NQSO (Non-Qualified Stock Option)-유형 및 발행 옵션

회사 주식을 근로자의 손에 맡기는 여러 가지 유형의 계획이 있지만 그 중 두 가지만이 공식적인 의미에서 주식“옵션”으로 간주됩니다 : 적격 또는“인센티브”주식 옵션 (법적 재고라고도 함) 옵션), 정규화되지 않은 또는 "법정이 아닌"주식 옵션. 이전 유형의 옵션은 더 유리한 세금 처리로 이루어 지지만 후자의 유형은 훨씬 일반적입니다..

비 자격 스톡 옵션

형태와 구조

이름에서 알 수 있듯이, 정규화되지 않은 주식 옵션은 고용주가 직원에게 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 회사 주식을 구매하겠다는 제안을 나타냅니다 (물론 가격이 상승하거나 최소한 동일하다고 가정 할 때). 항상 그런 것은 아닙니다.) 직원은 제안에 고용주를 고용 할 수 있습니다. 보장되지는 않지만 장기적으로 이익을 거두는 사람들.

주요 날짜 및 용어

부여 일. 회사가 정해진 기간 내에 정해진 가격으로 정해진 수의 주식을 구매할 수있는 권한을 직원에게 부여한 날짜.
운동 날짜. 종업원이 행사 가격으로 주식을 매수할 권리를 행사 한 날짜는 구매 거래에 영향을 미칩니다. NQSO에 대해 과세 대상 이벤트가 발생한 두 날짜 중 첫 번째 날짜.
운동 가격. 직원이 계획에서 주식을 구입할 수있는 가격입니다. 앞에서 언급했듯이이 가격은 현재 시장 가격보다 낮게 설정되며 회사는 일반적으로 현재 시장 가격에서 설정된 할인 공식을 기반으로이 가격을 설정합니다. 그러나 직원이 현재 시장 가격보다 높은 가격으로 주식을 구매하기를 원하지 않기 때문에 주가가 행사 가격 이하로 떨어질 수 있습니다..
판매 날짜. NQSO 프로세스의 두 번째 과세 대상 이벤트입니다. 직원이 주식을 판매 한 날짜입니다..
콜백 제공. 고용주가 직원으로부터 옵션을 회수 할 수있는 조건. 이는 직원의 사망, 회사 매입 또는 파산과 같은 다양한 이유로 발생할 수 있습니다..
만료일. 옵션을 행사하기 위해 부여 일에 연장 된 제안이 종료 된 날짜.
바겐 세일 요소. 직원이 옵션을 행사할 때 얻는 이익입니다. 이 금액은 행사 가격과 현재 시장 가격의 차이와 같습니다..
제공 기간. 직원이 옵션을 행사할 수있는 기간. NQSO의 제공 기간에는 제한이없고 빠른 제한이 없지만 ISO의 경우 항상 10 년이어야합니다..

NQSO 발급 방법

두 가지 유형의 주식 옵션이 발행되는 방식은 사실상 동일하며 매우 간단합니다. 고용주는 직원에게 일정 기간 (제공 기간이라고도 함) 내에서 사전 설정된 가격으로 일정한 수의 주식을 구입할 수있는 권한을 부여합니다. 일반적으로 보조금 날짜에 주식의 종가입니다..

주식의 가격이 상승하거나 동일하게 유지되면 직원은 제공 기간 동안 언제든지 옵션을 행사할 수 있습니다. 보조금 날짜 이후에 주식의 가격이 떨어지면 직원은 가격이 올라갈 때까지 기다리거나 옵션이 만료되도록 할 수 있습니다.

종업원이 옵션을 행사할 때는 우선 사전 설정된 가격 (운동 가격이라고 함)으로 주식을 구입 한 다음 현재 시장 가격으로 판매하고 차이를 유지해야합니다 (교섭 금액이라고 함). 운동 과정 자체는 몇 가지 다른 형태를 취할 수 있습니다. 일반적으로 고용주가 제공 한 계획의 규칙과 직원의 개인 재정 상황에 따라 결정됩니다.

현금 운동. 이것은 가장 간단한 운동 방법입니다. 종업원은 행사 가격으로 주식을 구매하기 위해 현금을 마련해야하지만, 주식을 팔 때이 금액과 스프레드 (커미션이 차감 된 후)를 합산합니다..
무 현금 운동. 직원들이 자신의 돈을 마련 할 필요가 없기 때문에 이것은 아마도 가장 일반적인 유형의 옵션 행사 일 것입니다. 고용주는 일반적으로 현지 중개 회사를 지정하여 직원들이 계좌를 개설하는 연습을 용이하게합니다. 그런 다음 중개 회사는 종업원에게 행사 가격으로 주식을 구매하기에 충분한 돈을 떠 내고 같은 날 현재 시가로 즉시 판매합니다. 회사는 원천 징수 세와 함께 대출 한 금액에 수수료,이자 및 기타 수수료를 더한 금액을 회수합니다. 나머지 수익은 직원에게갑니다.
주식 스왑 운동. 직원은 현금 대신에 회사 주식의 주식을 자신이 이미 소유 한 중개 회사에 행사 구매를 보장하기 위해 제공합니다.

조끼 일정

NQSO 및 ISO 계획 모두 일반적으로 직원들이 옵션을 행사하기 전에 일종의 투자 일정을 완료해야합니다. 이 일정은 직원의 임기에만 의존 할 수 있습니다. 즉, 직원은 부여 일 이후 특정 기간 동안 회사에서 근무해야합니다. 또는 특정 판매 또는 생산 관련 할당량 도달과 같은 특정 성과에 따라 달라질 수 있습니다. 일부 회사는 또한 빠른 투자를 제공합니다. 즉, 직원은 수행해야하는 성과 관련 작업이 완료되면 즉시 옵션을 행사할 수 있습니다..

투자 일정의 시간 요소는 다음 두 가지 형식 중 하나를 취할 수 있습니다.

절벽 조끼. 직원은 3 년 또는 5 년과 같은 특정 기간이 지나면 한 번에 모든 옵션에 투자됩니다..
등급 조끼. 일반적으로 5-6 년 이상 지속됩니다. 직원은 일정이 완료 될 때까지 매년 자신의 옵션 중 동등한 부분에 투자됩니다..

세금 처리

비법 정 주식 옵션은 고용주 주식 구매 프로그램 (ESPP)과 기본적으로 같은 방식으로 과세됩니다. 옵션이 부여되거나 투자 일정 중에 세금이 부과되지 않습니다. 과세 대상 행사는 행사와 주식 매각으로 이루어집니다.

운동. 종업원이 "스프레드"(주식을 행사 한 가격과 행사 일 마감 시가와의 차이)에서받는 돈의 양은 W-2 소득으로보고되어야합니다. 이는 연방, 주 , 지방세 및 사회 보장 및 메디 케어를 보류해야합니다. 연방 세금은 일반적으로 표준 추가 율 25 %로 원천 징수됩니다.
판매. 옵션 행사 후 주식 매각은 단기 또는 장기 자본의 손익으로보고 할 수 있습니다. 행사 당일 시장의 종가는 주식을 판매 할 때 사용되는 원가가됩니다. 일부 직원은 같은 날 즉시 주식을 팔아 운동을하고 다른 직원은 몇 년 동안 주식을 보유합니다.

예를 들어 Richard의 회사는 $ 18의 행사 가격으로 1,000 개의 주식 옵션을 부여했습니다. 6 개월 후, 그는 주식 가격이 $ 30에 마감되는 날에 주식을 행사합니다. 그는 W-2에 $ 12,000의 수입을보고해야합니다 ($ 30-$ 18에 1,000 주를 곱한 값). 그의 판매 비용은 $ 30입니다. 그는 2 년 후 45 달러에 주식을 팔고, 15,000 달러의 장기 자본 이익을보고해야한다.

재무 계획 고려 사항

재고 옵션은 여러 측면에서 직원의 개인 재무 상황에 영향을 줄 수 있습니다. 주식의 행사 및 매각으로 실현 된 소득은 종업원이 빚진 세금 금액에 상당한 차이를 만들 수 있습니다. 일반적으로 주식을 최대한 빨리 행사 한 다음 자본 이득 처리를 위해 최소 1 년 동안 판매를 기다리는 것이 항상 최선의 전략이라고 생각합니다. 그러나 반드시 그런 것은 아닙니다.

운동 후 주가가 하락하면 직원은 옵션에 대해 불필요한 세금을 지불하게 될 수 있습니다. 그들이 운동하고보고 할 수 있기 때문입니다 적게 주식이 더 낮은 가격으로 거래되었을 때의 수입.

예를 들어, John은 가격이 $ 50 일 때 주당 $ 35로 주식을 행사하고 주당 차이 $ 15에 원천 징수 세를 지불합니다. 그는 당시 주식을 보유하고 가격이 상승하기를 기다립니다. 대신, 향후 2 년간 주당 40 달러로 떨어졌습니다. 요한이 자기 주식을 행사하기를 기다렸다면 주당 5 달러에 원천 징수 세 만 지불했을 것입니다. 물론, 주식을 행사 한 직후에 주식을 팔았다면, 그는 가장 멀리 나왔을 것입니다. 그러나 물론 주가를 예측할 방법은 없습니다..

다양 화 부족

직원들은 또한 회사 주식에 과도하게 집중 될 가능성을 진지하게 고려해야합니다. 이는 직원이 401k 계획 또는 ESOP 내부와 같은 다른 방법을 통해 회사 주식을 구매하는 경우 특히 관련이 있습니다..

시간이 지남에 따라 주식을 지속적으로 행사하고 구매하는 사람들은 투자 포트폴리오의 상당 부분이 고용주의 주식으로 구성되어 있음을 쉽게 알 수 있습니다. Enron, Worldcom, U.S. Airways 및 United Airlines와 같은 회사의 전 직원은 매우 짧은 기간 내에 회사 보유의 일부 또는 전체 손실을 자세히 설명하는 수많은 공포 이야기를 제공 할 수 있습니다.

스톡 옵션의 장점

NQSO의 이점과 한계를 철저히 이해하는 것이 중요합니다. 직원들만큼 (또는 경우에 따라) 고용주에게도 혜택을 줄 수 있습니다. 달리 지정하지 않는 한이 섹션에 나열된 모든 항목은 두 가지 유형의 옵션 모두에 적용됩니다.

소득 증가. 종업원이 옵션을 행사할 때받는 종업원의 스프레드 비용이 공개 시장에 의해 부담되기 때문에 종업원의 비용이 아닌 주가가 상승하면 종업원은 시간이 지남에 따라 소득을 크게 늘릴 수 있습니다.
세금 연기. 직원은 옵션을 구매하고 (만료일 이전) 주식을 매각하는 것이 재정적으로 신중해질 때까지 운동과 판매를 연기 할 수 있습니다.
직원 임기 및 사기 개선. 고용주는 직원 유지, 충성도 및 성과를 향상시키고 회사 지분의 일부를 "친절한"손에 유지할 수 있습니다.
세금 공제. 고용주는 옵션을 행사할 때 스프레드 직원 수에 대해 세금 공제를 소득으로보고 할 수 있습니다.
자본 이득 처리. 주식 매각은 1 년 이상 보유한 경우 장기 자본 이득 처리 대상이됩니다..

재고 옵션의 단점

불쌍한 다양 화. 직원의 투자 포트폴리오는 회사 주식에 과도하게 집중되어 재무 위험을 증가시킬 수 있습니다.
보장 없음. 옵션 가격은 주가가 행사 가격 이하로 떨어지면 모든 가치를 잃게됩니다.이 가능성은 공개 시장에 의해 결정됩니다.
주가 희석. 주식 옵션의 발행은 회사 주식의 주가를 희석시킬 수 있습니다.
운동을위한 현금 요구. 옵션 옵션을 행사하려면 현금이없는 옵션을 사용할 수없는 경우 직원이 거래를 커버하기 위해 현금을 미리 준비해야합니다..
조기 판매. 현금없는 주식 행사는 종업원에게 즉시 행사 주식을 판매하도록 요구함으로써 잠재적 인 자본 이득을 박탈합니다..
세금 문제. 옵션 행사는 많은 경우에 상당한 과세 대상이 될 수 있으며, 이로 인해 참가자는 해당 연도에 고소득층으로 이동할 수 있습니다.

최종 단어

비법 정 주식 옵션의 메커니즘은 본질적으로 비교적 단순하지만, 그 운동은 많은 경우 재무 계획에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 옵션의 가치는 직원의 과세 대상 부동산의 규모에 영향을 줄 수 있으며, 판매 및 연습 시간은 직원의 생활에있는 다른 재정적 요인 (예 : 다른 수입원 또는 향후 공제액)과 신중하게 조정되어야합니다. 옵션 수입. 재고 옵션에 대한 자세한 내용은 HR 담당자 또는 재무 고문에게 문의하십시오..