 1930 년대의 전 세계적 불황 속에서 모든 선진국은 금 표준 사용을 중단하여 금의 가치 (및 수량)와 돈의 가치 사이의 밀접한 관계를 끊었습니다..

그럼에도 불구하고 금은 금전적 또는 사회적 붕괴에 대한 헤지 (hedge)로서의 희소성과 명성으로 인해 계속 인기있는 상품입니다. 그러나 그것은 당신의 포트폴리오에 자리를 가질 가치가 있습니까??

현대 문명의 금

오늘날 금은 다음과 같은 여러 가지 형태로 제공됩니다.

역사적인 수집가의 동전. 많은 국가들이 화폐로 채굴 한이 코인은 금 함량만큼 화폐 가치만큼 수집됩니다. 우표 및 미술과 같은 다른 수집가의 항목과 마찬가지로 전문가 또는 전문가에게 접근 할 수있는 사람 만이 투자를 고려해야합니다..
수집가 금화. 국가 및 상업 비즈니스에서 발행 한이 코인은 무게와 순도에 따라 가격이 책정됩니다. 가장 인기있는 동전은 캐나다 메이플 리프, 남아프리카 크루거 랜드 및 아메리칸 이글입니다..
금괴. 일반적으로 99.99 %의 순도로 1 그램, 1 온스, 10 온스 및 1 킬로 (32.15 온스)의 무게로 제공되는 막대는 "금괴"라고도합니다. 영화에서 일반적으로 묘사되는 미국 Fort Knox Depository에서 발견되는 것과 같은 표준 금괴는 길이가 7 인치, 3, 5/8 인치, 높이가 1, 3/4 인치이며 무게는 27.5 파운드입니다. 현재 시장 가격에서, 잉곳은 활발한 투자자 시장을 지원하기에는 50 만 달러를 초과하여 너무 비싸다..
금 채굴 회사의 보통 주식. 금의 검색 및 발견이 유일한 사업체이며 아직 생산되지 않은 자원에서 요소의 잠재적 가치가있는 회사의 소유권은 일반적인 유형의 금 투자입니다.
금 거래 거래 기금 (ETF). 금 ETF는 일반적으로 금을 상품으로 보유하지 않지만 금융 파생 상품의 조합으로 가격을 추적합니다..
금 거래 거래 노트 (ETN). 금 ETN은 부채 지수로, 기본 지수 가격 (이 경우 금 가격)에 따라 가치가 변동합니다. 이 투자에는 신용 위험이 포함되지만, 보통의이자를 지불하지 않고 장기 자본 이득으로 과세되는 이점이이 차량에 존재합니다.

금은 화폐 또는 화폐가 아니라 다른 자산을 구매하기 위해 화폐로 전환해야하는 투자입니다. 물론, 개인과 사업체는 수세기 동안 행해졌 듯이 서비스 또는 제품에 대해 일정량의 금을 교환하기로 동의 할 수 있지만, 각각의 상대 가치에 대한 협상이 필요할 수 있습니다..

금과의 미국 관계

미국 헌법은 의회에 돈을 벌 수있는 권한을 부여합니다. 1792 년에 Coinage Act는 미국 민트를 설립하고 다른 종류의 동전의 가치를 설정했습니다.

독수리. 값이 10 달러로 설정되면 독수리는 표준 금 270 알을 함유해야했습니다.
반 독수리. 5 달러의 가치를 가진 하프 이글에는 135 알의 표준 금이 들어있었습니다..
쿼터 이글. 1/4 독수리는 2.50 달러의 가치가 있었고 67.5 곡물의 표준 금을 가졌습니다..
달러 또는 단위. 달러는 "스페인산 가공 된 달러"의 가치와 같고 416 개의 표준은 입자를 포함하도록 설립되었습니다..

이 법은 또한 은화를 포함하는 반 달러, 1/4 달러, 다임 및 반 다임뿐만 아니라 구리를 포함하는 센트, 반 센트 및 밀 (1,000 달러)을 각각 더 적은 동전으로 설정했습니다. 달러의 다른 백분율을 나타냅니다. 이 법은 또한 금 대 은의 가치 비율을 설정하는 것으로 보 였는데 당시에는 1에서 15.4였습니다. 그러나 액면가없이 채굴 된 금화는 달러화가 아닌 상품 은의 가치에 비해 변동이있었습니다. 은의 가치가 온스 당 위 또는 아래로 이동하면 금화의 가치는.

통화로서의 미국 금화는 1933 년에 마지막으로 발행되었으며 $ 20의 Saint Gauden Double Eagle을 포함했습니다. 1986 년에 미국은 American Gold Eagle 코인을 미국 정부가 보장하는 무게, 함량 및 순도를 수집기 품목으로 만들기 시작했습니다. 2011 년 처음으로 순도 99.99 %의 American Buffalo Gold Bullion 코인이 제공되었습니다..

금본위 제

실제 금 또는은보다 훨씬 편리한 지폐는 1862 년에서 1964 년 사이에 두 가지 형태로 발행되었습니다.

금 증서. 1862 년에서 1933 년 사이에 발행 된이 인증서는 소지자에게 고정 금액 $ 20.67의 금화와 동등한 금액의 종이 메모를 교환 할 권리를 소유자에게 부여했습니다..
은 증명서. 1878 년부터 1964 년까지 발행 된은 증명서는 소지자가 은화로 액면가로 메모를 교환 할 수있는 권리를 부여했습니다. 작년 (1968), 보유자는 생 은괴를 받았다.

실제로, 발행 될 수있는 금액은 미국 연방 정부가 보유한 금과 은의 양을 기준으로합니다. 그 당시 개인은 금이나 동전 형태로 금을 보유 할 수있었습니다. 금화의 비축과 경제에 미치는 영향에 따라 프랭클린 루즈 벨트 대통령은 1933 년 행정 명령 6102를 발표했습니다.이 명령은 모든 시민들이 연방 준비 제도 이사회와 연방 준비 은행에 금화, 금괴 및 금 증서를 주도록 요구했습니다. 교환 된 금 1 온스당 $ 20.67의 요율. 벌금, 형무소 또는 둘 다에 의한 교환 실패.

1934 년, 금 준비법 (Gold Reserve Act)은 금 값을 온스당 20.67 달러에서 1971 년까지 35 달러로 올렸으며,이 가격은 1971 년까지 계속 유지되었습니다. 1964 년 개인은 다시 금 증서를 소유 할 수 있었지만 정부는 더 이상 금으로 교환 할 수 없었습니다. . 1974 년 제럴드 포드 대통령의 행정 명령에 의해 미국 시민들은 금을 다시 소유 할 수있었습니다..

우리의 현대 통화 시스템

1971 년 리차드 닉슨 대통령은 금과 미국 통화 시스템의 마지막 연결을 단절하여 미국 달러와 금의 직접 전환성을 일방적으로 취소했다. 이 조치는 다른 세계 통화에 대한 달러의 가치 하락에 대한 반응이었습니다. 닉슨의 행동은 오늘날에도 여전히 자리 잡고있는 국제 환율 변동 시스템으로 이어졌습니다. 이를 통해 연방 준비 은행은 경제 상황을 충족시키기에 적절하다고 생각되는만큼 많은 돈을 인쇄 할 수 있습니다.

동시에, 상품과 서비스가 전 세계적으로 판매되는 세계에서 환율 변동성과 변동성을 도입했습니다. 보수주의 칼럼니스트 데이비드 프럼 (David Frum)에 따르면,“현대 통화 플로트에는 문제가 있습니다.” Frum은 고전적인 금 표준이 만성적 인 수축과 주기적 우울증을 유발한다고 주장합니다. 그러나 그는 또한 금으로 묶인 관리 통화 체제가 너무 많은 규제와 통제를 생성하고 부동 통화가 만성 인플레이션과 거품을 유발한다고 믿습니다 .1971 년 이후 미국의 부지가되었습니다. 그러나이 마지막 시스템은 Frum이 선호합니다. "다른 모든 것 이외의 최악의 옵션"이라고합니다.

분명히 투자자는 금을 투자로만보아야하며 미국 정부 나 다른 국가 정부가 보장하는 고정 가격으로 더 이상 확보되지 않아야합니다. Business Insider의 2012 년 기사에 따르면,“매우 소수의 국가가 자금 공급과 비교할 때 의미있는 금 포지션을 보유하고 있습니다. 일반적으로 지구상에서 가장 건강한 대차 대조표 중 하나로 여겨지는 싱가포르조차도 금의 2 %에 불과한 금액을 보유하고 있습니다.”

금은 보석류와 공예품의 형태로 주로 저장되어 있지만 점점 더 투자로 사용됩니다. 국제 통화 기금 (International Monetary Fund)에 따르면, 미국은 세계 최대 매장량의 5 % 미만인 8,134 톤으로 추정되는 세계 최대 소유주입니다. 매년 약 2,500 톤의 금이 채굴되어 전 세계 재고에 계속 추가됩니다..

투자로서의 금

포트폴리오에 금이 있어야하는지의 여부는 미래의 정치 및 경제 사건에 대한 예측뿐만 아니라 투자해야 할 자본과 투자를 유지하려는 기간에 달려 있습니다. 당신이 열렬한 금 벌레라면 세계적인 재난을 겪고 있다고 생각하는 사람 또는 BullionVault와 같은 업계 옹호자가“고체 금 투자는 신용 불이행이나 은행 실패의 위험에서 벗어날 수 있습니다”라고 주장합니다. 금을 소유하거나 구매시기와 구매 금액이 궁금합니다.

이러한 확신에도 불구하고 1980 년 이후의 가격 변동성에 대한 검토는 금을 구매할 때 "수익"이 미래 수익을 결정하는 중요한 요소임을 시사합니다. 지난 25 년 동안이 가격은 2001 년 8 월 347.84 달러에서 2011 년 온스당 1,900 달러 이상으로 오늘 온스당 약 1,240 달러에 판매되었습니다..

금을 사기로 결정했다면 시간을내어 현재 투자 환경을 고려하여 합리적인 가격을 지불하십시오. 포트폴리오에 금을 추가할지 여부를 결정하는 경우 다음 투자 매개 변수와 비교하여 금이 어떻게 수행되는지 고려하십시오.

보안. 2012 New York Post 기사에 따르면 맨해튼의 미드 타운 다이아몬드 지구에있는 의심없는 딜러에게 10 개 이상의 가짜 금괴가 판매되었습니다. 이 보고서는 2010 년 대통령 후보 인 Ron Paul, 미국 재무부 및 Mint Mint의 요청에 따라 미국 재고의 금 함량을 검증했습니다. 최근 Google 검색에서“가짜 금괴”라는 단어에 대한 230 만 건 이상의 참조가 생성되었으며 363,000은 중국과 동일시되었습니다. 일부 웹 사이트는 가짜 바를 만드는 방법도 보여줍니다. 금은 일반적으로 규제되지 않은 딜러 네트워크를 통해 거래되는 규제되지 않은 상품입니다. 당신이 당신이 사는 것을 얻을 수 있도록 평판이 좋은 평판이 좋은 회사로 거래를 제한해야합니다.
교장의 안전. 정서적 이유로 금은 항상 매력적이지만 내재 가치는 시장 가치보다 상당히 낮습니다. 실제로 JP Morgan Asset Management는 "골드에는 근본적인 본질적 가치가 없다"고 선언합니다. 이는 전 세계 소비와 관련이 없으며, 현금 흐름이나 미래 수입에 대한 권리를 제공하지 않으며, 나중에 상환을 보장하지 않습니다. 역사적인 가격은 미래의 경제 재난이나 정부의 실패에 대한 헤지로서 희소성과 견고하고 때로는 열광적 인 수요로 인해 발생합니다. 그 가치는 감정의 영향을 받기 때문에 미래의 가격 변동을 정확하게 예측하는 것은 불가능합니다. 그러나 비슷한 수준의 위험을 감수 할 의향이 있다면 상당한 이익 기회가 있습니다..
성능과 변동성. 금의 시장 가격은 미국이 달러화를 금으로 변환하는 것을 중단 할 때까지 현대에 제한되어있어 수요와 공급에 따라 가치가 변동될 수있었습니다. 온스당 가격은 1971 년 1 월 215.73 달러에서 2011 년 1,900 달러 이상으로 급등했으며 현재 1,238.88 달러에 판매됩니다. 많은 투자와 마찬가지로 금은 지지자가 생각하는 것보다 변동성이 높습니다. 투자자가 돈을 버는 지 여부는 전적으로 인수 및 판매 날짜에 달려 있습니다. 어쨌든, 그것은 야생 탐이었다. Macrotrends에 따르면, 8 년 이상의 다양한 투자 보유 기간 동안 NASDAQ 지수가 금보다 월등히 뛰어났다는 점이 흥미 롭습니다..
유동성. 금화와 금괴를 사고 팔려면 딜러의 사용, 품질 확인 및 변동성 현물 가격에 대한 지식이 필요합니다. 일반적인 주식 및 채권만큼 쉽게 사고 팔 수는 없지만, 앞서 언급 한 요구 사항에 따라 금 거래는 많은 부동산 거래보다 빠르고 간단합니다..
투자 비용. TheStreet 칼럼니스트 Alix Steele에 따르면 마크 업은 형태와 순도에 따라 금의 현물 가격보다 75 % 높은 가격에 도달 할 수 있습니다. 예를 들어 American Gold Eagle 또는 Buffalo 동전은 전날 금 가격에 5 %를 더한 가격으로 판매됩니다. 딜러는 자체 가격을 설정하므로 구매자는 여러 소스를 확인하여 가장 좋은 소스를 찾아야합니다. 일단 구입하면, 은행 금고 또는 개인 보안 금고에 보관 되든 보관 비용도 고려해야합니다. 집에 물건을 배달하고 보관하는 투자자는 최소한의 보안을 제공하기 위해 약간의 비용이 발생할 수 있습니다.

소유권에 수반되는 문제를 피하기 위해 많은 금 투자자들은 금 채굴 회사, ETF 또는 금 또는 금 주식의 가격에 중점을 둔 금 거래 거래 노트 (ETN)에서 보통주를 구입합니다. 후자는 기초 상품의 가격에 의존하는 파생 상품이기 때문에, 그 가치는 실제로 금 자체보다 변동성이 클 수 있습니다. 웹 사이트 goldstockanalyst의 편집자 인 J.C. Doody는“골드 스탁 루트로 가면 롤러 코스터 타기를 준비해야합니다.”라고 말합니다. Doody에 따르면 금 가격이 10 % 하락하면 금 회사의 주가는 20 %에서 30 % 하락할 수 있습니다.

금 보유에 대한 이론적 근거는 광범위한 전쟁, 금전적 실패, 정부 붕괴 또는 사회적 혼란이 발생했을 때 가치를 유지할 수 있다는 가정에서 비롯됩니다. 행복감이나 두려움으로 인한 모든 정서적 시장과 마찬가지로 대중의 반응을 정확하게 투영 할 수있는 사람들에게는 상당한 이익 기회가 있습니다. 다시 말해, 실제로 이벤트가 구체화되는지 여부에 관계없이 이벤트에 대한 대중의 기대 결과로 이익이 올 수 있습니다. 결국, 제도적 붕괴의 경우 어떤 일이 일어날 지 아무도 모르지만 그러한 혼란 속에서 어떤 자산도 피해를 입지 않을 것입니다.

최종 단어

금 보유의 이점과 위험을 고려한 후 투자가 필요하다고 생각되면 모든 투자에 사용해야하는 동일한 모범 사례를 따르십시오. 다각화를 통해 위험을 제한하고 장기적인 시각을 가지십시오. 실제로, 상품 및 파생 상품 (괴물, 동전, ETF, ETN 및 금 채굴 주식)에 포트폴리오의 3 %에서 10 %를 넘지 않도록 투자하십시오. 또한 평판이 좋은 딜러와 함께 일하고 스트레스가 많은 시간에는 과도한 반응을 피하십시오.

금 투자를 포기하기로 결정한 경우, 자신의 유언장에게 조언 한 Warren Buffett의 예를 살펴보십시오. 현금의 10 %를 단기 정부 채권에, 90 %는 매우 저렴한 S & P 500 지수에 넣기 자금."

당신의 포트폴리오에 금이 있습니까??