일련의 수익 위험-어떻게 은퇴를하거나 중단시킬 수 있는가

Comet Financial Intelligence에서 수집 한 자료에 따르면 충격적인 베이비 붐 세대의 42 %가 은퇴를 위해 절약 한 금액이 0 달러입니다. 그리고 그들이 경비를 충당하기 위해 사회 보장에 의존한다면, 무례한 각성에 빠지게됩니다. 사회 보장국은 월 평균 급여 $ 1,413을 지불합니다. 그러나 충분히 절약하지 못하는 명백한 퇴직 실수를 넘어서서, 둥지 알이없는 미국인의 가장 큰 퇴직 위험은 서열 위험입니다.

왜이 용어를 들어 본 적이 없는지 궁금하다면 반 직관적이고 재무 계획 외부의 사람들에 대해 이야기하는 사람이 거의 없기 때문입니다. 그러나 서열 위험을 준비하는 것은 은퇴에서 둥지 알을 만들거나 깨뜨릴 수 있습니다.

서열 위험은 무엇인가?

시퀀스 리스크 또는 일련의 수익 리스크는 은퇴 초기에 주식 시장이 충돌하는 리스크입니다..

왜이 문제가 중요합니까? 결국 장기적으로 주식 수익률은 평균 7 %에서 10 %까지입니다.?

퇴직자의 경우 장기 평균 수익률은 수익률이 발생할 때보 다 적습니다. 10 년 정도의 긍정적 인 이익을 가진 포트폴리오라면 철회와 가격 하락으로 인한 동시 손실을 견딜 수있는 임계 질량에 도달합니다..

그러나 주식을 사지 않고 주식 만 판매하는 경우, 충돌은 모두 단점입니다. 포트폴리오의 가치는 급격히 떨어지며, 결국에는 매수없이 얻을 수있는 매도없이 매도 할 수 있습니다. 또한 동일한 수입을 얻기 위해 더 많은 주식을 판매해야합니다. 즉, 둥지 계란 주식을 더 빠른 속도로 매각한다는 의미입니다.

순서 위험 및 안전한 출금 율

매년 둥지 알에서 얼마나 안전하게 철회 할 수 있습니까? 네스트 달걀이 얼마나 오래 지속되기를 원하는지와 은퇴 후 첫 10 년간의 수익률에 달려 있습니다..

많은 금융 전문가들은 퇴직률에 관한 4 % 규칙을 따르는 것이 좋습니다. 개념은 간단합니다. 매년 4 % 이하의 둥지 알을 철수하면 30 년 이상 지속되어야합니다. 다시 말해, 4 %는 30 년 퇴직을 위해 포트폴리오에서 돈을 인출 할 수있는 안전한 비율입니다.

퇴직을 위해 백만 달러를 따로 내놓고 은퇴 첫해에 생활비로 4 만 달러를 매각해야한다고 상상해보십시오. 예를 들어, 주식 시장 가치가 7 % 증가한 중간 해에 귀하의 포트폴리오 가치는 $ 1,070,000로 상승합니다. 당신은 4 만 달러를 팔아서 팔고, 포트폴리오는 1,030,000 달러로 끝납니다..

그러나 은퇴 첫 해에 시장이 30 % 나 추락하면 어떻게 될까요? 귀하의 포트폴리오는 $ 700,000로 떨어집니다. 즉, 귀하가 인출하는 4 만 달러가 귀하의 포트폴리오 중 4 %가 아닌 5.7 %로 훨씬 더 높습니다. 이제 당신은 $ 660,000의 둥지 계란으로 내려갑니다..

내년에 첫 백만 달러의 둥지 알로 회복하려면 주식 시장이 52 % 상승해야 내년의 생활비를 빼앗길 수 있습니다. 회복이 시작될 때까지 같은 양의 소득을 내기 위해 너무 많은 주식을 판매했기 때문에 포트폴리오가 막대한 손실을 보였습니다. 딥을 구매할 수 없습니다. 당신이 할 수있는 모든 손실에 대한 판매.

서열 위험의 예

S & P 500을 추적하는 인덱스 펀드에 백만 달러를 투자하여 2000 년 1 월 1 일에 퇴직했다고 가정 해 봅시다. 4 % 규칙을 따르고 퇴직 첫 해에 4 만 달러를 인출 한 후 매년 2 % 씩 인출을 조정했다고 가정합니다. 인플레이션을 설명합니다. 다음 15 년 동안 네스트 에그의 성능은 어떻습니까??

아시다시피 2000 ~ 2015 년은 미국 주식에 대한 별다른 변화가 아니 었습니다. 2000 년 닷컴 버블이 터져 3 년 연속으로 끔찍한 일이 일어났다. 그런 다음 2008 년 대 불황이 발생했습니다. 2000 년부터 2014 년까지 S & P 500의 평균 연간 수익률은 4.07 %로 인플레이션 조정이 아님.

그러나 2000 년에서 2002 년까지 3 년 동안 끔찍한시기가 시작이 아닌 15 년의 마지막시기에 일어났다 고 상상해보십시오. 2000 년에서 2002 년 사이의 수익을 2012 년에서 2014 년 사이의 수익으로 바꾸면 은퇴 포트폴리오에 어떤 영향을 미칠까요?

결과적으로 극적으로 나타납니다. 이러한 수익이 발생했을 때 간단히 스왑함으로써 2014 년의 최종 포트폴리오 잔액은 $ 273,438가 아니라 $ 890,871보다 3 배 이상 높습니다..

두 시나리오에서 15 년 동안 숫자가 어떻게 재생되는지는 다음과 같습니다.

두 시나리오에서 평균 연간 수익률은 동일합니다. 유일한 차이점은 그 수익의 순서입니다.

더 높은 출금 률로 서열 위험

철수 율이 높을수록 서열 위험이 높다.

염기 서열 위험과 철수 율 사이의 관계를 보여주기 위해 각각 2000 년 초에 퇴직하는 두 명의 쌍둥이를 상상해보십시오. 그들은 각각 위와 같은 투자 공식을 따릅니다. S & P 500을 추적하는 펀드에 투자 한 100 만 달러.

한 쌍둥이는 매년 보수적 인 3.5 %를 철회하고 다른 쌍둥이는 5 %의 철수 율로 크게 산다. 인출 률이 높을수록 포트폴리오 성과가 어떻게 변하는가는 다음과 같습니다.

3.5 % 철수 율로, 더 검소한 쌍둥이는 여전히 2014 년 말까지 포트폴리오에 $ 414,400를 보유하고 있습니다..

분명히, 은퇴에 대한 지출은 당신이하기 전에 포트폴리오가 위험에 빠질 위험에 막대한 영향을 미칩니다. 그러나 퇴직률을 낮추는 것 외에도 새로운 퇴직자들이 시퀀스 위험으로부터 보호하기 위해 할 수있는 일?

서열 위험을 완화시키는 방법

다음 주가 충돌이 언제 일어날 지 아무도 모른다. 내일 올 수도 있고 몇 년이 걸릴 수도 있습니다. 그러나 주식 시장을 통제 할 수는 없지만 다음 단계를 수행하여 은퇴 초기에 시장 충돌에 대비할 수 있습니다..

1. 아르바이트 계속하기

전임, 스트레스, 풀 타임 직장에서 퇴직한다고해서 완전히 일을 그만 두어야하는 것은 아닙니다. 자신의 일정에 따라 아르바이트를 계속하거나 사랑하는 다른 일을 풀 타임으로 일할 수 있습니다.

퇴직 후에도 계속 일해야 할 충분한 이유가 있습니다. 당신은 약혼을 유지합니다. 업무 관련 사회 생활 및 관계를 유지합니다. 아마도 당신은 당신의 건강 보험을 유지할 수 있습니다.

재정적으로, 퇴직 기간 동안 일하는 것은 또 다른 수입원을 제공하며, 당신은 둥지 알에 덜 의존합니다. 주식 시장이 추락하면 주식 가격이 매겨진 상태에서 주식을 매각하는 대신 직업 수입에 의존 할 수 있습니다.

2. 투자 소득의 다각화

위의 예시 숫자는 퇴직 기금의 100 %가 S & P 500을 추적하는 펀드에 투자되었다고 가정 한 것입니다. 이는 다양한 포트폴리오가 아닙니다..

재무 설계사 윌리엄 벤겐 (William Bengen)의 연구에서 4 % 규칙을 공식화 한 그는 60/40 주식 채권 배분으로 숫자를 계산했습니다. 그의 샘플 포트폴리오는 S & P 500에 따라 60 %와 중간기 미국 정부 채권에 투자 한 40 %로 분할되었습니다..

주식 중에서도 투자자는 중소형 및 대규모 자본의 혼합으로 다양화할 수 있습니다. 미국 자금에만 투자 할 필요는 없습니다. 대신 미국과 국제 자금을 혼합하여 투자하십시오.

그리고 투자 옵션은 주식과 채권으로 끝나지 않습니다. 임대 부동산, 사모, 부동산 투자 신탁 (REIT), 사모 펀드 또는 크라우드 펀딩 웹 사이트에 투자 할 수 있습니다. 다른 옵션으로는 둥지 계란을 오래 살지 못하도록하는 연금과 채권이 있습니다..

3. 본드 사다리 만들기

시퀀스 위험은 초기 몇 년 동안의 주요 시장 붕괴의 위험입니다. 그러므로 취약한시기에 주식 이외의 다른 출처에서 수입을 확보하지 않는 것이 어떻습니까??

일하는 것은 훌륭한 선택이지만 유일한 방법은 아닙니다. 조기 퇴직 초기 저 위험 소득의 또 다른 옵션은 채권 사다리입니다. 기술적이고 복잡하게 들리지만 그렇지 않습니다. 채권 사다리는 단순히 전략적으로 구입 한 일련의 채권으로, 각 세트가 다른 시간에 만기에 도달하고 교장을 연속 시리즈로 다시 가져옵니다..

예를 들어, 10 년 안에 모두 완결 될 예정인 동일한 채권 세트에 10 만 달러를 투자하는 대신 10 가지 채권 세트에 10,000 달러를 투자합니다. 핵심은 각 세트가 향후 10 년 동안 다른 해에 성숙하도록 계획되어야한다는 것입니다.

관심사 외에도 향후 10 년 동안 매년 $ 10,000를 돌려 받게됩니다. 주식 시장이 양호하다면 교장을 재투자하거나 현금으로 따로 보관할 수 있습니다. 주식 시장 붕괴시, 주식을 저렴한 가격에 매각하지 않고 채권 장에 살 수 있습니다.

4. 지출에 유연

시퀀스 위험으로부터 보호하는 한 가지 방법은 민첩하게 유지하여 명령에 대한 지출을 대폭 줄일 수 있습니다. 퇴직 후 년도에 주식 시장이 30 % 추락하면 사고 발생시 가능한 한 적은 수의 주식을 판매하려고합니다.

당신이해야한다면, 채권, 임대 부동산, 사회 보장과 같은 다른 수입원에만 살 수 있습니까??

견실 한 년간의 주식 시장 이익에도 불구하고, 처음 몇 년간의 퇴직에 대한 지출을 줄이고 주식에서 인출을 최소화 할 수 있다면, 충돌이 발생했을 때 더 강력한 위치에있게됩니다. 고정 및 변동 비용을 검토하고 첫 몇 년간 퇴직 한 후 지출을 줄이고 더 검소하게 살 수있는 방법을 찾으십시오.

5. 현금 준비금 유지

퇴직 초기에 평소보다 더 큰 비상 기금을 유지하는 것이 좋습니다. 최악의 상황이 발생하고 시장 붕괴로 인해 포트폴리오가 타격을받는 경우, 사고가 발생했을 때 판매하지 않고 현금 절약 효과를 누릴 수 있습니다.

물론 현금으로 돈을 유지하는 것은 기회 비용과 함께 제공됩니다. 그것은 당신을 위해 열심히 일하는 대신 인플레이션에 대한 가치를 잃어 버립니다. 그러나 중요한 몇 년의 은퇴에서 마음의 평화는 그만한 가치가 있습니다.

6. 저렴한 백업 펀드 소스 보유

그들이 은퇴 할 때, 많은 미국인들이 집에 상당한 지분을 쌓았습니다. 필요한 경우 주식을 추락하여 주식 시장 붕괴를 통해 주식을 볼 수 있습니다.

하나의 옵션은 주택 자산 신용 한도 (HELOC)입니다. 비상시 주택 소유자는 사용하지 않은 라인을 설치할 수 있습니다. 그런 다음 주식 시장 붕괴시 인출을 최소화하기 위해 필요에 따라 인출 할 수 있습니다..

두 번째 옵션은 리버스 모기지입니다. 리버스 모기지에는 자체 단점이 있지만 주식 시장 붕괴를 통해 당신을 볼 수있는 또 다른 수입원을 추가 할 수 있습니다.

최종 단어

퇴직을 계획하고 준비 할 때 단순히 순차 위험을 인식하면 군중을 앞서게됩니다.

여전히 일하는 동안 401ks 및 IRA와 같은 세금 보호 퇴직 계좌를 활용하십시오. 세금을 잃을수록 돈이 더 빨리 자랍니다. 자격이 되시면 세이버의 세액 공제로 세금 혜택을 더욱 강화하십시오.

매년 긍정적 인 주식 시장 수익률의 은퇴로, 귀하의 포트폴리오는 시퀀스 위험에 덜 민감 해집니다. 결국, 안전한 철수 율을 유지하는 한 일반적인 경기 침체와 시장이 사실상 위협을 일으키지 않는 임계 질량에 도달합니다..

퇴직 고문과 상담하여 재정 및 상황에 대한 맞춤형 조언을 구하십시오. 충분한 지출 유연성과 기타 수입원을 통해 주식 시장의 변동폭에 상관없이 밤에 잠을 잘 수 있습니다..

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