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    주식 인덱스 연금의 장단점

    지난 몇 년간 시장의 난기류로 인해 많은 연금 투자자들이 비슷한 딜레마에 직면하게되었습니다..

    그러나 모기지와는 달리 연금의 세계에는 세 번째 대안이 있습니다. 고정 상품의 호우 율과 변동 가능한 계약 수익의 불확실성 사이에 행복한 매체를 제공하기 위해 주식 인덱스 연금이 만들어졌습니다..

    먼저 색인화 된 연금의 기본 속성을 살펴보고 누가 가장 혜택을 볼 수 있는지 살펴 보겠습니다.

    주가 지수 연금 : 기초

    주가 지수 연금은 자신의 범주에 맞게 충분히 구별되는 특별한 유형의 고정 연금입니다. 인덱스 연금은 S & P 500과 같은 주식 지수 중 하나에 노출되는 동시에 주요 투자 수익을 보장합니다. 그들은 건조한 땅에서 한 발을 유지하면서 주식 시장의 성장의 일부를 포착 할 수있는 기회를 제공합니다. 이 차량은 효과적으로 우수한 수익률을 제공하면서도 보수적 인 투자자가 밤에 평화롭게 잠을 자도록합니다.

    주식 인덱스 연금 계약은 여러 측면에서 고정 거래처와 매우 유사하게 작동합니다. 그들은 만기일을 1 년에서 10 년 또는 15 년 사이로 설정하고, 항복 요금 일정이 줄고 세금 연기가 증가했습니다. 그들은 또한 보호 관찰자와 채권자로부터 동일한 면제를 제공합니다.

    그러나 일반 고정 연금과 달리 대부분의 주식 인덱스 계약은 정해진 이율을 지불하지 않습니다. 대신 계약의 기준이되는 벤치 마크 주가 지수가 게시 한 성장의 일부를 받게됩니다. 참여 비율은 일반적으로 다양한 요인에 따라 60-90 %입니다. 예를 들어, S & P 500 계약을 구매하고 계약 기간이 7 년 동안이 지수가 20 % 증가하면 교장을 위험에 빠뜨리지 않고 해당 성장의 4 분의 3을 실현할 수 있습니다.

    인덱스 된 연금과 그 짧은 역사

    색인화 된 연금은 현재 존재하는 최신 연금 형태입니다. Keyport Life Insurance Company는 1998 년에 KeyIndex 제품을 처음 소개했습니다 (Quick & Reilly를 통해 그 해에 판매 한 일부 계약). 현재 색인 된 연금 상품을 제공하는 40 개가 넘는 생명 보험 회사가 있습니다..

    이 차량의 참여율과 상한선은 초기부터 전반적으로 개선되었으며 매년 수십억 달러가이 제품에 쏟아지고 있습니다. 회사는 여전히 다양한 한계를 가지고 다양한 수준의 안전한 시장 참여를 제공하는 새로운 유형의 인덱스 연금을 만들고 있습니다.

    2009 년 SEC는 인덱스 증권을 시장 유가 증권으로 규제 대상으로 옮겼지만,이 시도는 생명 보험 업계의 인기를 얻었으며 결국 법정에서 패배했습니다..

    직장에서 주식 인덱스 연금

    투자자에 관한 한 외부 적으로 매우 단순한 제품이지만 대부분의 색인 제품의 내부 작업은 상당히 복잡합니다..

    대부분의 계약은 다음과 같이 작동합니다. 투자자가 지불하는 보험료는 연금 회사가 가져 와서 두 부분으로 나뉩니다.

    1. 돈의 가장 큰 부분은 계약 기간이 끝날 때 지불하는 보험료 전액으로 다시 성장할 수 있도록 안정적인 유가 증권 포트폴리오에 내부적으로 투자됩니다..
    2. 작은 부분은 기본 주가 지수에 대한 통화 옵션을 구매하는 데 사용됩니다. 이러한 통화 옵션은 파생 지수의 유형으로, 기본 지수가 상승하면 지수의 성장 액보다 기하 급수적으로 증가합니다. 이 이익은 투자자에게 성장을 따라가는 데 사용됩니다.

    사실상 모든 인덱스 계약에는 참여율 외에 계약에 10 %와 같은 일종의 연간 상한이 있습니다. (Savvy 투자자는이 전략을 자체적으로 활용하여 얻을 수 있습니다 많은 이러한 상한으로 인해 사전 패키지 계약에서받는 것보다 더 높은 수익을 얻습니다.)

    인덱스 된 연금 예

    Harry는 7 년 간의 인덱스 연금 계약에 70 %의 참여율과 12 %의 상한 액으로 10 만 달러를 투자합니다. 첫 해에이 지수는 S & P 500을 기준으로 한 해에 비해 30 % 나 증가했습니다. 해리의 총 이익은 참여율로 인한 총 이익이이 금액을 초과하기 때문에 12 %로 제한됩니다 (30 %의 70 % = 21 %).

    일부 계약은 1 년 동안의 이익을 유지하고 매년 한도를 재설정하며 다른 계약은 계약 기간 동안 누적 기준으로 이익을 계산합니다. 주법에 따르면 인덱스 계약은 기본 벤치 마크 지수가 그 ​​기간 동안 상승하지 않으면 투자자에게 최소한의 보장 된이자를 위안의 형태로 제공하도록 요구합니다..

    인덱싱 된 연금에 세금이 부과되는 방법?

    주식 인덱스 연금 계약은 다른 유형의 연금과 같은 방식으로 세금이 부과됩니다. 이 차량 내부의 모든 돈은 분배를받을 때까지 세금 유예됩니다. 모든 분배는 보통 소득으로보고되고 과세되며 59 1/2 세 이전에 취한 분배는 IRS에 의해 추가 10 % 조기 인출 페널티로 평가됩니다.

    이러한 계약에 지불 된 보험료 금액은 세금이없는 원금의 반환으로 계산되며 배제 비율 (기여 된 원금의 비율과 현재 계약 가격의 비율)에 따라 비례 적으로 각주기 지불에 포함됩니다. $ 50,000 계약을 구매하고 계약이 $ 75,000으로 증가하면 주기적 배포를 시작할 때 각 배포의 2/3가 교장의 반환으로 계산됩니다..

    지불 방법

    인덱스 연금은 다음을 포함하여 다른 형태의 연금과 동일한 지불금 옵션을 제공합니다.

    • 공동 생활. 지불은 두 수혜자가 모두 죽을 때까지 지속된다는 점을 제외하고는 평생과 동일합니다. 공동 생명 지불 계획은 두 기대 수명을 기반으로 보험 계리 적으로 계산됩니다.
    • 스트레이트 라이프. 사망 할 때까지 정해진 금액의 달러를 받게됩니다. 이 지불 방식은 가장 높은 정기 지불을 제공하지만, 보험 회사는 원래 보험료보다 적게 수령하더라도 계약의 전액을 수령하기 전에 소멸하면 계약 잔액을 유지합니다..
    • 특정 기간의 삶. 사망 또는 20 년과 같은 정해진 기간이 끝날 때까지 (둘 중 더 늦은 기간까지) 정해진 정기적 인 달러 지불을받습니다. 특정 옵션은 조기 사망으로 인해 수혜자가 보험 회사의 계약 가치를 잃지 않도록 보호합니다..
    • 특정 기간과의 공동 생활. 귀하와 귀하의 공동 수혜자는 나중에 사망으로 끝나는 정해진 정기 지불금을 받게됩니다 양자 모두 수혜자 또는 20 년과 같은 특정 기간의 종료.
    • 덩어리 합계. 계약의 전체 금액을 한 번에 인출하고 현금을 가져 가거나 다른 연금 계획으로 옮길 수 있습니다..
    • 체계적인 철수. 정기적으로 특정 금액 또는 계약 금액의 백분율을받습니다. 이 계획은 종종 적격 계약의 IRA 필수 최소 배포에 사용됩니다.

    인덱스 된 연금을 고려해야 하는가?

    인덱스 된 연금은 기존의 보증 된 상품보다 높은 수익을 추구하지만 원금을 잃을 위험이없는 투자자는 고려해야합니다. 그러나 계약의 기초가되는 기준 벤치 마크 지수가 계약 기간 동안 제대로 수행되지 않으면 실제 이익 손실을 충분히 흡수 할 수 있어야합니다. 여전히 주식에 노출이 필요한 고령 투자자는이 차량의 주요 후보입니다.

    귀하의 포트폴리오에서 인덱스 된 연금의 적절한 사용

    이것이 어떻게 퇴직 포트폴리오 내에 어떻게 배치되어야하는지에 관한 정해진 규칙은 없습니다. 하나의 가능한 예는 CD와 고정 연금에 전적으로 투자 된 50 만 달러의 포트폴리오를 가진 투자자가 될 수 있습니다. 이 사람은 아마도 인플레이션에 대한 헤지를 제공하기 위해 더 높은 상한선과 참여율을 가진 장기 계약의 혜택을 누릴 수 있습니다..

    사기와 사기를 조심하십시오

    주식 인덱스 연금은 많은 보수 투자자에게 확실히 적합한 제품이지만, 교육을받지 않은 노인에게 차량을 적극적으로 마케팅하고 자산을 모두 청산하고 이들 내부에 배치하려고 시도하는 많은 파렴치한 보험 에이전트 및 재무 고문이 있습니다. 계약.

    이러한 계약에는 일반적으로 유동성이 있지만 일반적으로 은퇴 포트폴리오에 사용되는 유일한 유형의 차량이 아니어야합니다. 대부분의 경우,이 마케팅 담당자는 일부 공식적인 역량을 갖춘 수석 자문가로서 종종 단 1 주 또는 2 회의 연구로 획득 할 수있는 어마 어마한 재정적 자격을 얻습니다. 그런 다음 대규모 시니어 그룹을“파워 런치”에 초대합니다. 여기서는 청중이 인덱스 제품의 무한한 장점을 선전하는 고성능 판매 피치와 대가로 무료 식사를 제공합니다..

    많은 시간 동안 관객은 자산을 생각하는 데 시간을 들이지 않고 현장에서 자산을 해당 제품으로 옮기도록 강요받습니다. 이 관행은 연방 및 주 규제 기관에 의해 면밀히 조사되었으며 SEC에 의해 면밀히 모니터링되고 있습니다. 무료 급식 제공과 평생 은퇴를“확보”할 수있는 기회에주의하십시오..

    최종 단어

    주식 인덱스 연금은 보수적 인 투자자들에게 귀중한 시장 노출을 제공 할 수 있지만 쉽게 오용 될 수 있습니다. 이러한 제품의 혜택을 누릴 수있는 사람은 계약의 모든 규칙과 제한 사항을 철저히 이해해야합니다. 인덱스 연금에 대한 자세한 내용은 생명 보험 대리점 또는 신뢰할 수있는 재정 고문에게 문의하십시오..

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