직원 주식 소유권 계획 (ESOP)이란 무엇입니까-정의, 장단점

고용주는 ESOP를 직원에게 주식 지분을 보상하는 또 다른 수단으로 간주해서는 안됩니다.이 고유 한 형태의 직원 주식 소유권은 다른 형태의 주식 옵션이나 적격 계획과 근본적으로 다릅니다.

ESOP 계획이란 무엇입니까?

ESOP 계획은 회사의 소유 지분을 두 경영진에게 이전하기위한 목적으로 만 설계된 자격있는 퇴직 계획입니다. 과 직원 순위 및 파일. 이 계획은 상장 회사에 이용할 수 있지만 유동성 시장이 필요한 주식을 보유한 기업이 가장 일반적으로 사용합니다. ESOP 계획은 은퇴시 계획에 등록 된 직원의 주식을 구매하여이 문제를 해결합니다..

계획 구조 및 디자인

ESOP 계획은 회사 주식이나 현금을 별도의 신탁으로 보유하는 유일한 유형의 퇴직 또는 직원 주식 구매 계획입니다. 여기서 직원은 수혜자이며 주식은 별도 계정의 이름으로 배치됩니다. 이들은 확정 기여 제도이지만, C 나 Subchapter S 법인에 의해서만 설립 될 수 있다는 점에서 다른 유형의 확정 기여 제도와 다르다 (후자는 가장 일반적인 유형의 ESOP 소유자 임). 파트너십, 전문 회사 또는 단독 소유주와 같은 다른 유형의 사업체는이를 사용할 수 없습니다..

ESOP 계획을 수립하기 위해 고용주는 일반적으로 소유자 및 주요 관리 구성원과 일부 주요 직원 또는 직급 직원의 대표로 구성된 ESOP위원회를 구성합니다. 위원회는 계획에 대한 자금 지원 및 운영 방법에 대한 결정을 내리고 세부 사항에 따라 트러스트를 운영 할 관리위원회를 임명합니다..

기여

ESOP 계획은 또한 일반적으로 고용주 기고에 의해서만 자금이 지원된다는 점에서 독특합니다. 직원 기여는 허용되지만 이러한 유형의 계획에는 거의 필요하지 않습니다. 고용주는 사전 설정된 공식에 따라 매년 신탁 내에서 직원 계정에 세금 공제를 제공하며, 이는 일반적으로 직원 임기 및 보상의 개별 조합에 따라 계산됩니다..

연간 총 공제액 기여액은 역년 동안 모든 계획 참가자의 총 급여의 25 %를 초과 할 수 없습니다. 고용주는 일반적으로 독립적 인 감정인이 평가 한 자체 주식의 주식으로 계획에 자금을 조달하지만 현금 기부도 할 수 있습니다. 이는 일반적으로 퇴직 할 때 직원으로부터 주식을 환매하는 데 사용됩니다.

조끼

ESOP는 베스트 및 참가자 자격에 관한 다른 모든 적격 계획과 동일한 규칙을 준수해야합니다. 21 세 이상의 직원은 일반적으로 1 년 내에 1,000 시간의 서비스를 완료 한 후 플랜에 가입 할 수 있어야합니다. ESOP에는 일반적으로 직원이 계획의 자산에 액세스하기 전에 완료해야하는 투자 일정이 포함되어 있습니다. 즉, 계획 자산의 일부 (또는 전부)를 가져 오기 전에 일정 기간 동안 고용주를 위해 일해야합니다. 그들이 다른 곳에서 일한다면.

2006 년 연금 보호법에 의해 개정 된 투자 규정은 고용주가 3 년 절벽 (그 당시 전체 잔고 조끼가있는 곳) 또는 6 년 등급의 투자 일정 (여기서 계획 잔액의 20 %)을 사용해야합니다. 후일 일정에 따라 2 년에서 6 년 사이에 매년 조끼).

다각화

최소 10 년 동안 계획에 참여한 직원은 55 세가되면 계획 자산의 4 분의 1을 다른 투자 수단으로 다양화할 수 있으며 60 세에 계획 균형의 최대 25 %까지 다양화할 수 있습니다 이 계획은 뮤추얼 펀드 또는 채권과 같은 적어도 3 가지의 다른 투자 대안을 제공하거나 참가자가 다른 금액으로이 금액을 롤오버하도록 허용해야합니다 (예 : 고용주가 제공하는 401k 계획). 고용주가 투자 대안을 제공하지 않으면 참가자는이 금액의 위약금을 배분할 수도 있습니다.

분포

ESOP 직원은 다음과 같은 다양한 상황에서 계획에서 배포를 수행 할 수 있습니다.

• 퇴직. 정상 퇴직 연령 59 1/2에 도달하거나 55 세에 조기 퇴직하는 직원.
• 사망과 장애. 이 경우 연령 제한이 면제됩니다..
• 서비스에서 분리. 위에 열거 된 것 이외의 이유로 회사를 떠나는 직원은 배포를 받기 위해 최대 5 년을 기다려야 할 수 있습니다. 또한 서비스와 분리 될 때 계획에 완전히 투자되지 않은 경우 계획 자산의 일부 또는 전부를 몰수 할 수 있습니다.
• 고난. 직원은 계획에 따라 허용되는 경우 고생 배포를 할 수 있습니다 (고난은이 유형의 이벤트에 대한 계획 기준을 충족해야합니다).
• 기타 조건. 일부 ESOP 계획은 또한 참가자가 신탁에 명시된 바와 같이 규정 된 연령 또는 임기 요건을 충족하는 한 회사에서 근무하면서 배포 할 수 있도록합니다..

분배는 단일 일시불 또는 5 년 이하의 기간 동안 이루어질 수 있습니다. 회사의 5 % 이상을 소유 한 참가자는 여전히 작업중인 경우에도 70 1/2로 바뀌는 연도의 다음 해 4 월 1 일에 ESOP 계획에서 필수 필수 최소 배포를 시작해야합니다. 회사. ESOP를 활용 한 경우 (대출을 사용하여 회사 주식의 주식을 구매했음을 의미 함) 대출 상환 연도 (연도 사망 또는 장애 발생시 예외)가 될 때까지 참가자의 분배가 지연 될 수도 있습니다. ).

참가자가 계획에서 배포를 시작하면 고용주는 법에 따라 60 일 동안 유지해야하는 정해진 가격으로 참가자로부터 주식을 구매할 것을 제안해야합니다. 그런 다음, 고용주는 최초 배포 기간 1 년 후이 과정을 반복해야합니다. 직원은이 기간 동안 원하는 경우 여러 번 판매 할 수 있습니다. 아니 이 기간 내에 주식을 판매 할 경우 고용주는 더 이상 주식을 다시 사야 할 의무가 없습니다. 종업원은 구매자가 기꺼이 지불하는 가격에 관계없이 모든 기꺼이 구매자에게 주식을 판매 할 수는 있지만 효과적으로 고착시킬 수 있습니다. 물론, 회사 주식이 공개적으로 거래되는 경우 공개 시장에서 주식을 판매 할 수 있지만, 밀접하게 보유 된 기업은 판매 가격을 결정하기 위해 정기적으로 주식을 평가하기 위해 독립적 인 감정인을 고용해야합니다..

계획에 대한 주식의 환매를 위해 돈을 빌려야하는 경우가 종종 있으며 계획은 고용주의 신용에 따라 자금을 조달 할 수 있습니다. 그런 다음 고용주는 대출 상환에 사용할 수있는 계획에 추가 현금 기부를 할 수 있습니다. 이 유형의 기여는 모든 계획 참가자의 총 보상의 25 %를 초과 할 수 없습니다.

세금 처리

ESOP 계획의 배포는 다른 모든 적격 계획과 같은 방식으로 세금이 부과됩니다. 참가자는 사망 또는 장애가있는 경우를 제외하고 페널티없이 59 1/2 세의 나이에 계획에서 배포를 시작할 수 있으며, 분배는 복용 연도에 일반 소득으로 과세됩니다. 조기 인출도 10 %의 벌금이 부과됩니다.

직원은 NUA (Net Unrealized Appreciation) 규정에 따라 주식을 판매하는 경우 계획에있는 회사 주식의 매각에 대한 자본 이득 처리를받을 수 있습니다.이 규정은 다른 유형의 자산에서 분리 된 적격 계획의 주식을 규정합니다. 단일 거래에서 계획과 판매는 자본 이득 처리를받을 수 있습니다. 참가자는 계획을 기존 또는 Roth IRA로 롤오버하여 과세를 지연시킬 수도 있습니다 (후자는 이전이 과세 대상 전환이 될 수 있음). 그러나 ESOP 주식에 대해 참가자에게 현금으로 지불 한 배당금은 지불 시점에 완전히 과세 대상이되지만 조기 인출 페널티가 부과되지 않으며 어떤 종류의 세금도 원천 징수되지 않습니다.

ESOP 계획의 장점

1. 유동성. ESOP 계획은 직원들이 주식을 판매하는 데 사용할 수있는 회사 주식을위한 유동 시장을 만듭니다. 이것은 비상장 주식을 보유한 기업에서 특히 유용합니다..
2. 세금 장점. 세금 이연 성장 및 공제 가능한 기부금과 같은 모든 적격 계획과 함께 제공되는 세금 혜택에는 ESOP 계획도 함께 제공됩니다..
3. 인력 동기 부여. ESOP 계획은 회사의 공유 소유권으로 인해 직원 유지 및 생산성이 향상 될 수 있습니다. 여러 연구에 따르면 회사가 이러한 계획을 수립 한 후 더 빠르게 성장하는 것으로 나타났습니다.
4. 선거권. 대부분의 ESOP 계획은 직원들에게 그들이받는 주식에 대한 의결권을 부여합니다.
5. 배당. 고용주는 계획에서 주식에 ​​대한 직원 배당금을 지불 할 수 있으며, 현금으로 직접 지불하거나 회사의 더 많은 주식을 구매하는 데 사용할 수 있습니다. ESOP는 참가자에게 벌금을 부과하지 않고 분배를 받기 전에 모든 종류의 현금을 지불 할 수있는 유일한 유형의 세금 유예 퇴직 계획입니다.

ESOP 계획의 단점

1. 다양 화 부족. ESOP 계획은 일반적으로 회사 주식으로 전적으로 자금을 조달하기 때문에 직원들은 투자 포트폴리오에서 이러한 보안에 대해 과체중이 될 수 있습니다. 이러한 이유로,이 계획을 제공하는 대부분의 Sub S 고용주들은 대안이나 보충 (직원이 동시에 기여할 수있는)으로서 401k 계획과 같은 또 다른 유자격 계획과 55 세와 60 세의 다양 화를 허용하는 규칙을 제공합니다 소개되었다.
2. 낮은 지불금. 밀접하게 보유 된 ESOP에서 직원이받는 주식 가격은 주식이 공개적으로 거래 될 경우 얻는 것만 큼 좋지 않을 수 있습니다..
3. 제한된 회사 구조. ESOP는 C 또는 S 회사에서만 사용할 수 있습니다.
4. 현금 흐름 문제. 여러 직원이 동시에 배포를 시작하면 고용주는 많은 주식을 다시 구매하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
5. 고비용. ESOP 계획을 구현하는 회사는 매우 높은 작성 및 관리 비용을 발생시킬 수 있습니다 (일반적으로 약 $ 40,000에서 시작).
6. 주가 희석. 신규 참여자에 대한 추가 주식의 생성 및 발행은 기존의 모든 주식의 가치를 희석시킬 수 있으며, 이는 밀접하게 개최되는 비즈니스에 더 큰 문제입니다.

최종 단어

ESOP 계획은 1950 년대 중반 효율적인 직원 주식 소유 형태로 도입되었습니다. 그들은 1974 년에 ERISA의 관할하에 왔으며 그 이후로 현재의 형태로 존재 해 왔습니다. 이러한 계획에는 실질적인 한계가 있지만 직원들에게 퇴직을 저축하기위한 실질적 동기를 부여 할 수도 있습니다.

전국 직원 소유 센터 (National Center for Employee-Ownership)에 따르면 2012 년 현재 약 1 천만 개의 회사가 약 1 천만 명의 참가자에게 ESOP 계획을 제공하고 있습니다. 그들의 노동자들로부터.

ESOP 계획에 대한 자세한 내용은 퇴직 계획 전문가 또는 재정 고문에게 문의하십시오..