뮤추얼 펀드는 무엇입니까-정의, 유형, 장단점

뮤추얼 펀드에 대한 이익은 여러 가지가 있지만, 뮤추얼 펀드 투자가 귀하에게 적합한 지 결정하기 위해 자신의 요구, 목표 및 위험 위안뿐만 아니라 단점을 검사하는 것이 중요합니다..

프로 팁: 포트폴리오를 다양 화하는 또 다른 방법은 미술과 같은 대체 투자를 이용하는 것입니다.. 대작 Andy Warhol 및 Claude Monet과 같은 아티스트의 블루칩 아트 주식을 구매할 수 있습니다. 또한 1990 년 이래로 블루칩 아트가 S & P 500보다 250 % 이상 높은 성과를 거두었습니다.. 오늘 Masterworks에 가입하십시오.

뮤추얼 펀드의 정의

뮤추얼 펀드는 많은 다른 투자자로부터 돈을 모아서 구매력을 높이고 보유를 다양 화하는 투자 수단입니다. 이를 통해 투자자는 각 유가 증권을 개별적으로 구매하는 것보다 훨씬 저렴한 가격으로 포트폴리오에 상당량의 유가 증권을 추가 할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드는 두 가지 유형이 있습니다 :

1. 적극적으로 관리되는 자금. 적극적으로 관리되는 자금으로, 전문 자금 관리자는 특정 뮤추얼 펀드의 목표에 따라 투자를 선택합니다. 이러한 목표는 매우 다양하지만 소규모 신생 기업에 해외 투자, 특정 산업 (예 : 석유)에 중점을 두거나 대규모 주식과 채권의 다각화.
2. 인덱스 펀드. 반면, 인덱스 펀드는 S & P 500과 같은 인덱스에 소장을 복제하려고하기 때문에 적극적으로 관리되지 않습니다..

뮤추얼 펀드의 장점

1. 다각화. 뮤추얼 펀드는 다수의 다른 투자 수단에 걸쳐 보유하고 있으며 단일 증권 또는 유가 증권이 전체 포트폴리오에 미칠 영향을 줄입니다. 뮤추얼 펀드는 수백 또는 수천 개의 유가 증권을 포함 할 수 있기 때문에 유가 증권 중 하나가 잘되지 않으면 투자자가 화를 내지 않을 것입니다.
2. 전문가 관리. 많은 투자자들은 자신의 포트폴리오를 관리 할 재정적 지식이 부족합니다. 그러나 인덱스가 아닌 뮤추얼 펀드는 투자자가 자신의 목표에 따라 최고의 위험 수익률 거래를 받도록 돕기 위해 경력을 바치는 전문가가 관리합니다..
3. 유동성. 뮤추얼 펀드는 보유하고있는 개별 투자와는 달리 매일 거래 할 수 있습니다. 하루 종일 거래 될 수있는 주식만큼 유동적이지는 않지만, 매수 및 매도 주문은 시장 종료 후 채워집니다.
4. 편의. 당신이 당신 자신에 투자한다면, 당신은 이상적으로 유가 증권을 연구하는데 시간을 할애 할 것입니다. 또한 대부분의 뮤추얼 펀드에 필적하는 지분을 확보하기 위해 다양한 증권을 구매해야합니다. 그런 다음 모든 유가 증권을 모니터링해야합니다. 뮤추얼 펀드 선택은 포트폴리오를 미세 관리 할 시간이없는 사람들에게 이상적입니다.
5. 소득 재투자. 뮤추얼 펀드의 또 다른 이점은 배당금과 추가 펀드 주식에 대한 관심을 재투자 할 수 있다는 것입니다. 실제로, 추가 뮤추얼 펀드 주식을 구매하기 위해 정기적 인 거래 수수료를 지불하지 않고도 포트폴리오를 확장 할 수있는 기회를 활용할 수 있습니다.
6. 다양한 투자 옵션 및 목표. 신흥 시장 자금, 투자 등급 채권 자금 및 균형 잡힌 자금과 같이 매우 적극적인 투자자, 위험 회피 및 도로 중간 투자자를위한 자금이 있습니다. 은퇴가 가까워 질수록 위험을 낮추기위한 수명주기 기금도 있습니다. 매수 및 매수 철학을 가진 자금과 거의 매일 보유하고있는 자금이 있습니다. 투자 스타일에 관계없이 완벽한 투자 자금이 있어야합니다..
7. 경제성. 한 달에 최소 $ 50의 비용으로 뮤추얼 펀드를 통해 Google (NASDAQ : GOOG), 버크셔 해서웨이 (NYSE : BRK.A) 및 기타 많은 유가 증권을 소유 할 수 있습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 버크셔 해서웨이의 지분은 주당 119,000 달러 이상입니다..

뮤추얼 펀드의 단점

뮤추얼 펀드는 여러 가지면에서 유익 할 수 있지만 모두에게 유익하지는 않습니다..

1. 포트폴리오에 대한 통제권 없음. 펀드에 투자하면, 펀드를 운영하는 뮤추얼 펀드 매니저에게 포트폴리오의 모든 통제권을 포기합니다.
2. 자본 이득. 당신이 주식을 팔 때마다, 당신은 당신의 이익에 세금이 부과됩니다. 그러나 뮤추얼 펀드에서는 주식을 팔지 않은 경우에도 펀드가 개별 보유 매각으로 얻은 이익을 분배 할 때 세금이 부과됩니다. 펀드의 이직률이 높거나 보유 주식을 자주 판매하는 경우 자본 이득 분배는 연례 행사가 될 수 있습니다. 즉, Roth IRA, 전통적인 IRA 또는 401k와 같은 고용주 후원 퇴직 계획을 통해 투자하지 않는 한.
3. 수수료 및 경비. 일부 뮤추얼 펀드는“로드”라고도하는 모든 구매에 대한 판매 비용을 평가할 수 있습니다. 이는 펀드에 들어가는 데 드는 비용입니다. 또한 모든 뮤추얼 펀드는 연간 비용을 청구하며, 이는 연간 비용 비율로 편리하게 표현됩니다. 이것은 기본적으로 비즈니스 비용입니다. 비용 비율은 백분율로 표시되며 계정 가치의 일부로 매년 지불하는 금액입니다. 관리 자금의 평균은 약 1.5 %입니다. 또는 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되지 않기 때문에 훨씬 낮은 비용 (평균 0.25 %)을 청구합니다. 비용 비율은 매년 이익을 직접 얻기 때문에 고려중인 다른 펀드의 비용 비율을 면밀히 비교하십시오..
4. 과다 화. 다양 화의 많은 이점이 있지만 과다 화되는 함정이 있습니다. 슬라이딩 스케일로 생각하십시오. 보유하는 증권이 많을수록 전체 포트폴리오에서 개별 수익을 느낄 가능성이 줄어 듭니다. 이것이 의미하는 바는 위험은 줄어들지 만 이익의 가능성도 줄어든다는 것입니다. 이것은 다각화와의 상충 관계 일 수 있지만, 너무 다각화하면 시장 노출을 원하는 이유를 먼저 무시할 수 있습니다.
5. 현금 드래그. 뮤추얼 펀드는 투자자 상환을 만족시키고 구매의 유동성을 유지하기 위해 자산을 현금으로 유지해야합니다. 그러나 투자 여부에 관계없이 모든 펀드 자산에 대해 연간 비용이 평가되므로 투자자는 여전히 펀드를 현금으로 유지하기 위해 지불합니다. CFA 인 윌리엄 오라일리 (William O'Reilly)와 CFA 인 마이클 프레이 사노 (Michael Preisano)의 연구에 따르면이 유동성을 유지하려면 투자자들이 매년 포트폴리오 가치의 0.83 %를 소비합니다.

뮤추얼 펀드는 당신에게 적합합니다?

개별 주식보다 시장에 더 많은 뮤추얼 펀드가 있다는 것을 고려할 때, 당신에게 맞는 것을 찾을 가능성은 높습니다. 즉, 뮤추얼 펀드는 시간이나 성향이 없어 투자 포트폴리오 관리에 크게 관여하지 않는 사람들에게 가장 적합하며 전문가를 위해 연간 비용 비율을 지불하는 것을 신경 쓰지 않습니다. 그들은 또한 대부분의 자금이 제공하는 다각화 수준을 감당할 수없는 사람들에게 이상적입니다.

그럼에도 불구하고 전문 경영진은 아니지만 다각화를 추구하는 경우 비용 비율이 낮은 인덱스 펀드가 적합 할 수 있습니다..

최종 단어

뮤추얼 펀드 투자의 세계를 탐구하려면 먼저 자신의 상황, 특히 요구와 목표를 분석해야합니다. 어떤 종류의 자금을 볼 것인지 평가하기 위해 투자 대상 및 위안 위험을 판단하십시오..

예를 들어, 퇴직 계좌로 자금을 선택하고 퇴직 할 때까지 수십 년을 보낸다면 적은 비용으로 더 적극적인 뮤추얼 펀드가 이상적입니다. 또한 자격을 갖춘 퇴직 계좌 투자에 대한 자본 이득 세금에 대해 책임을지지 않으므로 매년 자본 이익을 분배하는 높은 이직률을 가진 자금을 고려할 수 있습니다.

반면에, 향후 10 년 이내에 주택을 구입하기 위해 저축을한다면, 종종 자본 이득을 분배하지 않고 퇴직금만큼 공격적이지 않은 기금을 선호 할 수 있습니다.

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(사진 제공 : Rambleon, Shutterstock)