Series I 저축 채권-그 정의와 구매 방법

이것은 은퇴를 계획하고 싶은 사람들에게 무엇을 의미합니까? 2010 년대 상반기는 위험을 찾는 주식 투자자에게는 좋았지 만 모든 사람이 성장 주식에 대한 재정적 미래를 감당할 수있는 것은 아닙니다. 나이가 들어감에 따라 저축 채권 및 배당금과 같은 위험이 낮은 차량은 계속해서 늘어나는 포트폴리오를 구성해야합니다. 봄 닭고기 인 경우에도 저축의 일부를 이러한 유가 증권에 할당하는 것이 좋습니다.

Series I 저축 채권은 투자에 대한 하위 인플레이션 수익을 원하지 않는 일반적으로 보수적 인 세이버에게 고유 한 기회를 제공합니다..

시리즈 I 저축 채권이란??

Series I 저축 채권은 국채로, 이는 가장 안전한 투자 중 하나임을 의미합니다. 재무부는이를“위험이 낮은 액체 절약 제품”이라고 설명합니다. 완전히 안전한 투자는 없지만 미국 정부는 채권자에 대한 의무를 불이행하지 않았다는 점은 주목할 가치가 있습니다..

T-bills와 달리 Series I 본드는 실망 스럽거나 장기적인 최소 투자 요건이 없습니다. 다시, 그들은 많은 투자 등급의 도시 채권의 경쟁력있는 수익을 제공하지 않습니다. 쿠폰이없는 투자로서 Series I 인증서는 정기적 인 지불에 관심을 갖지 않습니다. 대신, 각 유가 증권이 발생하는이자가 현금 가치에 추가됩니다. Series I 채권을 판매 할 때 원금과 발생한 모든이자가 포함 된 일시금을받습니다..

Series I 채권은 일반적으로 5 년 이상 보유되지만 소액의 벌금을 지불하려는 경우 더 빨리 현금으로 인출 할 수 있습니다. 그들의 이자율은“고정”및“인플레이션”비율을 결합하여“복합”비율에 도달함으로써 결정됩니다. 채권을 매수할 때는 5 월과 11 월에 6 개월마다 인플레이션 율이 바뀌는 반면 고정 기간 (현재 0.2 %로 설정)은 전체 기간 동안 고정됩니다. 현재 합성 비율은 1.38 %로 설정됩니다.

EE와 I 저축 채권의 차이점

Series I 채권은 종종 다른 비전통 재무부 차량 인 Series EE 저축 채권과 비교됩니다. 둘 다 전통적인 T-bill보다 훨씬 작은 트랜치로 발행됩니다. 최소 25 달러에 I- 본드 및 EE- 본드를 구입할 수 있습니다. 25 달러의 임계 값을 초과하면 두 가지 유형의 채권 모두 단일 페니 단위로 구매할 수 있습니다. I- 본드와 EE- 본드 모두 유사한 세금 혜택을 제공합니다.

EE 저축 채권과 I 저축 채권의 가장 두드러진 실질적인 차이점은 금리와 관련이 있습니다. I- 본드 율은 도시 소비자에 대한 소비자 물가 지수 (CPI-U)에 대한 응답으로 6 개월마다 재조정되는 가변 인플레이션 율에 미리 정해진 고정 율을 추가하여 계산되는 반면, 2005 년 이후 발행 된 EE- 본드는 고정 수익률을 제공합니다. 5 년 재무부 채권에 대한 우세한 가격과 경쟁.

또 다른 구별 점 : 재무부는 종이 EE- 본드 판매를 중단했습니다. Series EE 본드를 소유하려면 Treasury의 온라인 TreasuryDirect 포털을 통해 구매하고 안전한 전자 형식으로 보관해야합니다. 개인이 세금 환급으로 종이 I- 본드를 구매할 수 있습니다. EE- 본드로는이 작업을 수행 할 수 없습니다.

기본 구조

Series I 저축 채권은 위험이 낮고 상대적으로 관심이 적은 차량으로 수년간 유지됩니다. 채권의 원금이 $ 5,000 인 경우, 매도 기간 동안 채권 시장이 무엇을했는지에 관계없이 매도 할 때 $ 5,000에이자를받습니다.

금리

I- 본드의 복합 이자율은 두 부분으로 계산됩니다.

• 고정 비율. 이 요율은 5 월과 11 월의 첫 영업일에 반년마다 계산됩니다. 그러나, I- 본드를 구매할 때 채권의 수명 동안 고정 요율이 유지됩니다. 현재 0.2 %로 설정되었지만 과거에는 훨씬 높았습니다..
• 가변 인플레이션 율. 이 비율은 5 월과 11 월에도 반년마다 바뀝니다. 이 요율의 변경은 항상 발행 된 채권에 영향을 미치므로 채권 보유자는 매년 2 회 복합 요율이 변동될 것으로 예상 할 수 있습니다. 변동율은 지난 6 개월 동안의 CPI-U의 변동률과 같습니다. 현재이 변화율은 0.59 %입니다..

실제 복합 이자율을 결정하기 위해 재무부는 다음 공식을 사용합니다.

합성 비율 = [고정 비율 + (2 x 인플레이션 율) + (고정 비율 x 인플레이션 율)]

현재이 방정식은 다음과 같습니다.

[.02 + (2 x .0059) + (.02 x .0059)] = .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1.38 %

전월이자 지분은 매월 1 일에 I- 본드의 기존 잔액에 발생하지만,이이자는 반년 단위로만 배분됩니다. 다시 말해, 채권의 종이 가치는 매달 증가하지만 이는 단지 이전 기간의이자의 1/6을 추가 한 것을 반영한 것입니다.

이 계약은 이러한 유가 증권의 유동성을 높이고 월별 상환을 더욱 매력적으로 만들기 위해 고안되었습니다. 현재 금리에서 채권의 액면가와 가장 최근의 복리 날짜 이전에 축적 된 모든이자에 대해 매달 약 0.12 % 증가.

만기, 상환 및 기타 제한

보안을 구입하기 전에 제한 사항을 이해하는 것이 중요합니다. I- 본드 보유자는 다음 문제를 염두에 두어야합니다.

• 구매 제한. 현재, 당신은 역년에 총 $ 10,000의 가치가있는 전자 I- 본드를 구입할 수 있습니다. 세금 환급으로 종이 I- 본드를 구매하려는 경우 연간 총 $ 5,000로 제한됩니다. 한 번의 구매로 최소 $ 25의 채권을 구매해야합니다.
• 성숙. I- 채권은 발행일로부터 20 년이 지나면 만기되지만 재무부는 채권 보유자에게 추가 10 년 동안 채권을 갱신 할 수있는 옵션을 제공합니다.
• 구속. I- 본드는 연속 12 개월 이상 유지되어야합니다. 정부는 단순히 채권 보유자가이 기간이 지나기 전에 유가 증권을 상환하는 것을 허용하지 않습니다. 5 년 만기 전에 상환 된 채권은 3 개월의 누적이자를 상실하며, 이는 많은 CD의 벌금에 필적합니다. 투자자는 미국 재무부의 TreasuryDirect 포털을 통해 전자 I- 본드를 상환 할 수 있습니다. 많은 은행들이 종이 I- 본드를 기꺼이 사용합니다. 이러한 유가 증권은 특정 유형의 세금이 면제됩니다.

세금 문제

I- 본드의이자 지불에 대해 연방 소득세를 지불해야하지만 이러한 차량은 주 및 지방 소득세에서 면제됩니다. 선물 또는 상속 재산으로 채권을받는 경우 연방 및 / 또는 주 선물 세, 주세 또는이자에 대한 소비세를 지불해야 할 수도 있습니다..

채권을 사용하여 자녀 (또는 다른 부양 가족)의 교육비를 지원하는 경우 연방 소득세를 피할 수 있습니다. 수업료와 코스 비용을 포함하여 적격 비용으로 채권의 교장과이자를 사용해야하며 선택한 고등 교육 기관은 연방 대출 지원을받을 자격이 있어야합니다. 자녀의 교육 자금 또는 자녀의 재정 지원을 위해 채권을 사용하는지 여부에 관계없이 세금 혜택을 받으려면 채권을 구매할 때 24 세 이상이어야합니다. 24 세가되기 전에 구매 한 채권은 어떠한 상황에서도 교육 관련 세금 혜택을받지 않습니다. 마지막으로, 특정 소득 요건을 충족해야합니다.

I- 본드는 장기 투자이므로이자 지급보고 방법은 전반적인 세금 부담에 영향을 줄 수 있습니다. 이를위한 두 가지 방법이 있습니다.

• 발생 방법. 이를 통해 발행일과 만기일 사이에 매년 각 증분에 대한 각 채권의이자를보고 할 수 있습니다. 예를 들어, 2014 년 8 월부터 2024 년 10 월까지 채권을 보유하면 해당 기간 동안 11 개의 반품에 대해 세금을 납부하게됩니다. 이 방법을 사용하면 만기 시점에 큰 세금을 절약 할 수 있지만 아직 액세스 할 수없는 소득에 대한 세금 납부에 대한 책임을지게됩니다.
• 현금 인출 방법. 연간 할부로이자 소득을보고하는 대신이 방법을 사용하면 만기일까지 기다렸다가 전체 이자율을 한 번에보고 할 수 있습니다. 채권을 사용한 연도에 연방 소득 세율로 세금이 부과됩니다 (위의 예에서 2014가 아닌 2024)..

자격 요건

역사적으로 Series I 저축 채권은 개별 구매자만을 위해 예약되었습니다. 2009 년, I- 본드 소유권에 관한 규칙은 유한 책임 회사와 S-corps를 포함한 대부분의 기업뿐만 아니라 대부분의 신탁 및 파트너십을 접을 수 있도록 완화되었습니다. 이러한 유형의 보안은 이제 유리한 신용 조건에 액세스 할 수없는 많은 소규모 비즈니스에 중요한 인플레이션 헤지를 나타냅니다..

I- 본드는 다음 기준 중 하나 이상을 충족하는 모든 사람에게 제공됩니다.

• 외국에 거주하는 시민을 포함한 미국 시민
• 위치 또는 시민권 상태에 관계없이 미국 공무원
• 미국 시민 미성년자

이 마지막 자격 클래스는 거의 독특합니다. 주식, 회사 채권 및 T- 청구서를 포함한 대부분의 다른 유가 증권과 달리 미성년자는 중개자로 신뢰를 사용하지 않고 I- 본드를 직접 소유 할 수 있습니다. 미성년자는 자신의 TreasuryDirect 계정을 사용하여 채권을 직접 구매할 수 없지만 보호자의 기본 계정에 연결된 관리 계정을 사용할 수 있습니다.

이 보호자들은 실제로 채권 구매에 대한 방아쇠를 당겨야하지만, 각 채권은 미성년자의 보관 계좌에 직접 예치됩니다. 물론, 보호자가 이러한 구매를 할 때 미성년자가 방에 들어가는 것을 막을 수있는 것은 없습니다. 자녀를 계좌 확인 및 저축 계좌 이외의 금융 상품에 노출시키고 자하는 부모는이 인터페이스를 교육 도구로 사용할 수 있습니다.

Series I 저축 채권의 장점

1. 인플레이션 방지

I- 본드는 인플레이션에 대비해 빌트인 헤지를 자랑합니다. 금리가 낮 으면 2010 년 이후 소비자 물가 지수 연쇄 인플레이션 조정이 단 6 개월 동안 2 %를 넘어 섰습니다. 대부분의 시간 동안 2 % 미만으로 멈췄습니다. 다시 말하지만, 2000 년 중반 이후 연간 인플레이션 율은 2 %를 초과하지 않았습니다.

I- 본드가 인플레이션을 크게 상회하지 않더라도, 지상 인플레이션 압력에 따라 금리가 변동한다는 사실은 큰 문제입니다. 이 기본 제공 보호 기능과 10 년 T-bill 보호 기능을 대조하십시오. 현재 10 년짜리 T-bill은 약 2.7 %를 생산합니다. 이는 현재 인플레이션 율 1.6 %를 크게 상회하지만 2 년 동안 인플레이션이 5 %로 급등하여 다음 8 년 동안 지속될 경우 어떻게됩니까? 임기 마지막 8 년 동안이 가설의 예에서 2.7 % T-bill은 -2.3 %의 인플레이션 조정 수익률을 기록합니다. 한편,이 연장 된 인플레이션 기간 동안 발행 된 I- 채권은 가격 상승률을 따라 잡았거나 아마도 초과 한 높은 금리를 나타냅니다..

이 상품의 환율은 발행 당시의 이율과 상관없이 인플레이션 압력에 따라 상승하도록 설계 되었기 때문에, 인플레이션 기간 이전에 구매 한 채권조차도 급등하는 가격으로부터 보호 될 것입니다. 대조적으로, T-bill 구매자는 그 기간 동안 소비자 가격에 어떤 영향이 있더라도 10 년 동안 채권의 수명 기간 동안 동일한 이자율을 유지하고 있습니다. 보수적 인 투자자에게는 선택이 분명합니다. Series I과 같은 인플레이션으로 보호되지만 여전히 안전한 채권은 10 년 T-bills와 같은 고정 금리 유가 증권보다 큰 이점을 제공합니다.

2. 명확한 세금 혜택

연방 정부가 발행 한 I- 본드는 주 또는 지방 세금이 적용되지 않습니다. 또한 유연한 세금보고 방법 (발생 및 현금)을 통해이자 소득에 대한 과세 방법을 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 공채를 상환하는 연도에 큰 세금 청구서를 피하려면 누적 방법을 사용하여 몇 년 동안 비용을 분산시킬 수 있습니다. 아직 액세스 할 수없는 소득에 대해 세금을 납부하지 않으려는 경우-결국, 본드의 액면가로 반년마다 I- 본드이자가 쟁기질됩니다-현금으로 고통을 미룰 수 있습니다 방법.

유자격 교육 비용을 충당하기 위해 채권의 원금 및이자 지불금을 사용하는 I 채권 채권자는 특정 소득 요건을 충족하고 24 세가되면 채권을 구매할 경우 연방 과세를 피할 수 있습니다.

3. 장기 보안

I- 본드는 연방 정부의 전적인 믿음과 신용으로 뒷받침됩니다. 그것만으로도 그들의 안전에 대한 강력한 논거가되어야하지만, dowdiness는 추가적인 보안 계층을 제공합니다. I- 본드 (연간 구매 한도 $ 10)는 기관 구매자, 마켓 메이커 또는 영향을 불안정하게하는 다른 플레이어를 끌어 들이기 위해 충분히 큰 트랜치로 구매할 수 없습니다..

채권 매입을 제한하는 매도인은 매도 제 구매 한도가있는 차량을 선호하여 I- 본드를 피합니다. 필수 12 개월 보유 기간은 단기 투자자를 공간에서 보호합니다. I- 본드 구매자는 신중하게 마련된 투자 계획을 망치는 리스크를 찾는 플레이어에 대해 걱정할 필요가 없습니다..

4. 유연성과 유동성

일반 재무부 채권, 회사 채권 및 기타 고정 수입 증권과 달리 Series I 저축 채권은 유동적이고 유동적입니다. 전자의 증거로,이 차량의 최저 구매 가치가 $ 25이고 면도기 구매가 1 % 증가한 것을 살펴보십시오. 후자의 확인을 위해, 상대적으로 짧은 12 개월 보유 기간과 단기 보유에 대한 관리 가능한 3 개월이자 패널티를 참조하십시오. 모든 I- 본드에는 20 년 만기 기간과 10 년 연장 옵션이 제공되지만이 수치는 단순한 벤치 마크 일뿐입니다. 수십 년 동안 채권을 보유 할 의무는 없습니다..

5. 교육 혜택

I- 채권을 사용하여 특정 교육 노력에 자금을 제공하기로 약속 한 경우 소득에 대한 연방 과세를 피할 수 있습니다. 그러기 위해서는 채권을 구매했을 때 24 세 이상이고 본인, 부양 가족 또는 배우자에 대한 교육 비용 자격에 대해 수입을 보냈다는 것을 증명해야합니다. 여기에는 일반적으로 다음이 포함됩니다.

• 특정 학위 또는 인증에 필요한 모든 과정에 대한 수업료
• 특정 전제 조건, 보충 또는 실험실 과정과 관련된 비용

이러한 세금 혜택은 일반적으로 교과서 비용, 액티비티 비용, 객실 및 보드 비용, 운동 경기 및 기타 불필요한 비용으로 확대되지 않습니다..

Series I 저축 채권의 단점

1. 연간 구매 한도

인명 구조를보다 보수적 인 보안 유형으로 옮기려면 다른 곳을 찾아야합니다. 개인 보유자의 경우 재무부는 전자 I- 본드 구매를 연간 $ 10,000으로 제한하고 종이 구매는 절반으로 제한합니다. 당신이 전형적인 보호기라면, 이것은 아마도 포트폴리오의 크기는 크지 만 불균형하지는 않을 것입니다..

이에 비해 개인의 전자 TIPS (재무 인플레이션 방지 증권) 구매는 일반적으로 인플레이션 율을 초과하는 고정 이율로이자를 발생시킵니다. 경매 당 5 백만 달러의 상한선이 있습니다. 이 상한은 랭크 앤 파일 투자자에게는 분명히 도달 할 수 없지만 $ 10,000 ~ $ 5 million 사이의 거리는 큽니다. 사실상 무제한 구매 한도는 연간 $ 10,000 이상을 감당할 수있는 보호자를 위해 사용될 수 있습니다..

2. 교육용 이용 제한

I- 본드는 대학 세이버에게 유용하지만 교육 세금 혜택에는 몇 가지 제한이 있습니다. 이 목적으로 구매 한 채권에 대한 연방 세금을 피하려면 다음과 같은주의 사항을 염두에 두어야합니다.

• 24 세 생일 전에 구매 한 I- 본드는 연방 세금이 자동으로 부과됩니다. 이 날짜 이전에 구입 한 채권을 사용하여 자녀의 교육에 자금을 지원할 수 있지만 상환시 세금을 납부해야하므로 이에 대한 강력한 이유가 없습니다. 24 세 생일이 지난 후에는 자녀 또는 법적 가족을위한 면세 수업료를 위해 I- 본드 구매를 따로 보관할 수 있습니다. I- 채권을 구입하여 자신의 교육에 자금을 지원할 수도 있지만, 본인의 이름으로 등록해야합니다. 다시 24 세가되면 해당 채권을 구매해야합니다..
• 상환 연도에 I- 본드 기금을 학비로 사용하지 않으면 세금 혜택을 상실하게됩니다. 다시 말해, 실제로 학비 청구서를받을 때까지 교육이 지정한 I- 채권을 신청해야합니다..
• 결혼 한 경우 이러한 교육 세금 혜택을 받으려면 공동 보고서를 제출해야합니다.
• 선택한 고등 교육 기관은 연방 보장 학생 대출 프로그램 및 기타 형태의 연방 재정 지원 자격이 있어야합니다..
• 귀하의 소득은 재무부에서 정한 자격 한도를 초과 할 수 없습니다. 이 수치는 각 세금 연도를 변경하지만 일반적으로 개인 및 공동 신고자 모두의 평균 소득 수치보다 높게 설정됩니다..

3. 상대적으로 낮은 수익률

Series I 채권의 수익률은 인플레이션으로 보호되지만 이러한 증권으로 인해 부자가되지는 않습니다. 역사적으로 낮은 인플레이션으로 인해 I- 본드는 현재 1.38 %의 연간 수익률을 얻습니다. 이는 10 년 T-bill의 수익률의 절반에 불과하며, 종종 고정 금리, 저 위험 유가 증권의 벤치 마크로 간주됩니다..

다시 한 번, I- 본드의 인플레이션 방지는 T-bill보다 유리합니다. 또한 Ally Bank 및 GE Capital Bank와 같은 온라인 기관을 통해 제공되는 5 년 CD의 현재 요율은 각각 1.60 % 및 2.10 %로 다소 높습니다..

4. 투자자를위한 입찰 프레임 워크 없음

I- 본드를 구매하면 무엇을 받고 있는지 알게됩니다. 일부 투자자에게는 이것이 아마도 좋은 일입니다. 다른 사람들에게는 투자 퍼즐의 핵심 요소 인 이익 동기를 제외합니다. I- 본드의 초기 구매에 입찰 할 수없고 마진을 상쇄하기 위해 가치 변동에 의존 할 수 없기 때문에 채권의 이자율이 유일한 수익원이됩니다. 상기 금리의 인플레이션 조정 요소가 성장의 기회를 제공하지만 눈에 띄는 수익을 기 대해서는 안됩니다.

대조적으로, 당신은 전자 팁에 대한 마음을 밖으로 입찰 할 수 있습니다. 일반 투자자의 경우 TIPS 입찰은 경쟁이 아닙니다. 각 경매가 시작될 때 재무부가 결정한 요율을 수락해야합니다. 그러나 I- 본드 금리와 마찬가지로 TIPS의 금리도 일반적인 인플레이션 율에 따라 산정됩니다. 또한 비경쟁 입찰 시스템은 요청한 정확한 수량으로 정확한 보안을 보장합니다. 당신은 더 경험이 풍부한 투자자에 의해 근육질되지 않습니다.

투자하는 방법

Series I 저축 채권을 구매하고 보유하는 두 가지 방법이 있습니다.

• 온라인 TreasuryDirect 포털을 통해
• 개인의 세금 환급

TreasuryDirect는 미국 재무부에서 관리하며 24 시간 기준으로 제공됩니다. 이 포털을 통해 구매하면 구식 채권 인증서 대신 안전한 온라인 계정을 수락하는 데 동의하는 것입니다. 귀중한 종이를 들고 만족하지는 않지만, 유대를 잃을 염려도 없습니다. (등록 된 유가 증권으로 I- 본드를 잃을 수는 없지만 신원과 구매 내역을 확인한 후에 재무부는 손실 된 인증서를 행복하게 교체합니다.)

1 년에 걸쳐 여러 개의 소액 채권을 구매하려는 경우 TreasuryDirect를 사용하면 Payroll Savings Plan이라는 급여 공제 프로그램을 통해 되풀이 구매 일정을 설정하거나 전자 채권을 바로 잡을 수 있습니다. 종이 채권 소지자에게는 도구를 사용할 수 없지만 개인은 연방 세금 환급으로 전자 및 종이 I- 본드를 모두 구입할 수 있습니다.

최종 단어

Series I 저축 채권은 인상적인 세금 혜택, 확실한 투자 수익률, 인플레이션 방지를 제공합니다. 또한 유연하고 유동적이며 구매 또는 판매가 쉽습니다. 반면에, I- 본드는 노련한 투자자 나 화상을 입을 돈이 많은 사람들을 소외시킬 수있는 좌절의 제한이 있습니다..

결론 : 모두를위한 것은 아니지만 균형 잡히고 근본적으로 보수적 인 포트폴리오에서 중요한 역할을합니다. 그들이 당신의 필요에 적합하다고 생각되면, 시도해보십시오-거래에서 돈을 잃는 것과는 다릅니다..

귀하의 포트폴리오에서 Series I 저축 채권을 보유한 적이 있습니까? 이 종류의 투자를 다른 사람들에게 추천 하시겠습니까??