폐쇄 형 vs. 개방형 뮤추얼 펀드는 무엇입니까? 투자의 4 가지 주요 차이점 비교

당신이 알지 못하는 것은 실제로 다양한 유형의 뮤추얼 펀드가 있다는 것입니다. 두 가지 주요 항목은 개방형 및 폐쇄 형입니다. 이들의 차이점을 이해하면 투자 위험 공차를 기반으로 투자 포트폴리오 자산 할당을 확장하고 강화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

개방형 뮤추얼 펀드는 무엇입니까?

대부분의 사람들이 "뮤추얼 펀드"를 생각할 때, 그들이 생각하는 것은 개방형 뮤추얼 펀드입니다. 이 유형의 뮤추얼 펀드는 현재 및 신규 투자자에게 펀드가 발행 할 수있는 주식의 양에 제한이 없습니다. 따라서, 개방형 뮤추얼 펀드의 주식에 대한 수요가 증가하는 경우, 뮤추얼 펀드와이를 운영하는 회사는 얼마나 많은 투자자가 있더라도 새로운 주식을 계속 발행 할 것입니다. 개방형 뮤추얼 펀드는 투자자가 팔기를 원할 때 펀드의 주식을 다시 구매할 수도 있습니다. 뮤추얼 펀드 자체는 마켓 메이커이며 해당 기능이 필요할 때 구매자와 판매자가 있는지 확인합니다. 순자산 가치 또는 NAV (기본 자산의 총 시장 가치)를 기준으로 평가됩니다. 이러한 특성의 결과로 개방형 뮤추얼 펀드는 투자자에게 많은 유연성을 허용합니다..

폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 무엇인가?

오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 지속적으로 총 주식에 감산을 더하고 빼는 반면, 클로즈드 엔드 뮤추얼 펀드는 기존의 추가 몫을 더하거나 빼지 않습니다. 대신, 폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 같은 증권 거래소를 통해 거래되며 시장에서 이용할 수있는 고정 된 수의 주식을 보유합니다. 예를 들어, 펀드의 초기 공모 (IPO) 중에 백만 주가 발행 된 경우, 그 금액은 중개자를 통해 앞뒤로 교환 될 설정 금액이됩니다..

뮤추얼 펀드에 투자 할 때 고려해야 할 4 가지

1. 수수료
폐쇄 형 펀드는 주식 주식과 똑같이 거래되기 때문에 투자자는 폐쇄 형 뮤추얼 펀드에서 주식을 사고 팔 때마다 중개 수수료를 지불합니다. 이로 인해 매월 달러 비용 평균 또는 체계적인 투자를 사용하여 뮤추얼 펀드에 입지를 구축하려는 소규모 투자자에게는 폐쇄 형 뮤추얼 펀드가 매력적이지 않습니다. 폐쇄 형 뮤추얼 펀드에서 신속하게 거래 및 거래 할 수 있기 때문에, 이러한 유형의 투자는 종종 하루 종일 가격이 변동함에 따라 단기 투자자가 더 많은 포지션을 사용하거나 이탈 할 수 있습니다. 이러한 유형의 뮤추얼 펀드는 또한 개방형 뮤추얼 펀드와 달리 리미트 오더 및 스톱 오더를 사용하여 거래 할 수 있습니다. 오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 장기 투자자를 염두에두고 설계되었습니다. 지불해야 할 투자 관리 수수료가 여전히 있음을 명심하십시오..

2. 할인 된 가격
폐쇄 형 뮤추얼 펀드의 가격은 개방형 뮤추얼 펀드와 같은 순자산 가치 (NAV)로 고정되지 않습니다. 대신, 시장에서 유한 한 수의 주식에 대한 수요와 공급에 의해 가격이 책정됩니다. 이러한 유형의 가격 책정의 한 가지 이점은 폐쇄 형 뮤추얼 펀드가 기본 자산보다 낮은 주가로 거래 할 수 있다는 것입니다. 주식이 저렴한 가격으로 거래 될 때, 할인은 잠재적 인 투자자들에게 매우 매력적일 수 있습니다..

3. 변동성
모든 유형의 투자와 마찬가지로 이러한 자금과 관련된 위험이 있습니다. 폐쇄 형 또는 개방형 뮤추얼 펀드의 가격은 변동될 수 있으며 둘 다 갑자기 유입되거나 상환 될 수 있습니다. 폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 주식 구조와 새로운 주식을 발행 할 수 없기 때문에 일반적인 개방형 펀드보다 변동성의 자비에 더 가깝습니다. 정해진 수의 주식을 소유하는 것의 단점 중 하나는 구매자의 수요를 충족시키기에 판매자가 충분하지 않거나 그 반대의 경우 가격이 주가의 가치보다 더 크게 변동될 수 있다는 것입니다. 많은 폐쇄 형 펀드에서 거래되는 거래량이 매우 적어 가격 변동을 악화시키는 반면 신규 구매자는 큰 상환 주식을 구매하는 것으로 밝혀졌습니다.

4. 가격 설정시
앞서 언급했듯이, 폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 하루 종일 공개 주식 시장에서 지속적으로 거래됩니다. 이 펀드의 가격은 수요와 공급을 충족시키기 위해 지속적으로 변화하고 있습니다. 반대로, 개방형 뮤추얼 펀드는 주식 시장이 닫히고 기초 주식 자산의 가치가 다시 계산 될 때 하루에 한 번 주가를 다시 계산합니다. 따라서 투자자는 NAV가 재 계산 된 전날 (영업일 기준)에 오픈 엔드 뮤추얼 펀드의 가격에 따라 주식을 사고 팔 수 있습니다.

귀하에게 적합한 뮤추얼 펀드?

개방형 및 폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 모두 자체적으로 큰 투자 옵션입니다. 이들은 각각 장기 및 단기 투자자 (예 : 베타 대 알파 투자 전략 및 스타일)를위한 별도의 목적을 제공합니다.

당신이 당신이 투자하는 돈이 필요할 때까지 몇 년 또는 수십 년을 가진 장기 투자자라면, 전통적인 개방형 뮤추얼 펀드가 당신에게 가장 적합한 선택 일 것입니다. 오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 매수 및 보유 투자자와 장기간에 걸쳐 뮤추얼 펀드에서 포지션을 구축하기 위해 달러 비용 평균을 사용하려는 투자자에게 완벽한 선택입니다..

폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 투자 할 돈이 많거나 단기간에 투자하고자하는 투자자에게 훌륭한 투자 선택입니다. 투자자는 매 구매마다 수수료를 지불해야하기 때문에, 특히 할인 된 NAV 가격을 사용하는 대규모 투자로 폐쇄 형 뮤추얼 펀드를 사용하는 것은 매우 가치있는 투자 일 수 있습니다.

투자자는 자신의 재정 상황과 목표를 위해 올바른 유형의 뮤추얼 펀드에 투자하고 있는지주의 깊게 고려해야합니다..

뮤추얼 펀드에 투자 했습니까? 기본 설정-개방형 또는 폐쇄 형?