팬텀 주식 계획 및 주식 감사 권리 (SAR) 란 무엇입니까

이것은 여러 가지 이유로 수행됩니다. 종종 고용주와 직원이 실제 주식을 사용하는 데 따른 특정 세금이나 회계 제한을 피할 수 있습니다. 팬텀 재고 및 재고 감사 권리 (SAR)는이 범주에서 두 가지 유형의 계획입니다..

팬텀 주식이란??

팬텀 스톡 (일반적으로 "쉐도우 스톡"이라고도 함)은 특정 조건에서 직원으로 인한 현금 금액을 나타냅니다. 팬텀 재고 계획은 지연 보상 계획과 같은 다른 유형의 자격이없는 계획과 성격과 목적이 매우 유사합니다. 두 가지 유형의 계획은 그 동안 상당한 몰수 위험에 따라 미래의 어느 시점에서 현금 혜택을 약속함으로써 고위 경영진에게 동기를 부여하고 유지하도록 설계되었습니다. 이는 고용주가 파산해야하는 경우와 같이 특정 상황에서 고용주가 돈을 잃을 수 있음을 의미합니다..

그러나 기존의 지연 보상 계획은 일반적으로 정해진 현금 금액을 지불하지만, 팬텀 주식 계획은 일반적으로 회사의 특정 주식 수 또는 미결제 주식의 비율과 동일한 보너스를 제공합니다. 이 금액이 실제로 지불되면, 팬텀 계획은 다시 한번 전통적인 비 자격 사촌과 유사합니다. 회사는 직원이 자금을 건설적으로 수령 할 때까지 계획에 기증 된 금액을 공제 할 수 없습니다. 보통 수입.

대부분의 팬텀 주식 계획은 고용주가 선택하는 경우 대신 주식을 발행하는 전환 기능이 있지만 대부분의 팬텀 주식 계획은 현금으로 혜택을 지불합니다..

계획 설계 및 목적

팬텀 재고 계획은 계획 내에서 사용되는 가상의 단위에서 이름을 얻습니다. 이 단위는 계획 참여자에게 할당되고 회사 주가에 따라 가치가 상승하고 하락하는 회사의 "가상"주식을 나타냅니다..

팬텀 주식 계획의 대부분은 다음 두 가지 주요 범주 중 하나에 속합니다.

감사 만 계획. 이 유형의 계획은 정해진 기간 동안 회사 주가의 성장 가치 (있는 경우)와 동일한 금액 만 직원에게 지불합니다..
전체 가치 계획. 이러한 계획에는 주식 자체의 기본 가치도 포함되므로 주당 / 단위별로 직원에게 더 많은 금액을 지불합니다..

주요 날짜 및 용어

부여 일 : 직원이 참여를 시작할 수있는 달력 일.
제공 기간 : 계획 기간 또는 기간 (직원이 혜택을받을 때).
기여 공식 : 수여 될 회사 주식의 수 또는 비율 결정 방법.
조끼 일정 : 재직 기간 또는 회사 업무 또는 목표 달성과 같은 혜택을 받기 위해 충족해야하는 모든 기준.
평가: 계획 혜택을 평가하는 방법.
제한적 계약 : 참여 자격이있는 사람과 같이 계획의 다양한 요소를 제한하는 조항.
몰수 조항 : 사망, 장애 또는 회사 파산과 같이 계획 참여를 종료시키는 사건의 결과.

가상 주식 계획에는 실제 주식의 지분이 포함되지 않기 때문에 참가자에게는 배당금이 지급되지 않으며 기본적으로 어떤 종류의 의결권도받지 않습니다. 그러나, 계획 헌장은 고용주가 선택하는 경우 두 특권을 모두 부여 할 수 있다고 지시 할 수 있습니다..

Phantom 주식 계획은 주식을 공개적으로 거래하지 않는 밀접한 사업에 의해 가장 자주 사용됩니다. 이는 고용주가 회사 소유주 사이의 현재 주식 배분을 변경하거나 희석하지 않고 주요 직원에게 주식 보상 형태를 제공 할 수 있기 때문입니다. 따라서, 투표권은 참된 주주들 사이에서 권력의 균형을 화나게 할 수 있기 때문에 거의 부여되지 않습니다..

많은 플랜에는 또한 급여가 지급되는시기와 상황에 대한 개요가 포함 된 투자 일정도 포함되어 있습니다..

팬텀 재고 계획의 장점

고용주와 직원은 여러 측면에서 팬텀 재고 계획을 사용하면 이점을 얻을 수 있습니다. 이 플랜이 제공하는 주요 장점은 다음과 같습니다.

직원에 대한 투자 요구 사항이 없습니다.
고용주의 지분은 희석되지 않습니다.
직원 동기 부여 및 유지.
구현 및 관리가 비교적 간단하고 저렴합니다..
회사의 요구 또는 기준에 맞게 구성 할 수 있습니다..
계획에는 필요한 경우 직원이 현금 대신 실제 주식을받을 수 있도록하는 전환 기능이 포함될 수 있습니다..
소득은 실제로 직원에게 지불 될 때까지 세금이 연기됩니다. 수령 한 재고량은 판매되지 않은 경우에도이 시점에서 근로 소득으로보고해야합니다. 보고 된 금액은 종업원이 수령 한 날의 주식의 공정 시장 가치와 같습니다..
적절하게 구성된 계획은 국세 법 제 409 조의 적용을받지 않으며,이 법은 지연 보상 계획과 같은 전통적인 비 적격 계획을 규제합니다. 이를 통해 이러한 계획은 구조의 자유와 관리의 단순성을 향상시킵니다..

팬텀 재고 계획의 단점

급여가 직원에게 지급 될 때까지 고용주 부담금에 대한 세금 공제는 없습니다..
고용주는 적법한 급여를받을 수있는 충분한 현금을 가지고 있어야합니다.
고용주는 계획을 정기적으로 평가하기 위해 회사 외부에서 감정인을 고용해야 할 수도 있습니다..
고용주는 회사가 공개적으로 거래되는 경우 적어도 매년 모든 참가자 및 모든 진정한 주주 및 SEC에게 계획 상태를보고해야합니다..
모든 급여는 직원에게 일반 소득으로 과세됩니다. 급여는 현금으로 지급되므로 자본 이득 처리를 이용할 수 없습니다.
상당한 균형이있는 계획은 회사의 전체 평가에 영향을 줄 수 있습니다. 계획 잔액은 회사가 실제로 "소유하지 않는"자산으로 표시 될 수 있으며, 일정 시점에 직원에게 지불되기 때문에.
"감사 전용"계획의 참가자는 회사 주식이 가격을 평가하지 않으면 아무것도받지 못할 수 있습니다.

주주 감사권 (SAR)

주식 평가 권은 기존 주식 옵션 계획보다 다소 단순한 직원에 대한 또 다른 형태의 지분 보상을 구성합니다. SAR은 직원에게 회사의 기본 주식의 가치를 제공하지 않습니다. 그보다는 보조금과 행사 일 사이의 주식 가격 상승으로 인한 이익의 양만 제공합니다.

SAR은 여러 측면에서 팬텀 주식 감사 전용 계획과 비슷하지만 보통 주식 또는 단위는 정기 일정이 충족되는 경우와 같이 정해진 시간에 수여됩니다. SAR 계획에는 종종 투자 일정이 있지만, 수령인은 일반적으로 일정이 완료된 후 선택할 때마다 권리를 행사할 수 있습니다.

주요 날짜 및 용어

부여 일 : 직원에게 SAR이 부여되는 달력 날짜.
운동 날짜 : 직원이 권리를 행사하는 날.
전파: 부여 일과 행사 일의 회사 주가의 차이 따라서 주식에 대한 감사의 정도입니다. 이것이 참가자에게 지불되는 것입니다.

계획 구조

SAR은 오늘날 사용되는 가장 간단한 형태의 재고 보상 중 하나입니다. 그들은 다음과 같은 측면에서 다른 유형의 계획과 유사합니다.

여기에는 종종 회사가 정한 특정 업무 또는 목표 달성과 관련된 투자 일정이 포함됩니다..
그들은 "콜백"조항을 가지고있을 수 있습니다. 이는 참가자가 경쟁 업체를 떠나 출근하거나 회사가 파산 한 경우와 같이 고용주가 계획에 따라 혜택의 일부 또는 전부를 상환해야하는 조건입니다..
그들은 일반적으로 다른 당사자에게 양도 할 수 있습니다.

SAR에 대한 절차는 매우 간단하며 다른 유형의 재고 계획과도 밀접한 관련이 있습니다. 참가자에게는 자격이없는 주식 옵션 (NQSO)과 마찬가지로 부여 날짜에 특정 수의 권한이 부여 된 후 행사됩니다..

NQSO에 상대적인 SAR 운동

그러나 옵션을 제공하는 NQSO와 달리 매수 사전 결정된 가격으로 주식을 소유 한 경우, SAR 보유자는 보조금과 행사 일 사이의 주가에 대한 달러 액수 만받을 수 있습니다. 그러나 그들은 종종 현금 으로이 혜택을받지 못합니다-종종이 금액에서 원천 징수 세금을 뺀 것과 같은 주식 형태로 수여됩니다.

Amy의 회사가 1,000 개의 SAR과 1,000 개의 NQSO를 부여하고 회사의 주가는 부여 일에 $ 20로 마감한다고 가정합니다. (간단하게하기 위해 원천 징수 세는이 시나리오에서 제외 될 것입니다.) 그녀는 6 개월 후 같은 날에 두 가지 유형의 보조금을 행사하기로 결정하고 주식은 행사 일에 $ 40에 마감됩니다. 에이미는 단순히 SAR로부터 500 주를받습니다.이 주식의 가치는 보조금과 행사 일 사이에 1,000 주가 인정한 금액 또는 $ 20,000입니다..

그러나 자격이없는 옵션에 대한 혜택을 받으려면 Amy는 먼저 자신의 자금으로 $ 20,000를 구입해야합니다. 또는 아마도 그녀는 본질적으로 돈을 빌려서 구매할 것입니다. 그런 다음 주식을 구매 한 후에는 해당 금액을 상환하기 위해 빌린 금액과 동일한 주식 수를 판매해야합니다. 이 경우, 그녀는 빌린 20,000 달러를 상환하기 위해 500 주를 팔아야합니다. 그녀가 구매 한 1,000 주가 $ 40,000의 가치가 있기 때문에 500을 판매하고 구매 금액을 상환 한 후 500 만 주가의 $ 20,000를 보유하게됩니다..

그녀는 SAR의 주식에 대해 어떤 종류의 거래도 필요하지 않았다. 그녀는 원래의 기본 주식 자체의 가치가 아니라 주당 20 달러의 감사를받을 권리 만 있었기 때문이다. Amy가 끝내는 순 달러 금액은 SAR과 NQSO 모두 동일하지만 SAR에 대한 "운동 프로세스"는 조금 더 간단합니다..

과세

SAR은 비 적격 주식 옵션 계획과 기본적으로 같은 방식으로 세금이 부과됩니다. 세금이 부과 될 때나 투자 과정에서 세금이 부과되지 않습니다. 그러나 보조금과 행사 일 사이의 주가에 대한 감사는 참가자에게 일반 소득으로 과세됩니다. 직원은 당시 주식을 판매했는지 여부에 관계없이 1040에이 금액을보고해야합니다..

급여세도 일반적으로이 소득에 대해 평가되며, 대부분의 회사는 25 %의 추가 요금과 주 또는 지방 세금에 대해 연방 세금을 원천 징수합니다. 사회 보장 및 메디 케어도 일반적으로 보류됩니다. SAR의 경우, 이러한 원천 징수는 일반적으로 참가자가받는 주식 수의 감소에 의해 달성되므로 참가자는 세후 소득액과 동일한 주식의 수만받습니다. 예를 들어, 이전 예에서 Amy는 500 개 지분 중 360 개만 받고 다른 140 개는 회사가 보류합니다..

SAR은 또한 주식 매각에 대한 세금을 계산할 때 NQSO를 반영합니다. 종업원은 운동시 주식을 팔 필요가 없으며 그 후에 무기한으로 보유 할 수 있습니다. 1 년 미만 동안 보유한 계획의 주식은 단기 손익으로 계산되며, 1 년 이상 보유한 주식은 매각시 장기 손익을 발생시킵니다. 행사시 보통 소득으로보고 된 이익 액은 판매 원가가된다.

예를 들어, Amy가 6 개월 후 (보조 일로부터 1 년) SAR에서 자신의 주식을 주당 50 달러에 판매한다고 가정합니다. 그녀는 3,600 달러의 총 이익 (360에 $ 10을 곱한)에 대해 주당 10 달러의 단기 이익을보고 할 것이다. 보유 기간은 운동 일에 시작됩니다. 원가 기준은 원천 징수 후 실제로받은 주식의 수와 같으며 세전 금액이 아니라는 점에 유의해야합니다..

SAR의 장점

SAR의 주요 이점은 다음과 같습니다.

ESPP 또는 NQSO와 같은 다른 유형의 주식 계획에 비해 회사 주식 발행이 줄어들어 회사의 희석이 줄어 듭니다..
고용주는 실제 주식을 발행하는 계획보다 SAR로 유리한 회계 처리를받습니다.-변동이 아닌 고정 비용으로 분류됩니다..
직원은 주식을 행사할 때 부여 된 금액을 충당하기 위해 판매 거래를 할 필요가 없습니다..
고용주는 급여 세금에 대한 적절한 금액을 자동으로 원천 징수 할 수 있습니다.
직원에 대한 세금 처리는 간단하게 수령 즉시 감사를 소득으로 간주합니다..
다른 모든 형태의 지분 보상과 마찬가지로 SAR은 직원들에게 성과를 개선하고 회사에 머 무르도록 동기를 부여 할 수 있습니다..

SAR의 단점

SAR과 함께 제공되는 실제 제한은 두 가지뿐입니다.

참가자에게 배당금을 지불하지 않습니다.
참가자는 의결권을받지 않습니다.

최종 단어

SAR과 팬텀 스톡은 고용주에게 회사 주식과 연계 된 고용주 보상의 두 가지 실행 가능한 방법을 제공합니다. 없이 대량의 추가 주식을 발행 할 필요성. 이러한 이유로, 재고 보상 분야의 많은 전문가들은 한계에도 불구하고 시간이 지남에 따라 두 유형의 계획에 대해 상당한 성장을 예측하고 있습니다..

팬텀 스톡 및 SAR에 대한 자세한 내용은 재무 관리자 또는 HR 전문가에게 문의하십시오..