시 채권은 무엇인가-투자의 장단점

그렇다면 세금 우대 성장과 유동성을 원하는 투자자는 무엇입니까? 고려해야 할 자산 군 중 하나는 도시 채권입니다. 시립 채권은 높은 유동성으로 면세, 복합 성장을 제공하기 때문에 황금기 전이나 황금기 동안 액세스하려는 돈을 절약하기에 이상적인 장소 일 수 있습니다..

시립 채권이란??

시립 채권은시와 지방 정부가 발행 한 부채 도구입니다. 그들은 일반적으로 학교, 거리 및 고속도로, 교량, 병원, 공공 주택 및 공공 시설과 같은 지역 프로젝트에 자본 투자를 위해 돈을 모으는 데 사용됩니다.

지자체 채권은 채권 조건에 따라 고정 또는 가변 요율로 지급되는이자를 부담합니다. 채권 발행자 (즉, 지방 정부)는 예정된 이자율을 채권 보유자에게 지불하기로 동의 한 대가로 투자자로부터 현금 지불을받습니다. 이자는 약 몇 개월에서 20 년, 30 년, 심지어 40 년까지, 때로는 더 긴 합의 된 기간 동안 지불됩니다. 채권이 만기되면 (즉, 채권의 기간이 종료되면) 투자자는 채권의 액면가를 상환 받게됩니다.

시립 채권의 종류

시 채권은 일반적으로 다음 세 가지 유형의 부채 의무 중 하나로 발행됩니다.

일반 의무 (GO) 채권 "발급자의 신용과 신용"에 따라 상환하며 가장 안전한 이자율로 간주되며 최저 이자율을 나타냅니다.
수익 채권 유틸리티 또는 고객 또는 임차인의 지불과 같은 지정된 미래 수입원에서 상환.
평가 채권 지방 자치 단체 내에서 재산세 평가에서 상환을 의무화.

지방 자치 단체마다 수익률이 크게 다르기 때문에 도시 채권 투자의 필수 부분은 연구입니다. 그러나 도시 채권 ETF와 뮤추얼 펀드는 귀하를 위해이 연구의 일부를 수행하며 바쁜 일정을 가진 투자자에게 생명의 은인이 될 수 있습니다..

과세 등가 수익률

시채에 투자할지 여부를 결정할 때 이해해야 할 가장 중요한 것은 과세 대상 수익률입니다. 간단히 말해서, 과세 대상 수익률은 특정 이율로 시립 채권으로부터의 수익을 실현하는 데 필요한 과세 채권을 나타냅니다. 시 채권의 수익률에 세금 혜택을 더한 금액.

예를 들어, 세금 면제 상태로 인해, 투자자의 소득세 범위에 따라 4 %의 지방 채권이 실제로 6 %보다 큰 과세 대상 수익률을 가질 수 있습니다. 과세 대상 수익률을 계산하려면 세율을 알아야합니다..

도시 채권 수익률과 세율 간의 관계는 다음 방정식으로 표현할 수 있습니다.

어디

아르 자형_미디엄 =시 채권의 이자율
아르 자형_씨 = 비슷한 회사채의 이자율
t = 세율

수학이 아니라 고요? 걱정 마. 귀하의 소득과 포트폴리오의 채권 수익률을 기반으로 과세 대상 수익률을 계산하는 온라인 계산기가 많이 있습니다.

또한 ETF 또는 뮤추얼 펀드를 통해 도시 채권에 투자하기로 선택하면 과세 대상 수익률은 안내서에서 다루는 첫 번째 항목 중 하나입니다. 사실, 세금 계산서로 분류되는 경우가 많으므로 세금 면제 시세 채권이 귀하에게 적합한 지 쉽게 알 수 있습니다..

Municipal Bond Investing의 장단점

재정 상황 및 목표와 관련된 장단점을 검토하면시 채권에 대한 투자의 수익성 여부를 판단하는 데 도움이됩니다..

장점

연방 세금 면제. 세무 담당자에게 현금을 넘겨주는 것을 좋아하는 사람은 없습니다. 고소득층에 속하거나 퇴직을위한 면세 소득원을 창출하려는 경우, 지방 공채는 전통적인 연금, 로스 IRA 또는 401k 투자를 보충하는 것일 수 있습니다. 이 세금 피난처는 유동성과 세금 효율성을 모두 제공합니다..
주 및 지방 세금 면제. 시 공채는 연방 세금에서 면제 될뿐만 아니라 카드를 올바르게 사용하면 주 및 지방 세금도 피할 수 있습니다. 대부분의 주에서 지방 자치제 개발 프로젝트에 대한 투자는 연방 세금 외에 주 및 지방 세금에서 면제됩니다.
세금 유리한 화합물 성장 및 / 또는 소득. 세금에서 투자 계정을 보호하면 과세 계정보다 더 빠르게 성장할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 통해 구매 한 공채로 채권 소득을 재투자하여 복합 성장.
주식보다 변동성이 낮음 (고정 수입 자산). 주식 시장의 변동성으로 인해 배가 휘젓는 경우 변동성이 다소 낮은 자산 군으로 전환하는 것이 좋습니다. 시 채권은 역사적으로 저축을 보관할 수있는 가장 안전한 장소 중 하나였으며 (저축 계좌 나 재무부 채권이 부족한 경우), FDIC 보험 계좌 나 국채보다 세금 면제 보고서와 투자 자본에 대한 훨씬 더 나은 수익을 제공합니다..
높은 유동성. 시정부 채권은 유동성이 높으며 2 차 시장에서 거래됩니다. 이것은 당신이 현금으로 묶여 있거나 투자 기회 또는 비상 사태를 위해 자금이 필요할 경우 세금을 부과하지 않고 신속하게 자본에 액세스 할 수 있음을 의미합니다. 이것은 특히 ETF 또는 뮤추얼 펀드를 통해 투자하는 투자자에게 해당됩니다.

단점

채권 수익률이 인플레이션을 이길 수 없다. 현재 소득으로 도시 채권에 투자하지 않고 장기적으로 세금 우세 성장을 위해 채권 투자가 인플레이션에 어떻게 대처할 것인지 고려하고 싶을 것입니다. 도시 채권은 종종 보수 투자이며 세금 혜택도 제공하기 때문에 수익률이 상대적으로 낮은 경향이 있습니다. 따라서 주식과 같은 다른 많은 투자보다 인플레이션을 이길 가능성이 적습니다. 이것은 당신이 채권 펀드에 주차 한 돈이 현재보다 몇 년이 지난 지금부터 구매력이 덜 가치가 있다는 것을 의미합니다..
기회 비용. 도시 채권에 투자하기로 결정한 경우 위의 방정식을 잘 보거나 과세 대상 등가 수익률을 계산할 많은 온라인 계산기 중 하나를 방문하십시오. 이 계산을 실행하는 것은 도시 채권이 과세 채권 투자보다 당신에게 더 합리적임을 보장하기 위해 필수적입니다. 예를 들어 저소득층에 거주하는 경우 고소득층에 속한 사람만큼시 채권의 세금 혜택을 활용할 수 없습니다. 또한, 대신에 시립 채권에 투자하면 비슷한 과세 채권에 대한 높은 수익을 실현할 수있는 기회를 포기할 수 있습니다.
금리 위험. 금리가 상승하면 현재 채권은 가치를 잃습니다. 낮은 금리를 가진 채권은 현재 채권 수익률과 동일하게 할인되어 판매되어야하기 때문입니다. 채권을 만기까지 보유하려는 경우 걱정할 필요가 없지만 액면가보다 낮은 가격으로 거래 할 때 채권 또는 채권 자금을 현금화해야하는 경우 여전히 삼키기가 어려울 수 있습니다.
불이행과 자본 손실의 위험. 모든 투자에는 위험이 따릅니다. 시의 채권은 다르지 않습니다. 역사적으로 드물기는하지만, 지방 자치 단체가 배를 belly 수있는 기회는 항상 있으며,이 경우 귀하의이자 지불금과 원금이 손실 될 수 있습니다.

시립 채권에 투자하는 방법

일반적으로 말해서, 도시 채권에 투자하는 두 가지 방법이 있습니다 : 직접 또는 도시 채권 기금을 통해. 투자자는 은행이나 브로커를 통해 지방 자치 단체에서 직접 채권을 구입할 수 있습니다. 이 방법을 통해 투자자는 일반 의무, 수익 또는 평가 채권과 같이 포트폴리오 내에서 보유한 채권과 투자에서 제공하는 정확한 기간 및 수익을 정확하게 알 수 있습니다..

도시 채권에 투자하는 두 번째 방법은 도시 채권 기금으로 주식을 구매하는 것입니다. 이 방법은 수백 개의 도시 채권에 대해 즉각적인 다각화를 제공하여 투자자의 위험을 줄일 수 있습니다. 또 다른 중요한 장점은 채권 기금을 통해 유동성이 증가한다는 것입니다. 펀드 주식은 언제든지 팔릴 수 있으므로 투자자는 어떤 이유로 든 채권을 내리는 데 아무런 문제가 없습니다..

최종 단어

지자체 채권은 투자자에게 세금을 최소화하고 자본을 늘리기위한 끝없는 탐구에서 많은 이점을 제공합니다. 그러나 시립 채권 시장에 돌입하기 전에 숙제를해야합니다. 투자가 완벽하지 않으며, 특히 채권이 낮은 경우, 도시 채권은 포트폴리오를 다양 화하기위한 최선의 투자가 아닐 수 있습니다.

즉, 높은 세금을 징수하고 세금 유리한 성장 또는 소득을 제공하기 위해 상대적으로 보수적 인 투자를 찾고 있다면, 도시 채권으로 포트폴리오를 보완하는 것이 매력적인 해결책이 될 수 있습니다.

시립 채권 투자자입니까? 시립 채권 시장에 대한 경험은 무엇입니까?