최고의 주식 투자 전략을 선택하는 방법

2008 년 11 월 22 일 S & P 500이 1,800 이상으로 마감 해 2009 년 3 월 11 일 721보다 두 배 이상 증가한 2008 년 시장의 급격한 하락으로 많은 사람들이 시장 가치의 38 %를 잃었습니다. 많은 분석가들은 시장이 2014 년과 그 이후에도 강세를 지속 할 것으로 예측하고 있습니다. 개별 주식이나 채권을 선택하든 투자 관리자에게 의존하여 자신의 태도와 목표에 맞는 투자 접근 방식을 선택하는 것이 중요합니다.

투자 성공의 구성 요소

주식에 대한 낙관적 전망은 기존 및 신규 투자자가 전략을 검토하고 투자 철학을 조정하여 미래의 결과를 최적화 할 수있는 좋은 기회를 제공합니다. 금융 전문가들은 투자 성공이 다음 활동에 크게 의존한다는 데 동의합니다.

1. 저장

모든 투자 계획은 장기간에 걸쳐 지속적으로 유지할 수있는 수준의 저축에 근거해야합니다. 모든 투자자는 목표 달성에 필요한 연간 순수익을 계산하여 특정 시점에 예상 잔액에 도달 할 계획을 세워야합니다..

예를 들어, 연간 $ 5,000를 절약하고 30 년 동안 50 만 달러의 포트폴리오를 원할 경우 연간 순수익은 평균 약 7 % 여야합니다. 같은 기간이 끝날 때 $ 250,000로 만족한다면 연간 평균 순수익은 3.1 %로 상당히 낮아질 것입니다.

2. 전략

투자 접근법은 성격, 지식, 적성 및 관심과 일치하는 위험과 수익 매개 변수의 균형을 유지해야합니다. 어떤 사람들은 다른 사람들보다 상실 위험에 더 편합니다. 일부는 연구 및 분석 작업을 즐기는 반면, 일부는 시간과 에너지를 다른 추구에 전념하는 것을 선호합니다. 이상적인 투자 전략은 당신의 독특한 개성을 고려하고 당신의 능력과 욕구를 이용합니다.

예를 들어, 주당 50-60 시간을 일하고 자녀들과 가능한 한 많은 자유 시간을 보내려고 노력하는 젊은 부모들은 다양한 투자를 일관된 기준으로 파악하고 분석하는 데 필요한 시간을 할애하지 않을 것입니다. 일주일에 5 ~ 10 시간의 연구를 요구하는 투자 전략은 매우 변동이 심한 투자를 추구하고 실현 불가능하게 미래의 포트폴리오 가치를 충족시키려는 기대에 비현실적으로 높은 수익을 추구하는 것처럼 실패 할 가능성이 높습니다. 전문적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 또는 인덱스 펀드에 투자하는 것이 더 나은 옵션 일 수 있습니다. 또 다른 대중적인 접근 방식은 Betterment로 계정을 설정하는 것입니다.

3. 위험 관리

벤자민 프랭클린 (Benjamin Franklin)은 1789 년 장 밥 티스트 르로이 (Jean-Baptiste Leroy)에게 다음과 같이 썼다.“이 세상에서는 죽음과 세금을 제외하고는 확실한 것이 없다.” 위험-손실 가능성은 모든 인간 활동, 특히 투자에 존재합니다.

효과적인 투자 위험 관리를 위해서는 다음 중 하나 이상을 수행하여 위험 요소 (빈도 및 규모)를 이해하고 보상해야합니다.

• 위험 회피. 투자하지 않기로 선택하거나 증권을 판매하거나 보통주가 아닌 채권을 구매함으로써 위험을 피할 수 있습니다.
• 위험 감소. 위험을 줄이는 한 가지 일반적인 방법은 다양한 유가 증권 포트폴리오를 유지하는 것인데, 이는 일반적으로 단일 보안보다 손실이 적습니다..
• 위험 이전. 일부 연금은 주식 인덱스 연금과 같은 시장 손실에 대한 보호 수단을 제공 할 수 있습니다. 수익률이 보장되고 시장 노출이없는 고정 연금을 구입할 수도 있습니다. 어느 쪽을 선택하든 투자 수익과 발행 수익을 초과하는 잠재적 이익을 발행자에게 이전합니다.
• 위험 수용. 완전히 투자를 유지한다는 것은 자산 가치가 떨어질 수있는 위험을 감수한다는 의미입니다. 이익의 가능성이 손실 위험보다 크다고 생각하기 때문에 위험을 감수하기로 선택할 수 있습니다.

귀하의 투자 철학은 위험에 대한 귀하의 태도를 반영하며 귀하의 편안함 수준에 맞는 행동을 취해야 함을 의미합니다.

4.주의

달성 가능한 연간 수익 목표와 귀하의 성격과 상황에 맞는 투자 철학을 갖는 것만으로는 충분하지 않습니다. 경제가 정부의 행동, 기술 발전 및 국제 행사를 반영함에 따라 투자 환경은 끊임없이 변화합니다. 성공적인 투자를 위해서는 정기적으로 뉴스를 모니터링하고 영향을 평가하며 변화하는 환경에 적응해야합니다..

당신이 할 때 왜 특정 투자를 구매했는지 알고 조건이 변할 때 시정 조치를 취하는 것이 장기 목표에 도달하는 데 필수적입니다. 현재 이벤트가 투자에 미치는 영향을 정기적으로 모니터링 할 수없는 경우 하나 이상의 전문 관리자가 소액의 비용을 지불하는 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 좋습니다.

5. 접근법을 선택하십시오

투자 선택에 대한 가치 투자 또는 투기의 두 가지 일반적인 접근 방식이 있으며, 각 방법에는 보컬 지지자가 있습니다. 최근 몇 년간 기술이 발전함에 따라 기본 가치가 아닌 가격 행동에 따라 자산을 사고 파는 거래 인 세 번째 접근법도 인기를 얻었습니다. 각 접근 방식의 철학, 적용 가능한 도구 및 기술 및 잠재적 인 단점을 이해하면 올바른 경로를 선택하는 데 도움이 될 수 있습니다.

가치 투자 접근 (구매 및 보류)

20 세기에 가장 성공한 많은 투자자들이 고려한 워런 버핏은“시장이 10 년 동안 문을 닫으면 기꺼이 보유 할 수있는 물건 만 사겠다”고 말했다. 가치 투자의 또 다른 지지자에 따르면, Marret Private Wealth의 사장 인 Margaret Franklin은 다음과 같이 말합니다. 이자, 배당금, 자본 감사 등 수많은 형태로 나올 수 있습니다.”

투자는 주식 및 기타 자산이 각각의 수익, 제품, 관리 및 경쟁 우위를 기반으로 근본적인 내재 가치를 가지고 있다는 신념에 근거합니다. 이들은 기본 분석이라고하는 프로세스에서 식별, 분석 및 측정 할 수있는 모든 요소입니다. 투자자의 목표는 내재적 또는 "실제"가치가 현재 시장 가치보다 큰 회사와 미래에 성장할 것으로 예상되는 우수한 속성을 가진 회사를 식별하는 것입니다..

시장 가격이 결국 특정 기업의 실제 가치를 반영한다고 믿는 투자자는 일반적으로 몇 년의 보유 기간을 예상합니다. 이 같은 접근 방식은 본질적 가치가 시장 가치보다 낮은 회사를 판매해야합니다. 매입 및 보유 투자자는 매입 한 유가 증권의 장기 소유주가 되려고하며 재무 제표, 공개 신고 및 보도 자료를 정기적으로 검토하여 회사의 진행 상황을 적극적으로 따릅니다..

가치 투자는 또한 선호되는 위험 스펙트럼 내에서 총 수익을 최적화하기 위해 적극적인 포트폴리오 관리가 필요합니다. 포트폴리오 관리는 비 체계적 또는 다양한 위험을 줄이기 위해 투자 그룹의 개별 투자를 분석하는 프로세스입니다..

• 체계적인 위험. 체계적인 위험은 전체 시장 또는 특정 산업에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 2008 년 모기지 담보 파산 기간 동안 시장 전체가 하락하면서 큰 신뢰 상실을 나타 냈습니다..
• 비 체계적 위험. 반면에 비 체계적 위험은 특정 회사에 영향을 미칩니다. 회사의 상품을 리콜 한 후 그 회사의 유가 증권이 감소한 반면, 전체 시장이 여전히 낙관적으로 남아있는 것은 비 체계적인 위험의 예입니다. 여러 회사간에 투자를 다양 화하면 개별 회사 만 영향을 받기 때문에 비 체계적 위험이 포트폴리오에 적용되지 않습니다..

다행히 월스트리트 회사는 수백 명의 유능한 분석가를 고용하여 단일 수입 업체, 산업 또는 시장 전체에 대한 미래의 수입, 비율 및 환경 사건의 가능한 결과에 대한 보고서를보고 한 후 지속적으로 보고서를 작성합니다. 다시 말해,이 회사들은이 접근 방식을 구현하는 데 필요한 대부분의 무거운 작업을 수행합니다..

반대

가치 투자에 대한 일반적인 불만은 제안자가 항상 시장에 있다는 것입니다. 2008 년과 같은 감소가 발생하면 투자자는 큰 손실을 입을 수 있으며, 이로 인해 몇 년이 걸릴 수 있습니다.

매수 접근 방식의 반대자들은 시장에 있다는 것이“낮게 구매하고 판매하는”이라는 기존의 지혜를 지속적으로 위반한다고 지적합니다. 그러나 근본적인 가정은 누구나 누군가가 시장 동향을 정확하고 일관되게 예측할 수 있으며 이는 유효하지 않다는 것입니다. 많은 시장 분석가들은 투자 기간이 5 년 이상일 때 가끔 곰 시장에 노출되는 것보다 시장에서 벗어날 위험이 더 크다고 생각합니다.

투기 적 접근

투기 적 접근 방식은 가치 투자와 달리 모든 자산에 실제 또는 본질적 가치가 있다는 생각을 무시합니다. 다시 말해, 자산은 현재 시점에서 누군가가 기꺼이 지불하고자하는 가치만으로 가치가 있습니다. 결과적으로 투기꾼은 회사, 산업 또는 시장 전체에 대한 개인 및 그룹 태도에 중점을 둡니다. 매수 및 접근 방식이 수백 가지의 가능한 움직임과 순서를 고려하는 체스 게임과 비슷한 뇌적이고 논리적 인 경우 투기 적 접근 방식은 심리적이며 감정적입니다. 참가자가 물리적 인 것을 찾고있는 포커 게임과 유사합니다. 플레이어가 허세인지 여부를 식별하도록 지시합니다..

투기꾼들은 자산의 기본 가치에 신경 쓰지 않으며, 나중에 구매자가 더 높은 가격을 지불 할 가능성 만 있습니다. 감정이 주식 시장 가격의 강력한 동인이라는 데는 의문의 여지가 없습니다. 일반적인 낙관주의는 시장의 추락에 뒤이어 구속력없는 구매 프렌지로 빠르게 변모 할 수 있습니다. 또는 부정적인 뉴스는 실제 영향에 비례하여 개별 증권 가격이 급락 할 수 있습니다..

투기꾼은 일반적으로 알려 지거나 주가에 반영되지 않은 정보 또는 이벤트를 찾습니다. 새로운 약물 발견에 대한 소문, 회사 내부자에 의한 주식의 축적 또는 판매, 회사 운영에 영향을 줄 수있는 규제 변경은 주가를 밤새 바꿀 수있는 상황의 예입니다. 투기꾼들은 또한 상대 강도 지수, 모멘텀, 이동 평균과 같은 주가에 대한 기술적 분석을 사용하여 가격 패턴과 시장 동향을 파악합니다..

270 억 달러가 넘는 자산을 보유한 국제 헤지 펀드의 조지 소로스 (George Soros)는 아마도 가장 잘 알려진 자칭 투기꾼 일 것입니다. 그는“동물의 본능에 크게 의존하고있다”고 말했다. Soros는 유가 증권의 가격은 그것을 사고 파는 인간에 달려 있다고 생각합니다. 인간은 논리적 고려보다 감정에 더 자주 행동합니다..

투기꾼은 게릴라 투자자로서, 많은 부지에서 빠르게 구매하고, 투자를 열심히 관찰하며, 예상대로 가격이 반응하지 않으면 빠르게 판매합니다. 그들은 민첩성과 관심이 다각화를 보상한다고 믿는다.

반대

투기 적 접근에 반대하는 사람들은 종종 그것을“큰 바보 투자 이론”이라고 언급합니다. 평범한 언어로, 당신은 더 큰 바보가 와서 더 많은 돈을 지불 할 것이라고 믿기 때문에 단지 자산을 구입합니다. 마가렛 프랭클린은 추측은 사실에 기반한 분석보다는 추측에 기반을두고 있으며 따라서 더 많은 위험에 대한 가정이 필요하다고 주장합니다..

투기자들은 완벽한 기회가 나타나기를 기다리면서 부업에 기꺼이 많은 시간을 할애해야합니다. 또한 투자 결정은 일반적으로 일반적인 지혜에 위배되기 때문에 최고의 자신감을 가져야합니다.

추측은 모든 사람을위한 것이 아닙니다. 그 결과는 예측하기가 불가능하며, 미래에 잘 사용될 퇴직 기금 또는 자산을 관리하기위한 실용적인 접근법이 아닙니다..

거래 접근법

개인용 컴퓨터의 확산, 초고속 인터넷 연결의 가용성 및 거래 비용의 감소는 많은 투자자들을“일 거래”로 이끌었습니다. 제한된 기간 동안 소수의 트레이더가 성공할 수는 있지만 일관된 시장 이익의 가능성은 라스 베이거스에서 World Series of Poker에서 우승 한 주말 카드 플레이어보다 적습니다. 견적 서비스, 수수료, 이윤 및 세금과 같은 일관된 적은 비용과 컴퓨터에 지속적으로 존재해야하는 필요성, 그리고 감정적이지 않고 합리적인 결정을 내릴 수 없다는 점은 지속적으로 대부분의 거래하고자하는 트레이더를 종료시킵니다 수익성이없는 몇 달 후.

반대

특히 비합리적으로 높은 수익을 추구하는 경우 빠른 이익을 약속하는 데이 트레이딩에 쉽게 참여할 수 있습니다. 월스트리트 치트 시트 (Wall St. Cheat Sheet) 편집장 데미안 호프만 (Damien Hoffman)의 생각을 생각해보십시오.“가정 기반 소매 데이 트레이더의 경우, 점령이 죽은 것으로 간주합니다… 아마도 하루를 성공적으로 거래하는 사람들과 동일 할 것입니다”

일일 거래를 시도하기로 결정한 경우 손실 노출을 포트폴리오의 작은 부분 (5 % 이하)으로 제한하십시오..

관리 자금

지식, 시간 또는 관심 부족으로 인해 많은 투자자들이 전문가들에게 자기 자본 자산 관리를 의뢰했습니다. 뮤추얼 펀드는 S & P 500 또는 Dow Jones Industrial Average와 같은 주식 시장 지수의 성과를 모방하기 위해 설계된 비 관리 포트폴리오 (ETF)로 제공됩니다..

이러한 대체 지분 투자는 케이크를 먹고 먹는 방법이기도합니다. 투자에 따라 상당한 시간과 에너지를 소비하지 않고도 세계 최고의 운영 회사에서 소유권을 얻을 수 있습니다. 투자를 적극적으로 관리하려면 Ally Invest를 사용할 수 있습니다.

최종 단어

조기 저축을 시작하여 위험 프로파일과 일치하는 수익을 확보하고 시간이 지남에 따라 포트폴리오를 평가하는 것은 성공적인 투자의 필수 요소입니다. 불행히도 많은 은퇴자들이 2013 년 은퇴 신뢰 설문 조사에 따르면 현재 은퇴에 대한 저축의 57 %가 총 투자액이 25,000 달러 미만이라고보고 한 이후로 많은 미국인들이 저축을위한 현실적인 계획을 아직 이행하지 않고 있습니다. 훈련과 사고로 더 나은 결과를 달성하고 미래에 대비할 수 있습니다.

투자 접근법이 있습니까? 어떻게 작동합니까?