16 가지 주요 선행 및 지연 경제 지표 목록

전문가의 예측은 종종 의도적이든 아니든 신뢰할 수 없기 때문에 경제에 대한 자신의 이해와 경제 형성 요인을 개발하는 것이 중요합니다. 경제 지표에주의를 기울이면 경제가 어디로 향하고 있는지 알 수 있으므로 재정과 경력을 계획 할 수 있습니다.

알아야 할 두 가지 유형의 지표가 있습니다.

1. 주요 지표 큰 경제 조정에 앞서 종종 변화하며, 따라서 미래 추세를 예측하는 데 사용될 수 있습니다.
2. 지연 표시기, 그러나 경제의 역사적 성과를 반영하고 이들에 대한 변화는 경제 추세 나 패턴이 이미 확립 된 후에 만 ​​확인할 수있다.

주요 지표

주요 지표는 경제가 어디로 향하고 있는지를 예측할 가능성이 있기 때문에, 재정 정책 입안자와 정부는 경제 침체 또는 기타 부정적인 경제 사건을 피하기 위해 프로그램을 실행하거나 변경하는 데이를 사용합니다. Zachary Karabell의 책 Leading Indicators는 조금 더 깊이 파고 싶다면 훌륭한 소개입니다. 주요 선행 지표는 다음과 같습니다.

1. 주식 시장

주식 시장이 가장 중요한 지표는 아니지만 대부분의 사람들이 가장 먼저 보는 지표입니다. 주가는 회사가 기대하는 것에 따라 부분적으로 결정되기 때문에 수입 추정치가 정확하면 시장은 경제 방향을 나타낼 수 있습니다.

예를 들어, 강력한 시장은 수입 추정치가 상승 했으므로 전체 경제가 번창 할 준비를하고 있다고 제안 할 수 있습니다. 반대로, 하락 시장은 회사 수입이 감소 할 것으로 예상되고 경제가 경기 침체를 향하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

그러나 주요 지표로 주식 시장에 의존하는 데에는 고유 한 결함이 있습니다. 첫째, 수입 추정치가 잘못 될 수 있습니다. 둘째, 주식 시장은 조작에 취약하다. 예를 들어, 정부와 연방 준비 은행은 양적 완화, 연방 부양 자금 및 기타 전략을 사용하여 경제 위기시 대중을 당황하게 만들지 않기 위해 시장을 높게 유지했습니다..

또한 월스트리트 상인과 기업은 대량 거래, 복잡한 재무 파생 전략 및 창조적 인 회계 원칙 (법적 및 불법)을 통해 주식을 부 풀릴 수있는 수치를 조작 할 수 있습니다. 개별 주식과 전체 시장을 이와 같이 조작 할 수 있기 때문에 주식 또는 지수 가격이 반드시 실제 기본 강도 나 가치를 반영하는 것은 아닙니다.

마지막으로, 주식 시장은 또한“거품”의 생성에 취약하며, 이는 시장의 방향에 대해 잘못된 긍정을 줄 수 있습니다. 시장 버블은 투자자들이 근본적인 경제 지표를 무시할 때 만들어지며, 단순한 충동만으로도 지원되지 않는 가격 수준이 상승합니다. 이는 시장 수정을위한“완벽한 폭풍”을 야기 할 수 있는데, 이는 2008 년에 과도하게 평가 된 서브 프라임 대출 및 신용 불이행 스왑으로 인해 시장이 추락했을 때 본 것입니다..

투자자들은 종종 시장의 기술 지표를 이해하기 위해 차트를 봅니다. Zacks Invest는 차트를 향후 주식 이동의 지표로 연구하려는 경우 사용할 수있는 훌륭한 도구입니다. 기업의 기술 및 기본 측면을 모두 이해하는 것이 Motley Fool Stock Advisor가 선택한 주식이 평균 392 % 증가한 큰 이유입니다..

2. 제조 활동

제조 활동은 경제 상태의 또 다른 지표입니다. 이는 GDP (국내 총생산)에 큰 영향을 미칩니다. 소비재에 대한 수요 증가와 건전한 경제의 증가를 의미합니다. 또한 근로자는 새로운 제품을 제조해야하므로 제조 활동의 증가로 인해 고용과 임금도 상승 할 수 있습니다.

그러나 제조 활동의 증가는 오도의 소지가 있습니다. 예를 들어, 때로는 생산 된 제품이 최종 소비자에게 제공되지 않습니다. 그들은 한동안 도매 또는 소매점 재고에 앉아 자산을 보유하는 비용을 증가시킬 수 있습니다. 따라서 제조 데이터를 볼 때 소매 판매 데이터를 보는 것도 중요합니다. 둘 다 증가하고 있다면 소비재에 대한 수요가 증가했음을 나타냅니다. 그러나 다음에 논의 할 인벤토리 수준을 살펴 보는 것도 중요합니다..

3. 재고 수준

높은 재고 수준은 두 가지 매우 다른 것을 반영 할 수 있습니다. 재고에 대한 수요가 증가 할 것으로 예상되거나 현재 수요가 부족한 것.

첫 번째 시나리오에서 기업은 계획적으로 재고를 대량으로 늘려 향후 몇 달 동안 소비를 늘릴 준비를합니다. 소비자 활동이 예상대로 증가하면 재고가 많은 비즈니스가 수요를 충족시켜 수익을 높일 수 있습니다. 둘 다 경제에 좋은 것입니다.

그러나 두 번째 시나리오에서는 재고가 많으면 회사 공급이 수요를 초과 한 것으로 나타납니다. 이로 인해 회사 비용이들뿐만 아니라 소매 판매 및 소비자 신뢰도가 모두 하락했음을 나타냅니다..

4. 소매 판매

소매 판매는 재고 수준 및 제조 활동과 관련하여 특히 중요한 지표이며 기능입니다. 가장 중요한 것은 강력한 소매 판매가 GDP를 직접 증가시켜 자국 통화를 강화시키는 것입니다. 판매가 개선되면 회사는 더 많은 직원을 고용하여 더 많은 제품을 판매하고 제조 할 수 있으며, 이는 결국 소비자의 주머니에 더 많은 돈을 돌려줍니다.

그러나이 측정법의 단점은 사람들이 구매 비용을 지불하는 방식을 설명하지 않는다는 것입니다. 예를 들어, 소비자가 상품을 구매하기 위해 빚을지고 있다면, 빚이 너무 가파르게 갚지 않으면 곧 경기 침체가 될 수 있습니다. 그러나 일반적으로 소매 판매 증가는 경제 개선을 나타냅니다.

5. 건축 허가

건축 허가는 미래의 부동산 공급 수준에 대한 예측을 제공합니다. 볼륨이 높으면 건설 산업이 활성화되어 더 많은 일자리를 예측하고 GDP가 다시 증가한다는 것을 나타냅니다..

그러나 재고 수준과 마찬가지로 소비자가 구매하고자하는 것보다 더 많은 주택이 건설된다면 건설업 자의 결론에서 벗어날 수 있습니다. 이를 보상하기 위해 주택 가격은 하락할 가능성이 있으며, 이는 단지“새로운”주택이 아니라 전체 부동산 시장을 평가 절하합니다.

6. 주택 시장

주택 가격의 하락은 공급이 수요를 초과하거나 기존 가격이 저렴하거나 주택 가격이 팽창하여 주택 버블의 결과로 수정해야 함을 시사합니다..

어떤 시나리오에서든 주택 감소는 몇 가지 주요 이유로 경제에 부정적인 영향을 미칩니다.

1. 그들은 주택 소유자의 부를 감소시킵니다.
2. 그들은 새로운 주택을 짓는 데 필요한 건설 작업의 수를 줄임으로써 실업을 증가시킵니다..
3. 정부 재산을 제한하는 재산세를 줄입니다..
4. 주택 소유자는 주택을 재 융자하거나 판매 할 수 없어 주택 압류로 이어질 수 있습니다..

주택 데이터를 볼 때 주택 가치의 변화와 판매의 변화라는 두 가지를 살펴보십시오. 판매가 감소하면 일반적으로 값도 하락 함을 나타냅니다. 예를 들어, 2007 년 주택 거품 붕괴는 경제에 심각한 영향을 미쳤으며 미국을 불황으로 몰아 넣은 것으로 널리 비난받습니다..

7. 새로운 사업 시작의 수준

경제에 진입하는 새로운 사업의 수는 경제 건강의 또 다른 지표입니다. 실제로 일부는 소기업이 대기업보다 더 많은 직원을 고용하여 실업 문제 해결에 더 많이 기여한다고 주장했습니다..

또한 소기업은 GDP에 크게 기여할 수 있으며 성장을 촉진하는 혁신적인 아이디어와 제품을 도입합니다. 따라서 소기업의 증가는 자본주의 국가의 경제적 안녕을 나타내는 매우 중요한 지표입니다.

지연 표시기

선행 지표와 달리 경기 지표가 뒤늦게 표시됩니다. 일반적으로 경제가 어디로 향하고 있는지 알려주지는 않지만 시간이 지남에 따라 경제가 어떻게 변하는지를 나타내며 장기 추세를 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.

1. 국내 총생산 (GDP)의 변화

경제학자들은 일반적으로 GDP를 경제의 현재 건강에 대한 가장 중요한 척도로 간주합니다. GDP가 증가하면 경제가 강하다는 신호입니다. 실제로 기업은 GDP 산출량에 따라 재고, 급여 및 기타 투자에 대한 지출을 조정합니다.

그러나 GDP도 완벽한 지표는 아닙니다. 주식 시장과 마찬가지로, GDP는 양적 완화 및 과도한 정부 지출과 같은 프로그램으로 인해 오도 될 수 있습니다. 예를 들어, 정부는 경기 부양 지출로 인해 GDP가 4 % 증가했으며 연방 준비 제도 이사회에 약 2 조 달러를 투입했습니다. 경기 침체 낙진을 바로 잡기위한이 두 가지 시도는 적어도 부분적으로 GDP 성장에 책임이있다.

또한, 지체 지표로서, 일부는 GDP 지표의 진정한 가치에 의문을 제기합니다. 결국, 그것은 우리에게 무슨 일이 일어날지가 아니라 이미 일어난 일을 알려줍니다. 그럼에도 불구하고, GDP는 미국이 경기 침체에 진입하고 있는지 여부를 결정하는 핵심 요소입니다. 경험적으로 볼 때 GDP가 2/4 이상 떨어지면 경기 침체가 시작된다는 것입니다.

2. 소득과 임금

경제가 효율적으로 운영된다면 평균 생활비를 유지하기 위해 수입이 정기적으로 증가해야합니다. 그러나 소득이 감소하면 고용주는 임금을 인하하거나 근로자를 해고하거나 시간을 단축하고 있다는 신호입니다. 소득 감소는 투자 실적이 좋지 않은 환경을 반영 할 수도 있습니다..

성별, 나이, 민족, 교육 수준과 같은 다양한 인구 통계에 따라 소득이 분류되며 이러한 인구 통계는 다양한 그룹의 임금 변화에 대한 통찰력을 제공합니다. 몇 가지 특이 치에 영향을 미치는 경향이 영향을 미치는 그룹이 아니라 전국에 소득 문제를 암시 할 수 있기 때문에 이것은 중요합니다.

3. 실업률

실업률은 매우 중요하며 전체 노동력의 백분율로 일자리를 찾는 사람들의 수를 측정합니다. 건강한 경제에서 실업률은 3 %에서 5 % 사이입니다..

그러나 실업률이 높으면 소비 할 돈이 적어 소매점, GDP, 주택 시장 및 주식에 부정적인 영향을 미칩니다. 정부의 부채는 실업 수당 및 푸드 스탬프와 같은 부양 지출 및 지원 프로그램을 통해 증가 할 수도 있습니다.

그러나 대부분의 다른 지표와 마찬가지로 실업률이 오도 될 수 있습니다. 지난 4 주 이내에 일자리를 찾은 실업자의 일부만 반영하며, 아르바이트를하는 사람들은 완전히 고용 된 것으로 간주합니다. 따라서 공식 실업률은 실제로 상당히 과소 평가 될 수있다.

한 가지 대안적인 측정법은 실업자에 거의 종속되어 있지 않은 사람들 (즉, 경제가 개선되면 구직을 중단했지만 다시 일자리를 구할 수있는 사람들)과 시간제 근로 만 찾을 수있는 사람들을 실업자 노동자로 포함하는 것이다.

4. 소비자 물가 지수 (인플레이션)

소비자 물가 지수 (CPI)는 증가 된 생활비 또는 인플레이션을 반영합니다. CPI는 차량, 의료, 전문 서비스, 보호소, 의류, 운송 및 전자 제품을 포함한 필수 제품 및 서비스 비용을 측정하여 계산됩니다. 인플레이션은 일정 기간 동안 총 상품 바구니의 평균 증가 비용에 의해 결정됩니다..

높은 인플레이션 율은 평균 소비자의 소득이 보상 할 수있는 것보다 달러 가치를 더 빨리 약화시킬 수 있습니다. 이에 따라 소비자 구매력이 떨어지고 평균 생활 수준이 떨어집니다. 또한 인플레이션은 일자리 증가와 같은 다른 요인에 영향을 줄 수 있으며 고용률과 GDP의 감소로 이어질 수 있습니다.

그러나 인플레이션이 특히 평균 소비자 소득의 변화와 일치하는 경우, 전체적으로 나쁜 것은 아닙니다. 중간 수준의 인플레이션으로 인한 주요 이점은 다음과 같습니다.

1. 그것은 경제 성장을 도울 수있는 지출과 투자를 장려합니다. 그렇지 않으면, 현금으로 보유 된 돈의 가치는 단순히 인플레이션에 의해 부식 될 것입니다.
2. 이자율을 중간 수준으로 유지하여 사람들이 돈을 투자하고 소기업 및 기업가에게 대출을 제공하도록 장려합니다..
3. 디플레이션이 아니므로 경제 불황으로 이어질 수 있습니다..

디플레이션은 생활비가 감소하는 조건입니다. 이것은 좋은 것처럼 들리지만 경제 상태가 매우 나쁘다는 지표입니다. 디플레이션은 소비자가 지출을 줄이려고 할 때 발생하며 종종 돈 공급 감소로 인해 발생합니다. 이로 인해 소매 업체는 더 낮은 수요를 충족시키기 위해 가격을 낮추어야합니다. 그러나 소매 업체가 가격을 낮추면 수익이 크게 줄어 듭니다. 직원, 채권자 및 공급 업체에 지불 할 돈이 많지 않기 때문에 임금을 삭감하거나 직원을 해고하거나 대출을 채무 불이행해야합니다..

이러한 문제로 인해 화폐 공급이 더욱 축소되어 디플레이션 수준이 높아지고 악순환이 발생하여 경제 불황이 발생할 수 있습니다..

5. 통화 강도

강한 통화는 한 국가의 다른 국가와의 구매 및 판매력을 증가시킵니다. 더 강한 통화를 가진 국가는 해외에서 더 높은 가격으로 제품을 판매하고 더 저렴하게 제품을 수입 할 수 있습니다.

그러나 달러 약세도 장점이 있습니다. 달러가 약할 때 미국은 더 많은 관광객을 끌어 들이고 다른 나라가 미국 상품을 구매하도록 장려 할 수 있습니다. 실제로 달러가 떨어지면 미국 제품에 대한 수요가 증가합니다.

6. 금리

금리는 경제 성장의 또 다른 중요한 지표입니다. 그들은 돈을 빌리는 비용을 나타내며 연방 기금 금리를 기준으로합니다. 이는 연방 은행 금리를 기준으로합니다.이 금액은 한 은행에서 다른 은행으로 돈을 빌려주는 비율을 나타내며 연방 공개 시장위원회 (FOMC)에 의해 결정됩니다. 이 비율은 경제 및 시장 사건의 결과로 변경됩니다.

연방 기금 금리가 인상되면 은행 및 기타 대출 기관은 돈을 얻기 위해 더 높은 금리를 지불해야합니다. 그 결과 보상을 위해 더 높은 비율로 차용자에게 돈을 빌려 주어 차용자가 대출을 꺼리는 것을 더욱 꺼리게합니다. 이로 인해 기업은 확장하지 못하고 소비자는 빚을지게됩니다. 결과적으로 GDP 성장은 정체됩니다.

반면에, 너무 낮은 금리는 돈에 대한 수요를 증가시키고 위에서 논의한 바와 같이 인플레이션 가능성을 높여 경제와 통화 가치를 왜곡시킬 수 있습니다. 따라서 현재 금리는 경제의 현재 상태를 나타내며, 어디로 향할 것인지를 더 제안 할 수 있습니다.

7. 기업 이익

강력한 기업 이익은 매출 증가를 반영하여 일자리 증가를 장려하기 때문에 GDP 증가와 관련이 있습니다. 또한 투자자가 소득을 투자 할 장소를 찾을 때 주식 시장 실적을 향상시킵니다. 즉, 이익의 성장이 항상 건강한 경제를 반영하는 것은 아닙니다.

예를 들어, 2008 년에 시작된 불황에서 회사는 과도한 아웃소싱 및 다운 사이징 (주요 작업 삭감을 포함)의 결과로 이익이 크게 증가했습니다. 두 활동 모두 경제에서 일자리를 빼앗 았기 때문에이 지표는 강력한 경제를 잘못 제안했습니다..

8. 무역 수지

무역 수지는 수출과 수입의 가치 사이의 순차이며 무역 수지 (국내로 들어오는 돈이 더 많음) 또는 무역 적자 (국외로 나가는 돈이 더 많다)가 있는지 보여준다.

무역 흑자는 일반적으로 바람직하지만 무역 흑자가 너무 높으면 국가가 다른 국가의 제품을 구매할 기회를 충분히 활용하지 못할 수 있습니다. 즉, 세계 경제에서 국가는 특정 제품 제조를 전문으로하는 한편 다른 국가가보다 저렴하고 효율적인 속도로 생산하는 제품을 활용합니다..

그러나 무역 적자는 국내 부채를 크게 증가시킬 수있다. 장기적으로 무역 적자는 외채 증가에 따라 현지 통화의 평가 절하를 초래할 수 있습니다. 부채의 증가는 현지 통화의 신뢰성을 떨어 뜨릴 수밖에 없으며, 이에 따라 수요와 그에 따른 가치가 낮아질 것입니다. 또한 상당한 부채는 미래 세대에게 큰 재정적 부담으로 이어질 것입니다..

9. 미국 달러에 대한 상품 대체물의 가치

금과 은은 종종 미국 달러의 대용으로 간주됩니다. 경제가 나빠지거나 미국 달러화 가치가 하락하면 더 많은 사람들이 보호 수단으로 구매하기 때문에 가격이 상승합니다. 그들은 쇠퇴하지 않는 고유 가치를 가진 것으로 여겨진다.

또한, 이러한 금속은 미국 달러로 가격이 책정되므로 달러 가치의 하락 또는 예상되는 하락은 논리적으로 금속 가격의 상승으로 이어져야합니다. 따라서 귀금속 가격은 미국 달러와 미래에 대한 소비자 심리를 반영하는 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 하락함에 따라 2011 년 온스당 $ 1,900의 최고 기록 금 가격을 고려하십시오..

최종 단어

경제의 건강은 소매 판매와 같은 지표에서 볼 수 있듯이 소비자의 정서와 밀접한 관련이 있기 때문에 정치인은 긍정적 인 시각으로 데이터를 회전 시키거나 모든 것이 장미 빛으로 보이도록 조작하는 것을 선호합니다. 이러한 이유로 경제 상태를 정확하게 특성화하려면 특정 아젠다없이 자체 분석 또는 다른 사람들의 분석에 의존해야합니다..

대부분의 경제 지표는 다른 지표와 가장 잘 통합됩니다. 전체 그림을 고려하면 전체 계획 및 투자에 대한 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다.

경제의 전반적인 건강 상태를 평가할 때 일반적으로 어떤 경제 지표를 보십니까?