사회적 책임 투자 (SRI) 란?-유형 및 시작 방법

그러나 고의적으로 더 복잡하게 만드는 일부 투자자가 있습니다. 그들이 투자 할 주식을 선택할 때, 그들은 회사의 재정적 안정과 주식의 좋은 가격에 대한 걱정뿐만 아니라 세상을 더 나은 곳으로 만드는 데 도움이되는 회사인지 묻습니다..

사회적 책임 투자 (SRI)는 사회적 이익과 재정적 이익을 바탕으로 투자를 선택하는 행위입니다. 사회적으로 책임있는 투자자는 긍정적이고 책임있는 방식으로 사업을하는 회사에 투자하는 것을 목표로합니다. 일반적으로 환경, 사회 정의 및 기업 지배 구조 인 ESG 문제에 대해 잘 알고있는 회사를 찾습니다..

미국의 대부분의 투자자는 사회적으로 책임있는 투자자가 아니지만 순위가 상승하고 있습니다. 사회적 책임 투자자를위한 단체 인 US SIF의 2014 보고서에 따르면, SRI 전략을 사용하는 매니지드 펀드에 투자 된 총 금액은 1995 년 1 조 달러 미만에서 2014 년 초 6.5 조 달러 이상으로 증가했습니다. 전국의 전문 관리하에 6 달러당 1 달러 이상.

사회적 책임 투자의 역사

사회적 책임 투자의 뿌리는 수백 년 전으로 거슬러 올라갑니다. 1700 년대에 퀘이커 (Quark)로 더 잘 알려진 종교 협회 (Religious Society of Friends) 회원은 노예 무역에 참여하거나 전쟁 무기에 투자하는 것을 거부했습니다. 1750 년 경, 감리교 교회의 초기 지도자 인 존 웨슬리 (John Wesley)는 유명한 설교 인“돈의 사용”을 썼는데, 여기에서 그는 자신이나 이웃의 복지를 희생시켜 돈을 버는 것이 죄라고 선언했습니다. 그는 특히 회중들에게 도박, 금리 (합리적으로 높은 이자율로 돈을 대출), 그리고 비소 나 납과 같은 독성 화학 물질을 사용하는 산업에 관여하지 말 것을 촉구했다.

수 세기 동안 많은 사회적 책임을 가진 투자자들은 도박, 담배, 주류와 같은 "죄 산업"을 피하는 데 주력했습니다. 그러나 1960 년대에 투자자들이 시민의 권리, 여성의 평등, 노동자의 더 나은 대우를 증진하기 위해 돈을 사용하는 데 관심을 가지면서 변화하기 시작했습니다. SRI는 1980 년대에 개인 투자자와 기관 모두 인종 차별 정책이나 인종 간의 엄격한 분리 정책으로 인해 남아프리카에서 돈을 끌어 오기 시작했을 때 가장 주목할만한 성공을 거두었습니다. 그들의 노력은 1994 년 아파 르트 헤이트를 종식시키는 데 중요한 역할을했습니다..

1980 년대에는 SRI가 주류 투자자들로부터 더 많은 관심을 끌기 시작했습니다. SRI에 전념하는 가장 오래된 투자 고문 인 Trillium Asset Management는 1982 년에 설립되었습니다. 오늘날 Trillium은 투자자에게 사회적으로 책임있는 자금을 제공하는 많은 회사 중 하나 일뿐입니다. 미국 SIF 보고서에 따르면, 2014 년에 미국에는 480 개의 등록 된 투자 회사가 투자 선택시 ESG 요소를 고려했습니다.

사회적 책임 투자자의 목표

SRI의 본질은 귀하의 가치에 맞는 투자를 선택하는 것입니다. 그러나 이러한 가치는 모든 투자자에게 동일하지 않습니다.

사회적 책임 투자자는 다음을 포함하여 다양한 목표를 달성하기 위해 투자를 선택합니다.

보다 깨끗한 환경. “녹색”투자자는 환경을 오염시키지 않는 회사를 선호합니다. 일부는 화석 연료에 대한 투자를 거부하는 반면, 일부는 제품 및 서비스의 탄소 발자국을 최소화하는 회사를 찾습니다..
사회적 정의. 일부 투자자는 인권 침해 기록이있는 국가에서 사업을 거부합니다. 다른 사람들은 공정한 임금과 적절한 근로 조건을 갖춘 근로자를 제공하는 회사를 찾습니다.
평화 증진. 초기 퀘이커와 마찬가지로 평화 투자자는 어떤 식 으로든 전쟁에 투자하지 않습니다. 그들은 외국에서 분쟁으로 무기를 만들거나 이익을 얻는 모든 회사를 피합니다.
건강 증진. 많은 사회적 책임 투자자는 담배 나 주류를 판매하는 회사에 투자하는 것을 거부합니다. 다른 사람들은 유전자 변형 유기체와 같은 인간 건강에 위협이된다고 생각하는 제품에 대한 투자를 거부합니다. 이러한 제품 중 일부는 환경에 대한 위협으로 간주 될 수 있으므로이 범주는 녹색 투자와 중복됩니다..
도덕 증진. 오늘날 많은 사회적 책임 투자가들은 "죄의 산업"을 피하는 오랜 명성을 유지하고 있습니다. 다른 투자자들은이 카테고리를 주류, 도박, 음란물 및 피임과 같은 다양한 유형의 기업을 포함하는 것으로 본다.

이러한 많은 문제가 정치적 좌파에 인기가 있지만 SRI는 정치에 의해 정의되지 않습니다. 무기를 만드는 회사에 투자를 거부하는 자유주의와 낙태를하는 병원에 투자를 거부하는 보수파는 모두 사회적으로 책임있는 투자자로 간주됩니다. 그들은 단지 다른 표준에 따라 투자를 선택합니다..

사회적 책임 투자자가되는 방법

사회적 목표를 추진하기 위해 사회적으로 책임있는 투자자는 다음 네 가지 주요 전략에 의존합니다.

네거티브 스크리닝. 부정적 선별이란 귀하의 사회적 기준에 부합하지 않는 회사에 대한 투자를 거부하는 것을 의미합니다. 예를 들어, 많은 사회적 책임을 가진 뮤추얼 펀드는 담배 회사를 심사합니다. 부정적 선별의 극단적 인 형태는 투자를 포기하는 것입니다. 모든 자산은 사업 방식이나 장소로 인해 특정 회사에서 꺼내야합니다. 1980 년대 남아프리카 기업에 대해 사용 된 전략.
긍정적 인 투자. 부정적인 선별 검사는 사람들이 SRI와 가장 자주 연관시키는 전략이지만, 마찬가지로 중요한 도구는 긍정적 선별입니다. 특히 행동에 대한 승인으로 인해 포트폴리오에 포함 할 회사를 선택하는 것입니다. 한 예로 1989 년에 개발 된 기업을위한 환경 행동 강령 인 CERES 원칙에 서명 한 회사를 선택하는 것이 있습니다. 긍정적 투자는 "충격 투자"또는 ESG 통합이라고도합니다..
지역 사회 투자. 이것은 특히 저소득 지역에 지역 사회 기반 조직에 투자하는 데 초점을 맞춘 긍정적 인 투자의 특정 하위 범주입니다. 지역 사회 투자는 다른 방식으로 구하기 어려운 사람과 조직에 대출을 제공합니다. 이 대출은 소기업에 자금을 제공하고 주택 및 교육과 같은 필요한 서비스를 제공하는 데 사용될 수 있습니다. 또한 지역 사회 투자는 확산을 줄이고 녹지 공간을 보호하도록 설계된 도시 계획의 한 유형 인 녹색 에너지 및 스마트 성장과 같은 프로젝트에 자금을 제공함으로써 지역 사회의 지속 가능성을 높이는 데 집중할 수 있습니다..
주주 행동. 사회적으로 책임있는 투자자는 포트폴리오를 위해 회사를 선택하기 위해 자신의 가치를 사용하는 것이 아니라 주식을 보유한 회사의 행동에 영향을 주려고합니다. 이를위한 한 가지 방법은 주주 결의안을 제출하는 것입니다-회사 운영 방법에 대한 경영진 제안. 널리 알려진 예 중 하나는 회사가 정치 캠페인에 기부 한 모든 기부금을 공개해야한다는 결의안입니다. 1934 년의 증권 거래법에 따라 회사 주식의 1 % 이상 (또는 2,000 달러 상당)을 보유한 투자자 또는 투자자 그룹은 다음 주주 회의에서 투표 제안을 제출할 수 있습니다. 제안이 회의에서 과반수의 표를 얻지 않더라도 상당한 양의지지를 얻는 경우 경영진의 결정에 여전히 영향을 줄 수 있습니다..

사회적 책임 투자 유형

사회적 책임 투자자는 다양한 투자를 선택할 수 있습니다. 주요 유형은 다음과 같습니다.

뮤추얼 펀드 및 ETF. 시장에는 ESG 기준을 사용하는 수백 개의 뮤추얼 펀드가 있습니다. US SIF는 웹 사이트에서 회원사에서 제공하는 200 개가 넘는 사회적 책임 뮤추얼 펀드 목록을 재무 성과 및 투자 선택 기준에 대한 정보와 함께 게시합니다. 또한, 사회 투자 동향에 관한 미국 SIF의 2010 년 보고서는 사회적 및 환경 적 스크린을 사용하는 26 개의 외환 거래 자금 (ETF)을 식별합니다..
대체 투자. 헤지 펀드 및 자산 펀드와 같은 기존 투자에 대한 대안도 SRI 게임에 참여하고 있습니다. 미국 SIF에 따르면, SRI를위한 대체 투자 자금이 크게 증가하고 있습니다. 2012 년에는 전국에 약 177 억 달러의 자산을 관리하는 총 177 개의 대체 SRI 펀드가있었습니다. 2014 년까지이 숫자는 2 억 2,200 억 달러의 자산을 가진 336 개의 펀드로 급증했습니다.
커뮤니티 투자. 사회적으로 책임있는 투자자는 지역 사회 단체에 직접 돈을 빌려 줄 수도 있습니다. 이를위한 한 가지 방법은 은행, 신용 조합 및 대출 자금을 포함한 지역 사회 개발 금융 기관 (CDFI)에 돈을 투자하여 저소득 지역의 신용 및 기타 금융 서비스를 제공하는 것입니다. CDF 은행은 NCIF (National Community Investment Fund)의 웹 사이트와 NFCDCU (National Federation of Credit Development Unions)를 통해 신용 조합을 통해 CDFI 은행을 찾을 수 있습니다..
소액 금융. 투자자가 가장 좋은 일을 할 수있는 곳에 돈을 투자하는 또 다른 방법은 소액 대출, 신생 기업에 직접 대출하는 것입니다. 키바 (Kiva)와 지디 샤 (Zidisha)는 개발 도상국 기업가들에게 소액 대출을 제공하는 두 단체이며, Kabbage는 미국의 소기업에 중점을두고 있습니다..

SRI 시작하기

SRI에 돈을 투자하는 것이 다른 투자와 크게 다르지 않습니다. 당신이 실제로하고있는 일은 프로세스에 추가적인 단계를 더하는 것입니다 : 사회적 목표가 무엇인지 결정한 다음 그 목표를 촉진하기 위해 투자를 선택하십시오. 사실, 이것은 투자 옵션을 제한하지만 실제로 도움이 될 수 있습니다. 이렇게 많은 자금이 있기 때문에 먼저 좁힐 방법이 있다면 훨씬 쉽게 선택할 수 있습니다..

사회적으로 책임있는 첫 투자를 할 때 따라야 할 기본 단계는 다음과 같습니다.

사회적 기준을 선택하십시오. 승진하려는 사회적 목표를 알기 전까지는 사회적 책임 투자를 선택할 수 없습니다. 실제로 사용 가능한 것이 무엇인지 또는 자금이 어떻게 작동하는지에 대해 걱정하지 마십시오. 대신, 당신의 가치와 돈으로 달성하고자하는 것을 생각하십시오. 그런 다음, 투자가 양심에 맞추기 위해 충족해야 할 기준 목록을 작성하십시오.
재무 기준을 선택하십시오. 다음으로, 다른 투자를 할 때와 마찬가지로 투자 목표를 고려하십시오. 돈을 투자하는 대상, 필요할 때, 처리 할 수있는 위험의 양, 목표 달성에 필요한 수익이 얼마나 큰지 생각해보십시오. 또한 사회적으로 책임있는 방식으로 투자함으로써 전통적인 투자보다 수익을 떨어 뜨릴 염려가 없습니다. Morgan Stanley Responsible Investing Institute, Global Impact Investing Network, TIAA-CREF Asset Management 등 수많은 금융 및 학술 기관의 연구에 따르면 SRI는 최소한 기존의 투자만큼 좋은 수익을 제공합니다.
필요에 맞는 기금 찾기. 사회적 및 재정적 목표를 정립하고 나면 다음 단계는이를 충족시키는 투자를 찾는 것입니다. 살펴볼만한 좋은 곳 중 하나는 미국 SIF 웹 사이트입니다.이 웹 사이트에는 여성 발전, 기후 변화 퇴치, 정치 자금 퇴치에 관한 투자 안내서가 있습니다. 미국 SIF는 또한 다양한 자금의 수행 방식과 적용되는 소셜 화면을 보여주는 "펀드 목록"을 발행합니다. 또한 Forbes 및 Kiplinger 's Personal Finance와 같은 금융 출판물에서 SRI 펀드에 대한 권장 사항을 찾을 수 있습니다..
비교하고 선택하십시오. 짧은리스트에있는 투자를 살펴보고 사회적 목표와 재무 목표를 모두 달성하는 데 가장 적합한 투자를 스스로에게 물어보십시오. 물론 그 목표가 무엇인지에 따라 약간의 절충이 필요할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자로서의 목표 중 하나는 수수료를 가능한 한 낮게 유지하는 것이지만 전체 비용이 가장 낮은 SRI 펀드가 사회적 목표를 달성하는 데 최선을 다하지는 않습니다. 가장 중요한 것에 따라 균형을 잡으십시오.

최종 단어

사회적 책임 투자로 돈을 옮기는 것은 실제로 윈윈입니다. 이를 통해 두 가지 방법으로 돈을 최대한 활용할 수 있습니다. 수익을 높이고 중요한 가치를 홍보 할 수 있습니다..

유일한 단점은 하나의 목표가 아닌 두 가지 목표 (사회적, 재정적)를 충족시키기 위해 올바른 투자를 찾는 데 약간의 노력이 필요하다는 것입니다. 그러나 좋은 소식은 한 번만하면된다는 것입니다. 투자 선택을 한 후에는 같은 장소에 계속 돈을 넣고 승인 할 수있는 회사를 향한 지식을 확보 할 수 있습니다..

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