TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) 채권 투자-인플레이션 방지

놀라운 가격 인상이 있는지 확실하게 알 수있는 방법은 없지만 생활비가 상승하는 경우 다양한 투자 위험 관리 전략을 사용하여 인플레이션의 영향으로부터 포트폴리오를 보호 할 수 있습니다.

이러한 전략 중 하나는 "Treasury Inflation-Protected Securities"라고하는 미국 재무부의 증권을 구매하는 것입니다..

팁 작동 원리?

TIPS는 인플레이션 율을 측정하는 소비자 물가 지수 (CPI)와 직접 관련하여 가치가 변동합니다.

TIPS 구매 방법 및 작동 방식에 대한 몇 가지 기본 사항은 다음과 같습니다.

온라인에서 또는 은행이나 중개인을 통해 미국 재무부에서 TIPS를 구입할 수 있습니다.
최소 투자액은 $ 100이며 단위는 $ 100 씩 증가합니다..
5 년, 10 년 또는 30 년의 기간을 선택할 수 있습니다.
만기 기간이 만료되기 전에 보조 시장에서 TIPS를 판매 할 수 있습니다.
TIPS는 고정 이율을 가지고 있으며 일년에 두 번 지불합니다.
다른 고정이자 차량과 달리 CPI를 기준으로 교장이 오르내림.
TIPS가 제공하는 인플레이션 보호로 인해 TIPS는 다른 유사한 고정 금리 채권보다 낮은 금리를 제공합니다.

인플레이션 기간이되면 귀하의 원금이 증가하고 귀하의이자 지불액이 증가 할 것입니다. 성숙 기간이 끝나면 교장을 되 찾습니다. ...을 더한 가치의 증가.

그러나 이러한 조정은 두 가지 방식으로 작동합니다. 원금 및이자 지급은 모두 디플레이션 기간에 해당합니다. 임기가 끝나기 전에 CPI가 하락하면 교장을 돌려받을 수는 있지만 성장으로 인한 이익은 없습니다.

팁의 단점

다른 투자 옵션과 마찬가지로 TIPS에 대한 투자에는 몇 가지 단점이 있습니다.

이자 지급은 현금으로 직접 지불되기 때문에 귀하가 수령 한 연도에 대해 과세 대상입니다.
TIPS는 유연성과 수익 증대 가능성 때문에 일반적으로 비교적 보다 낮은 전통적인 채권보다 금리.
성장이없는 기간에는 비교적 낮은 속도에 머물러 있습니다. 또한 디플레이션 중에는 하향 조정 된 원금에서 계산되므로이자 지급액이 감소합니다..

특히 연준이 금리를 유지하고 인플레이션 율을 매우 낮게 유지하기 위해 모든 경유지를 철수하는 등 제로 성장 기간은 확실히 가능합니다. 예를 들어, 일본이 1990 년대 후반에 유사한 정책을 제정했을 때, 무 성장 기간은 약 10 년 동안 지속되었습니다.

TIPS를 보유하고있는 동안 경제가 디플레이션을 경험하더라도 투자 기간이 끝날 때 원래 원금 금액이 보장된다는 한 가지 보호 방법이 있습니다. TIPS는 조정 된 교장 또는 교장을받을 수 있도록 설계되었습니다..

TIPS와 일반 드의 차이점?

1,000 달러의 투자에 4 %를 지불하는 전통적인 10 년 재무부 채권을 구입했다고 가정 해보십시오. 경제 변화에 관계없이 매년 40 달러의 수입을 올린 다음 10 년이 지나면 기본 $ 1,000를 받게됩니다. 돈을 투자했을 때보 다 가치가 적기 때문에 인플레이션이 높으면 수익이 증가합니다. 인플레이션 율이 4 % 이자율을 초과하면 실제 수익률은 마이너스가됩니다.

3.5 %에 불과한 10 년 TIPS에 투자 한 경우, 동일한 $ 1,000로이자 지불액이 약 $ 35로 낮아지기 시작합니다. 그런 다음 인플레이션 조정은 매월 교장을 늘리거나 줄이며, 이는 귀하의이자 지불에 영향을 미칩니다. 인플레이션 지수의 상승으로 원금이 $ 1,250로 증가한 경우, 새로운이자 지급액은 $ 43.75가됩니다. 인플레이션이 계속 증가함에 따라 정기적으로 지불하는 금액도 늘어납니다. 또한, 경제가 디플레이션을 경험하지 않는 한, 채권이 만기되면 상향 조정 된 원금 금액의 혜택을받을 수 있습니다.

팁과 포트폴리오

TIPS는 개인 투자 포트폴리오를위한 귀중한 헤징 도구가 될 수 있습니다. 특히 채권 또는 기타 고정 수입 증권에 투자 할 경우 더욱 그렇습니다. 원자재 또는 귀금속과 같은 투자 위험을 높이 지 않으면 서 인플레이션으로부터 자신을 보호 할 수 있습니다..

TIPS를 사용하면 미국 재무부의 지원을받을 수 있으며이 금액은 지불하지만 보장 된이자 지급을받습니다. 할 수있다 드문 디플레이션 기간 동안 감소합니다. 인플레이션 기간은 사실상 불가피하므로 TIPS에 할당 된 포트폴리오의 작은 비율을 갖는 것이 일반적으로 아프지 않습니다..

최종 단어

상품 및 서비스 가격이 급격히 하락한 디플레이션 기간이 지난 후 가스 펌프 및 식료품 점의 인플레이션 압력 징후가 나타나기 시작했습니다. 향후 5 년 또는 10 년 동안 추세가 추가 인플레이션이 될 것이라고 생각한다면 TIPS가 귀하의 포트폴리오에 큰 도움이 될 수 있습니다.

TIPS가 포트폴리오의 약 10-15 %에 대해 매력적인 채권 옵션으로보고 있습니다. 특히 적자 증가에 따른 압력과 디플레이션 기간의 출현을 고려할 때입니다. TIPS에 대한 위험은 상대적으로 낮으며 다른 인플레이션 헤지에 비해 더 안전한 수익을 제공합니다. 나는 그들이 2 차 시장에서 판매 될 수 있다는 사실을 좋아합니다..

ETF를 통하지 않고 TIPS를 직접 구매하는 것이 좋습니다. 소유하고있는 것과 정확하게 변화하는 비율이 투자에 어떤 영향을 미치는지 알아야합니다. ETF는 투자에 수수료와 잠재적 위험을 추가 할 수 있습니다.

TIPS를 구매 했습니까, 아니면 다른 헤지스를 고려하고 있습니까? TIPS의 포트폴리오 부분?