인센티브 주식 옵션 (ISO)이란 무엇입니까-세금, 장단점

유자격 또는 법정 재고 옵션으로도 알려진 인센티브 주식 옵션 (ISO)은 여러 측면에서 자격이없는 사촌과 유사합니다. 그러나 특정 조건이 충족되는 경우 참가자가 행사와 판매 가격 사이의 모든 이익을 자본 이득으로보고 할 수있는 유일한 유형의 옵션입니다. 이 특권에 대한 대가로 인센티브 주식 옵션은 다른 유형의 계획에는 적용되지 않는 여러 규칙을 준수해야합니다..

ISO는 적격 주식 옵션이라고도하지만, ERISA 규정이 적용되는 적격 퇴직 계획과 혼동해서는 안됩니다..

인센티브 스톡 옵션 (ISO)이란??

인센티브 주식 옵션은 세금 처리를 제외하고 구조 및 디자인에있어 자격이없는 주식 옵션과 매우 유사합니다. 고용주는 여전히 정해진 시간 내에 정해진 기간 내에 회사 주식의 특정 주식 수를 구매할 수있는 옵션 (권한이 아닌 의무)을 직원에게 부여합니다. 부여 일). 그런 다음 직원은 행사 가격으로 주식을 구매함으로써 제공 기간 동안 언제든지 옵션을 행사할 수 있습니다. 고객은 주식을 즉시 판매하고 빠른 이익을 거두거나 나중에 주식을 기다렸다가 팔 수 있습니다.

주식의 실제 행사는 고용주의 희망과 직원의 재정 상황에 따라 몇 가지 다른 방식으로 발생할 수 있습니다.

현금 운동. 이것은 운동의 가장 기본적인 형태이지만, 판매 할 수 있도록 운동 가격으로 재고를 구매하기에 충분한 양의 현금을 모아야하는 직원에게는 가장 어려운 형태입니다. 물론, 주식을 판매 할 때 스프레드 (시장과 행사 가격의 차이) 외에 판매량에서이 금액을 되 찾을 수 있습니다. 수령 금액은 구매 및 판매 거래에 대한 수수료 청구 금액만큼 감소합니다.
무 현금 운동. 이 방법은 직원들이 구매 거래를하기 위해 본인 부담으로 지불 할 필요가 없기 때문에 가장 널리 사용되는 옵션 행사 방법입니다. 이것은 일반적으로 모든 직원에 대한 운동을 촉진하기 위해 고용주가 선택한 현지 중개 회사를 통해 이루어집니다. 중개 회사는 종업원에게 돈을 빌려 운동가로 주식을 구입 한 다음 즉시 공개 시장에서 즉시 판매합니다. 그런 다음 직원은 대출 금액에 모든 커미션,이자 및 기타 수수료와 원천세를 충당하기에 충분한 금액을 회사에 상환합니다. 직원은 나머지를 이익으로 유지합니다.
주식 스왑 운동. 이것은 직원이 이미 보유하고있는 회사 주식 중개 회사 주식을 구매를 위해 제공하는 약정입니다.

주요 용어 및 날짜

부여 일. 이 날은 고용주가 직원에게 제공 기간 내에 행사 가격으로 정해진 수의 주식을 구매할 수있는 옵션을 부여하는 달력 일입니다..
제공 기간. 직원이 부여한 옵션을 행사할 수있는 기간입니다. 이 기간은 항상 부여 날짜에 시작하여 만료 날짜에 끝납니다. ISO 제공 기간은 항상 10 년입니다..
운동 날짜. 행사 날짜는 직원이 옵션을 행사하는 "달력 일"입니다. 그것은 주식을 살 권리입니다. 따라서 구매 거래는 항상이 날짜에 이루어집니다. 과세 대상 행사는 행사 가격과 시장 가격 사이의 스프레드가 대체 최소 세금의 선호 항목이되는 경우 ISO에 대해이 날짜에만 발생합니다. 그렇지 않으면이 날짜에 직원이 세금을 납부하지 않습니다.
운동 가격. 이것은 고용주가 직원이 계획에서 주식을 구입할 수 있도록하는 사전 설정 가격입니다. 이 가격은 보조금 일에 주식이 마감 된 가격이거나 고용주가 사용하는 특정 공식에 의해 결정됩니다.
판매 날짜. 물론 이것은 재고가 판매되는 달력이며, NQSO 보유자에게 과세 이벤트가 발생한 두 번째 날짜입니다. 한 번의 운동으로 몇 가지 판매 날짜가있을 수 있습니다.
콜백 제공. 이 유형의 조항은 단순히 고용주가 발행 한 옵션을 되 찾을 수있는 조건 목록입니다. 이 조항은 일반적으로 재정적으로 옵션에 대한 의무를 이행 할 수없는 경우 고용주를 보호하기 위해 포함됩니다..
만료일. 이 기간은 제공 기간이 만료되는 일정입니다..
바겐 세일 요소. 이것이 옵션의 행사 가격과 행사되는 시장 가격의 차이.

조끼 일정

대부분의 ISO 계획은 옵션이 행사되기 전에 충족되어야하는 일종의 투자 일정을 포함합니다. 그것은 단지 직원이 허가 일 이후 일정 시간 동안 회사에서 일하도록 명시하거나 특정 판매 또는 생산 관련 할당량에 도달하는 것과 같은 확실한 성과를 열거 할 수 있습니다. 일부 계획에는 일정의 시간 요소가 완료되기 전에 성과 목표를 달성 한 경우 직원이 옵션을 즉시 행사할 수있는“가속화 된 투자 일정”이 포함되어 있습니다..

투자 일정의 시간 구성 요소는 다음 두 가지 방법 중 하나로 구성 할 수 있습니다.

절벽 조끼. 절벽 조끼를 사용하면 직원은 모든 옵션에 즉시 투자됩니다. 이는 교부일로부터 3-5 년 안에 일어날 수 있습니다..
등급 조끼. 이것은 매년 부여되는 옵션의 동등한 부분을 행사할 수있는 계획입니다. 일반적으로 이는 2 년차부터 6 년차까지 지속되며 매년 20 %의 옵션이 투자됩니다..

ISO 세무 처리

ISO의 과세는 자격이없는 사촌뿐만 아니라 다른 모든 유형의 회사 주식 계획과도 구분됩니다. ISO는 참여자가 종목의 행사 가격과 판매 가격 사이의 전체 금액에 대해 자본 이득 처리를받을 수있는 유일한 유형의 고용주 주식 계획으로 단독으로 사용됩니다. 대부분의 다른 유형의 계획에서는 직원이 운동시받는 거래 요소를 W-2 소득으로보고해야하지만 ISO 참여자는 아닙니다..

적격 처분

자본 이득 대우를받을 자격을 갖추려면, ISO로부터받은 주식은 행사 일로부터 1 년 이상, 보조금 날짜로부터 2 년 동안 보유되어야합니다. 이러한 요구 사항이 충족되면 판매는 적격 처분으로 간주됩니다.

예를 들어, Henry는 2010 년 9 월 고용주로부터 $ 15의 행사 가격으로 1,000 개의 ISO를 받았습니다. 그는 주가가 $ 30 일 때 14 개월 후 2011 년 11 월에 옵션을 행사하고 2012 년 12 월에 그 후 13 개월 동안 $ 40에 판매합니다. 그는 운동 후 1 년이 넘고 보조금 날짜 후 2 년 동안 주식을 보유했기 때문에 주당 $ 25 (주당 $ 15, 운동 이익, 판매로 인한 주당 $ 10)의 전체 이익을 장기적으로보고합니다. 자본 이익 $ 25,000 ($ 25 이익에 1,000 주를 곱한 값). Henry가 행사 가격보다 낮은 가격으로 주식을 판매 할 경우 당연히 자본 손실을 선언합니다.

실격 처리

종업원이 판매하기 전에 필요한 보유 기간 동안 재고를 보유하지 않으면 판매는 실격 처리됩니다. 이러한 유형의 거래와 관련된 세금 규칙은 조금 더 복잡합니다. 실격 처리를하는 직원은 일반적으로 판매의 매매 요소에 대한 원천 징수 세와 주식의 매각으로 실현되는 모든 이익에 대한 자본 이득세를 지불해야합니다.

다음 두 조건 중 하나에 해당하는 처분은 실격으로 간주됩니다.

부여 일로부터 2 년 이내
운동 후 1 년 이내

실격 처리 처분의 경우 다음 두 금액 중 더 적은 금액이 W-2 소득으로 계산되어야합니다.

행사 일에 거래의 매매 요소 (행사 일에 행사 가격과 주식의 시가 간의 가격 차이)
판매 가격과 운동 가격의 차이

적격 처분과 마찬가지로, 행사 시점에 관계없이 주식이 매각 될 때까지 실격 처분에 대해보고 할 수있는 세금 영향은 없습니다. 위의 두 금액 중 어느 것이 더 작은지가 결정되면, 실격 처분에 자신의 주식을 판매하는 참가자는이 금액을 W-2 소득으로 과세합니다. "실격 처리"에서 주식을 판매하는 직원은 고용주가 사회적,뿐만 아니라 연방, 주 및 지방 세금과 같이 거래의 매매 요소에 대한 세금을 원천 징수 할 의무가 없음을 유의해야합니다. 보안 및 메디 케어. 따라서, 그들은 신고서를 제출할 때이 금액을 충당하기 위해 적절한 금액의 현금을 따로 보관해야합니다..

동일한 보조금 및 행사 날짜를 가정하여 이전 예제와 어떻게 작동하는지 비교하십시오 : Henry는 2010 년 9 월 15 달러에 1,000 개의 ISO를 발행합니다. 그는 시장 가격이 $ 30 인 14 개월 후 2011 년 11 월에 다시 ISO를 행사합니다 그 후 3 개월 만에 (2012 년 2 월) $ 40에 판매합니다. 전체 보유 기간이 17 개월에 불과했기 때문에 이는 실격 처리입니다. 그는 운동으로 얻은 수입이 $ 15,000이고 단기적으로 $ 10,000의 수입을보고해야합니다.

만약 헨리가 주식을 25 달러에 매각했다면, 수입은 $ 10,000 만보고하면 자본 이득이나 손실은보고하지 않을 것입니다. 그가 행사 가격보다 낮은 가격으로 주식을 팔았다면, 자본 손실 (판매와 운동 가격의 음의 차이)과 수입 소득이 없을 것입니다.

AMT 고려 사항

ISO의 과세를 더욱 복잡하게 만드는 또 다른 주요 요소가 있습니다. 면세 시립 채권 소득 또는 주 소득세 환급과 같은 특정 출처에서 많은 양의 소득을받는 납세자는 대체 최저 세금으로 알려진 것을 지불해야 할 수도 있습니다. 이 세금은 면세 소득 만 받기 위해 모든 돈을 도시 채권으로 옮기는 것과 같은 특정 전략을 사용하여 과세를 피할 수있는 납세자를 잡기 위해 IRS에 의해 만들어졌습니다..

납세자가 AMT 빚을 졌는지 여부를 결정하는 공식은 정규 1040 과세 대상이 아닌 특정 소득 항목을 소득으로 계산하는 독립적 인 계산입니다. 또한 일반적으로 취할 수있는 일부 공제도 허용하지 않습니다. 이 중 하나는 적격 한 ISO 처분에서 운동으로 인한 거래 요소이며, 이는 AMT의 수입의 "선호 항목"으로 간주됩니다. 이는 장기 자본 이득으로 과세되는이 소득이 AMT 목적 상 일반 소득으로 간주됨을 의미합니다. ISO 연습 및 판매가 AMT 영역에 착륙 한 참가자는 그렇지 않은 경우보다 훨씬 높은 세금 청구서를 발견 할 수 있습니다..

직원은 IRS Form 6251을 작성하여 AMT에 대한 빚을 계산할 수 있으며 ISO 주식 판매로 인한 손익을 Form 3921에보고 한 다음 Schedule D로 전달해야합니다. 그러나 AMT 계산에 사용되는 규칙 및 공식은 다음과 같습니다. ISO가 부여 된 모든 직원은이 문제에 대한 조언을 얻기 위해 자격을 갖춘 세무 전문가에게 즉시 문의해야합니다. 경우에 따라이 세금을 유발하지 않고 행사하거나 판매 할 수있는 ISO 수를 정확하게 추정 할 수 있습니다..

ISO의 장점

ISO의 이점은 인증되지 않은 상대방과 거의 동일합니다.

부수입. ISO를받는 직원은 실제 급여에서받는 것 이상으로 총 보상을 늘릴 수 있습니다.
세금 연기. AMT 문제가있을 수 있지만 직원은 주식을 판매 한 후에야 ISO에 대한 과세를 연기 할 수 있습니다..
자본 이득 처리. 보유 기간이 충족되고 운동이 AMT를 유발하지 않는 경우 ISO의 모든 수입은 장기 자본 이득으로 과세 될 수 있습니다.
직원 동기 부여 및 유지 강화. ISO를받는 직원은 회사에 머무르고 열심히 일할 가능성이 높습니다.

ISO의 단점

다양 화 부족. ISO를받는 직원은 나머지 투자 포트폴리오에 비해 회사 주식에 너무 많이 투자하게 될 수 있습니다..
자본 이득 손실 과세. 실격 분배로 주식을 판매하는 직원은 행사 가격과 판매 가격의 차이 만 자본 이득으로보고 할 수 있습니다. 나머지는 근로 소득으로 분류됩니다.
대체 최저 세금. 행사에서 매매 요소의 금액이 AMT의 선호 항목이 될 수 있습니다. 이는 직원이 행사에 대해 더 많은 세금을 납부 할 수 있음을 의미합니다.
더 높은 세금. ISO를 판매하면 미리 계획하지 않은 경우 참가자를 더 높은 세금 괄호에 넣을 수 있지만 경우에 따라 피할 수없는 경우도 있습니다..
발급 한도. 고용주는 역년에 직원에게 10 만 달러 이상의 ISO를 부여 할 수 없습니다..
원천 징수 없음. 고용주는 ISO 연습에서 어떠한 유형의 세금도 원천 징수 할 필요가 없으므로 직원은 거래 자체를 추적하고보고해야합니다..
세금 공제 없음. 고용주가 실격 처리 처분으로 판매하지 않는 한 고용주가 보상을 지급함으로써 ISO 행사의 매매 요소를 공제 할 수 없습니다.

최종 단어

인센티브 주식 옵션은 회사의 주식이 공개적으로 거래되지 않더라도 직원에게 보상을 제공하는 대체 수입원을 제공 할 수 있습니다. 공개적으로 거래되는 회사가 밀접하게 보유한 사업을 매수하면 옵션이 즉시 매각되어 빠른 현금으로 전환 될 수 있습니다.

그러나, 특히 많은 수의 옵션이 행사되는 경우,이를 관장하는 세금 규칙은 상당히 복잡 할 수 있습니다. 이 종류의 옵션을 행사하거나 판매하여 상당한 수입을 실현할 가능성이있는 직원은 이러한 도구를 사용해 본 경험이있는 세금 또는 재무 전문가와 사전 상담을 예약해야합니다..