직원 주식 구매 계획 (ESPP)-세금 규칙

직원 주식 구매 계획은 본질적으로 직원이 거래 자체에 영향을주지 않고 회사 주식을 구매할 수있게하는 일종의 급여 공제 계획입니다. 돈은 모든 지불 기간마다 세금 후 기준으로 모든 참가자의 급여에서 자동으로 인출되며, 6 개월마다와 같이 정기적으로 회사 주식을 구매하는 데 사용될 때까지 에스크로 계정에서 발생합니다. 이 계획은 회사의 직원 소유권을 장려한다는 점에서 다른 유형의 '주식'옵션 계획과 유사하지만보다 공식적인 주식 옵션 조정과 함께 제공되는 제한 사항은 많지 않습니다. 게다가, 그들은 자연에서 좀 더 유동적으로 설계되었습니다.

적격 및 비 적격

ESPP는 자격이 있거나 자격이 없을 수 있습니다. 적격 계획은보다 일반적이며, 국세 법 제 423 조에 명시된 규칙을 준수해야합니다. 그러나 적격 ESPP를 세금 유예로 늘리고 ERISA 규정이 적용되는 적격 퇴직 계획과 혼동해서는 안됩니다. 참가자는 아래 나열된 기준이 충족되는 즉시 이러한 계획에서 수익금을받을 수 있습니다. 적격 ESPP의 주요 특징은 다음과 같습니다.

계획은 계획된 시작 날짜 이전 12 개월 동안 대부분의 주주에 의해 투표에 참여해야합니다..
이 계획은 회사의 실제 직원에게만 제공 될 수 있습니다 (컨설턴트 및 독립 계약자는 자격이 없음).
일부 범주의 근로자가 계획에서 제외 될 수 있지만 (예 : 1 년 또는 2 년 미만 동안 회사에서 근무한 근로자) 계획 헌장에서 이러한 방식으로 구체적으로 제외되지 않은 모든 직원에게는 기회가 허용되어야합니다. 계획에 참여하다.
회사의 투표권의 5 % 이상을 소유 한 직원은 계획에 참여할 수 없습니다.
모든 참가자에게 무조건 동등한 권리가 부여됩니다.
어떤 직원도 한 해 동안 계획에서 25,000 달러 이상의 재고를 구입할 수 없습니다.
제공 기간은 27 개월을 초과 할 수 없습니다..
재고 구매 할인은 현재 가격의 15 %를 초과 할 수 없습니다.

자격이없는 계획은 주주 및 이사회의 승인을 받아야한다는 점을 제외하고는 이러한 규칙 및 제한의 적용을받지 않습니다. 연기 보상이나 임원 보너스 계획과 같은 퇴직 계획 분야의 자격이없는 사촌과 마찬가지로 차별적으로 참여할 수 있습니다. 그러나 어떤 상황에서도 유리한 세금 처리를받지 않습니다. 전국 주식 계획 전문가 협회 (National Association of Stock Plan Professionals)가 실시한 2011 년 설문 조사에 따르면 ESPP를 보유한 기업의 82 %가 자격을 갖춘 계획을 사용하고 24 %만이 자격이없는 계획을 사용하는 것으로 나타났습니다.

이 기사의 나머지 섹션은 비정규 계획이 구체적으로 언급 된 경우를 제외하고 유자격 ESPP에만 초점을 맞출 것이다..

ESPP 작동 방식

이들의 차이점에도 불구하고, 적격 ESPP와 비 적격 ESPP는 기본적으로 디자인이 비슷합니다. 모든 계획은 제공 날짜로 알려진 특정 날짜에 시작되는 제공 기간으로 구성됩니다. 오퍼링 기간 내에 일반적으로 구매 날짜로 끝나는 여러 구매 기간이 있습니다..

예를 들어, 제공 기간은 1 월 1 일 제공 날짜로 시작한 다음 각각 3 개월 동안 9 개의 구매 기간이있을 수 있습니다. 제공 기간은 27 개월이 지나면 만료됩니다. 그 기간 동안 직원들은 월급에서 특정 금액을 가져 오도록 선택하고 (대부분의 고용주는 세금 후 지불액의 약 10 %를 제한 함),이를 통해 오퍼링 내의 모든 구매 날짜에 회사 주식을 구매하는 데 사용됩니다 기간. 따라서, 전체 제공 기간에 참여한 직원은 9 개의 주식을 별도로 구매할 것입니다.

각 고용주는 구매 기간 동안 자금을 인출하고 계획에 대한 기여 수준을 높이거나 낮추는 직원의 능력에 관한 자체 정책을 설정합니다. 대부분의 ESPP는 자동 가격 할인 또는 전환 기능 (또는 둘 다)을 제공하지만 이에 대한 IRS 요구 사항은 없습니다..

가격

ESPP는 두 가지 방법으로 직원에게 가격 우위를 제공 할 수 있습니다.

내장 할인. 대부분의 ESPP는 직원에게 10 % 또는 15 %와 같은 모든 구매에 대해 주가를 자동으로 할인합니다. 이는 구매 시점에 모든 참가자에게 즉각적인 이익을 제공합니다.
전환 제공. 이 조항은 계획이 구매 일에 주식의 마감 가격 또는 원래 오퍼링 날짜 중 더 낮은 날짜에 구매 일에 재고를 구매할 수 있도록 허용합니다. 분명히 이것은 직원들이 계획에서 실현하는 이익의 양에 큰 차이를 만들 수 있습니다. 회사 주식이 최초 제공 일에 $ 15에 마감하고 시장이 구매 일에 마감 될 때 $ 40에 거래되는 경우, 계획은 제공 일 가격 또는 그 가격의 할인 된 비율로 주식을 구매할 수 있습니다. 플랜이 두 가지 혜택을 모두 제공하는 경우 (보통 경우). 따라서이 계획에서 15 % 내장 할인을 제공 한 경우 직원은이 시나리오에서 12.75 달러에 주식을 얻을 수 있습니다..

일부 계획은 직원이 일반적으로 한 번에 둘 이상의 일정에 참여할 수없는 경우가 많지만 동시에 여러 개의 제안 일정이 동시에 실행됩니다..

참가자가 사용할 수있는 주식 수
또한 구매 한도 $ 25,000 한도에 대한 추가 규정이 있습니다. 이 금액을 오퍼링 날짜의 마감 주가로 나눈 다음 몫은 가격이 이후 가격 상승 또는 하락에 관계없이 참가자가 해당 연도 동안 구매할 수있는 최대 주식 수가됩니다..

예를 들어, ABC Company는 ESPP를 생성하고 1 월 1 일 제공 일에 18.42 달러에 마감됩니다. $ 18.42를 $ 25,000으로 나누면, 그 해에 각 참가자가 1,357.22 주를 구입할 수 있다고 추론됩니다. 이 숫자는 현재 설정되어 있으며 연중 가격 변동에 관계없이 변경할 수 없습니다. 이 계산은 또한 할인 된 가격이 아닌 실제 시장 가격을 사용합니다. 즉, 계획의 직원은 15 % 할인이 적용되는 경우 주당 $ 15.66에서 1,357.22의 주식을 구매할 수 있으므로 참가자에게 $ 21,254 상당의 주식을 제공 할 수 있습니다. 그러나 계산이 할인에 영향을 미치지 않기 때문에 이것이 25,000 달러 한도보다 작더라도 이는 그 해의 한도가 될 것입니다.

룩백 기능은 제공 날짜로부터 주식 가격이 하락할 때 참가자에 대한 계획의 가치를 효과적으로 줄일 수 있습니다.이 기능은 구매할 수있는 주식의 수가 아니라 가격에만 관련되기 때문입니다. 연중 주식 가격이 $ 18.42에서 $ 7.08로 하락하면, 아니 참여자들은 더 낮은 가격으로 더 많은 주식을 구매할 수 있습니다. 따라서 주식이 $ 7.08 일 때 주식을 사기 위해 대기하는 참가자는 $ 9,609 ($ 7.08 x 1,357.22)에 대해서만 1,357.22 주를 얻을 수 있지만 해당 연도의 3,531 주를 얻기 위해 $ 7.08에 $ 25,000 상당의 주식을 살 수는 없습니다..

ESPP의 세금 처리

적격 ESPP에서 생산할 수있는 두 가지 유형의 재고 판매가 있습니다. 하나는 적법한 처분으로 세금 코드에 따라 유리한 세금 처리가 이루어집니다. 다른 하나는 실격 처리입니다..

적격 처분은 다음 두 가지 주요 기준을 충족해야합니다.

재고는 구매 일로부터 1 년 이상 유지되어야합니다..
주식은 제공 일로부터 최소 2 년 동안 유지되어야합니다..

이러한 조건이 충족되면 구매 가격에서 수령 한 할인이 보통 수입으로보고되며, 구매 가격과 판매 가격 사이의 초과 이익은 자본 이득으로 간주됩니다. 반면, 실격 처분은 구매 일에 재고의 마감 가격 사이의 스프레드 (반환 기간이 있는지 여부에 관계없이)와 할인을 고려한 구매 가격을 다음과 같이 계산해야합니다. 보통 수입.

적격 처분
예를 들어, Jeremy는 2012 년 3 월 23 일에 ESPP에서 주식을 구매했습니다.이 주식은 1 월 1 일 제공 일에 $ 11.16에, 6 월 30 일에 구입일에 $ 18.65에 마감했습니다. 이 계획은 15 % 할인 된 가격으로, 실제 구매 가격은 $ 9.49입니다 (전환 확인 조항을 통해 $ 11.16의 85 %)..

그는 적격 처분을하기 위해서는 적어도 2014 년 3 월 24 일까지 주식을 보유해야합니다. 그가 그렇게하고 2014 년 4 월에 22.71 달러에 주식을 팔면, 주당 1.67 달러 ($ 11.16 x 15 %)의 할인 된 금액 만 보통 수입으로보고 될 것입니다. 실제 할인되지 않은 시장 가격과 판매 가격의 차이는 장기적인 손익으로 계산됩니다. 따라서 Jeremy는 장기적으로 주당 $ 11.55의 이익을 얻습니다 ($ 22.71-$ 11.16)..

실격 처리
반면에, 만약 제레미가 보유 기간이 만료되기 전에 주식을 판매한다면, 그는 $ 9.16를 보통 수입 ($ 18.65에서 할인 된 구매 가격-$ 9.49)으로 인식 할 것입니다. 구매 당일 시장 가격 ($ 18.65)은 판매 비용 기준이됩니다..

이 경우, 나머지 $ 4.06의 판매 수익 (판매가 $ 22.71에서 구매시 시장 가격에서 $ 18.65의 가격을 뺀 금액)은 보유 기간에 따라 장기 또는 단기 자본 이득으로 과세됩니다. 이것은 그가 팔기 전에 주가가 하락하더라도 마찬가지입니다. 만약 그가 주식을 7.55 달러에 팔면, 장기 또는 단기 자본 손실 $ 1.94 ($ 9.49-$ 7.55)로 부분적으로 상쇄 할 수는 있지만 여전히 $ 9.16를 일반 수입으로 인식해야합니다..

보고

고용주는 보통 ESPP로부터 실현 된 모든 일반 소득을 직원의 W-2 양식에보고합니다. 그러나, 고용주가이를하지 않으면, 직원은이를 양식 1040에 별도로보고해야합니다. ESPP의 구매 정보는 양식 3922에보고되며, 일반적으로 구매 일 이후에 고용주가 제공합니다. 손익은 양식 8949에보고 된 후 스케줄 D로 전달됩니다..

ESPP의 장점

ESPP가 제공하는 장점은 대부분의 경우 단점보다 훨씬 큽니다. 이 플랜이 제공하는 주요 이점 중 일부는 다음과 같습니다.

직원 동기 부여 및 유지
고용주에 대한 세금 공제 (고용주가 퇴직 계획에 자금을 제공하고 운영하는 공제와 유사)
비교적 저렴하고 간단한 관리
회사 주식의 가격 상승에 의해 부분적으로 자금을 지원받는 직원 보상을 증가시키는 능력
플랜에 직원의 기여에 대한 사회 보장 또는 메디 케어 세금 원천 징수 없음 (자격 플랜 만 해당)
대부분의 경우 직원이 복잡한 투자 결정을 내릴 필요가 없습니다 (타이밍이 문제가 될 수 있음)

ESPP가 제기 할 수있는 유일한 단점은 오랜 시간 동안 참여하고 주식을 보유한 직원이 투자 포트폴리오에서 회사 주식으로 과체중을 가질 수 있다는 것입니다. 정기적으로 주식을 판매하고 수익금을 다른 투자 수단이나 자산에 재 할당함으로써이를 피할 수 있습니다.

최종 단어

ESPP는 특히 회사의 주식이 상승 추세에있을 때 시간이 지남에 따라 수입을 늘릴 수있는 정기적 인 수단을 직원에게 제공 할 수 있습니다. ESPP는 또한 종업원에게 구매 한 주식을 퇴직 할 때까지 보유 할 필요가 없기 때문에 직원들에게 호소합니다. 이는 직원이 비교적 짧은 기간 내에 반 정기 기준으로 주식의 판매 수익금을받을 수있게합니다. 장기 자본 이득 처리를 활용하면서 시간.

직원 재고 구매 계획 및 작동 방식에 대한 자세한 내용은 중개인 또는 인사 부서에 문의하십시오..